金价跳涨至2450美元上方，美联储看似将在9月降息

• 由于交易员普遍预期美联储将从9月开始降息，金价升至每盎司2450美元上方。
• 美国7月份的CPI数据增强了人们的信心，即物价压力将回到预期的2%水平。
• 投资者正在等待美国7月份零售销售数据。

周四欧洲交易时段，黄金价格(XAU/USD)攀升至2450美元上方，但难以突破2483.70美元的历史高位。金价的上行空间似乎有限，因为交易员正在减少对美联储将在9月份大举降息的押注。

根据CME的美联储观察工具，30天联邦基金期货定价数据显示，交易员认为9月份利率下调50个基点的可能性为37.5%，大大低于一周前的55%。

尽管CPI报告显示物价压力同比有所缓解，但总体和核心通胀率环比仍如预期上升了0.2%。房价上涨主要是由租金和运输服务价格上涨推动的，这抑制了人们对美联储即将大幅降息的猜测。

然而，亚特兰大联邦储备银行行长拉斐尔·博斯蒂克(Raphael Bostic)周三在接受英国《金融时报》(FT)采访时表示，如果就业市场进一步疲软，他似乎对降息50个基点感到满意。据路透社报道，博斯蒂克补充说，他对9月份降息持开放态度，并警告说，美联储不能“迟到”放松货币政策。

展望未来，外汇领域的下一个触发因素将是美国7月份的月度零售销售数据，该数据将于格林尼治时间12:30公布。零售额在6月份持平后预计将增长0.3%。

每日市场动态摘要:在美国零售数据公布前，黄金价格显示强势

• 周四欧洲市场黄金价格突破2450美元。由于投资者似乎越来越相信美联储(Fed)维持了两年多的限制性货币政策立场将在9月份开始放松，贵金属价格上涨。
• 周三发布的美国7月份消费者价格指数(CPI)报告进一步证明，物价增长正朝着2%的预期水平回归。年总体通胀率从预期和6月份的3%降至2.9%。同期，剔除波动较大的食品和能源价格的核心CPI与预期一样增长3.2%，低于此前公布的3.3%。
• 对美联储9月份降息的强烈猜测限制了美元和债券收益率的上行空间。跟踪美元对六种主要货币价值的美元指数(DXY)表现疲软，交易价格略高于七个月低点102.16。10年期美国国债收益率走高，接近3.84%，但仍接近一周低点。
• 通常，生息资产收益率较低对黄金等无收益资产来说是个好兆头，因为它们降低了持有这些资产的机会成本。

技术预测:黄金价格在通道内交易

在日线图上，金价呈现通道形态，小幅上涨，但三个多月来一直大致横盘整理。2390美元附近的50日指数移动平均线(EMA)继续为金价多头提供支撑。

14日相对强弱指数(RSI)在40.00-60.00区间震荡，表明市场参与者犹豫不决。

如果金价突破2483.75美元的历史高位，进入未知区间，金价将出现新的上行走势。

下行方面，从2023年10月6日1810.50美元附近的低点绘制的向上倾斜趋势线为2225美元，这将是长期的主要支撑。

经济指标

消费者物价指数(不含食品和能源)(同比)
通货膨胀或通货紧缩的趋势是通过定期将一篮子代表性商品和服务的价格加起来，并将数据作为消费者价格指数(CPI)来衡量的。CPI数据是按月编制的，由美国劳工统计局发布。同比指数将参考月份的商品价格与去年同期的价格进行比较。不含食品和能源的CPI剔除了所谓波动较大的食品和能源成分，以更准确地衡量价格压力。一般来说，读数高意味着美元看涨，读数低则意味着美元看跌。

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最后发布:2024年8月14日星期三12:30

频率:每月一次

实际:3.2%

共识:3.2%

前值:3.3%

资料来源:美国劳工统计局

为什么这对交易者很重要?

美联储(fed)肩负着维持物价稳定和充分就业的双重使命。根据这一指令，通货膨胀率应保持在年增长率2%左右，这已经成为自全球遭受新冠流行病以来央行指令中最弱的支柱，这种流行病一直延续到今天。由于供应链问题和瓶颈问题，价格压力持续上升，消费者价格指数(CPI)徘徊在几十年来的高点。美联储已经采取措施抑制通胀，预计在可预见的未来将保持积极的立场。