美股收盘：三大指数全线下跌，纳指跌1.47%；记忆体股、芯片股延续跌势，软件股逆势有支撑；美伊冲突持续升级，美联储官员认为应加息应对通胀
美伊地缘冲突升级引发避险情绪，叠加美联储官员释放鹰派信号，美股三大指数全线下跌。科技股重挫，费城半导体指数跌4.29%。台积电财报虽超预期，但因资本支出大幅上调遭抛售；SK海力士受韩国监管收紧影响大跌13.69%。个股方面，礼来宣布以38亿美元收购AtaiBeckley。宏观层面，美国抵押贷款利率升至6.55%，创去年8月以来新高；多位联储官员主张小幅加息以遏制通胀。市场对全球存储芯片供需前景预期趋于谨慎，预计2028年行业或重现产能过剩。
TradingKey - 美伊地缘冲突持续升级，台积电公布亮眼业绩惟遭市场抛售，美联储官员认为应小幅加息以应对通胀，均令市场交投情绪承压。美股三大指数全线下跌，记忆体股、芯片股延续跌势，消费股、软件股逆势有支撑。
截至收盘，道琼斯指数跌0.20%，报52552.97点；纳斯达克综合指数跌1.47%，报25881.95点；标普500指数跌0.51%，报7533.77点。
科技股表现
台积电（TSM）跌2.32%，报409.74美元。
台积电公布26Q2财报胜市场预期，惟资本开支激增被市场抛售。数据显示，台积电Q2营收1.27万亿新台币（约合402亿美元），同比增长36%；净利润7066亿新台币，同比增长77.4%，毛利率67.7%，均超预期。指引方面，台积电将资本支出从520-560亿美元大幅上调至600-640亿美元，同时宣布向美国追加1000亿美元投资，累计承诺达2650亿美元。
SK海力士（SKHY）跌13.69%，报152.31美元。
韩国金融服务委员会（FSC）7月16日正式宣布，将收紧针对单一股票杠杆ETF的监管措施，包括：将最低保证金由1000万韩元提高至3000万韩元；保证金仅允许使用现金；单一股票杠杆交易每次最多只能买入20股；禁止推出新的单一股票杠杆产品。
大型科技股中，苹果（AAPL）涨1.76%，微软（MSFT）涨1.38%；博通（AVGO）跌5.03%，谷歌（GOOGL）跌4.44%，SpaceX（SPCX）跌3.08%，Meta Platforms（META）跌2.46%，英伟达（NVDA）跌2.40%，台积电（TSM）跌2.32%，亚马逊（AMZN）跌1.99%，特斯拉（TSLA）跌0.86%。
【来源：FutuBull】
费城半导体指数跌4.29%，报11867.5点。30只成分股中，28只下跌，2只上涨。迈威尔科技（MRVL）跌8.71%、英特尔（INTC）跌5.84%、ARM Holdings（ARM）跌5.41%、AMD（AMD）跌5.33%。
记忆体股惨遭抛售，SK海力士（SKHY）跌13.69%，闪迪（SNDK）跌12.63%，希捷科技（STX）跌10.00%，西部数据（WDC）跌9.15%，美光科技（MU）跌5.65%。
研究分析师Shuli Ren近期指出，本轮全球存储芯片短缺预计将在2026年第二季度达到峰值，2027年第一季度开始逐步恢复平衡，最快到2028年行业可能重新进入产能过剩阶段。
热门中概股涨多跌少，腾讯音乐（TME）涨4.35%，哔哩哔哩（BILI）涨3.94%，名创优品（MNSO）涨2.69%，贝壳（BEKE）涨2.52%，携程网（TCOM）涨2.05%。
公司消息
谷歌Gemini 3.5 Pro落地延期，技术能力优化未达预期
据知情人士透漏，谷歌旗舰大模型Gemini 3.5 Pro交付进度落后原计划数月，核心卡点在于编码能力优化未达预期，技术迭代滞后不仅引发内部焦虑，也进一步拉大了其与头部竞品的差距。从内部因素看，除了技术打磨不及预期，谷歌庞大的产品生态反而成为迭代包袱。新模型需适配搜索、地图、YouTube等全产品线，多层审批与跨部门协同拉长了发布周期。此前谷歌曾试图通过更新训练数据补强编码能力，但收效不佳，直接导致原定于5月开发者大会亮相的旗舰模型未能如期落地。
英特尔与Google Cloud扩大AI合作，推出Gemini企业版
英特尔与Alphabet旗下的Google Cloud扩大了合作关系，将在英特尔全体员工中部署Gemini企业版，并在Google Cloud的基础设施上运行芯片设计和工程工作负载。两家公司周四表示，英特尔将使用基于Gemini的工具来自动化工程、供应链和企业流程，而Google Cloud将提供所需的云系统以加速半导体开发。
苹果拟推出搭载OLED屏幕的iPad mini
据媒体报道，苹果拟对iPad mini进行五年以来最大规模升级。据知情人士透露，代号为J510的新款iPad mini将首次采用OLED显示屏。OLED技术可提供更高质量的显示效果，2017年的iPhone和2024年的iPad Pro已经开始采用这一技术。苹果最快将于今年秋季发布新款iPad mini，并计划在10月前上市。苹果正为明年推出更新版入门级iPad和iPad Air产品线做准备。
Truth Social推出付费实时API服务，开放特朗普等头部账号内容权限
Truth Social母公司周四宣布，正式上线付费API接口服务，向客户开放真相社交平台头部账号的实时内容访问权，主打“影响市场走势的一手信息”核心卖点，精准触达华尔街金融机构与专业新闻媒体的付费需求。由于美国官方政策表态、重要动态往往率先通过该账号发布，其内容具备直接的市场行情影响力，是机构投资者与时政媒体的核心信息来源，也构成了本次付费服务的核心价值支撑。
礼来拟以每股6.75美元现金收购AtaiBeckley，总价最高达38亿美元
礼来宣布以最高38亿美元收购AtaiBeckley，以获得后者用于治疗难治性抑郁症的核心迷幻药物资产BPL-003。据悉，礼来将以每股6.75美元现金收购AtaiBeckley，较周三收盘价溢价约26%，并将在达到特定研发里程碑后额外支付每股最高2.50美元。这笔重磅交易的总价值高达38亿美元，包括28亿美元的前期现金，以及基于未来里程碑的10亿美元额外对价。
行业&宏观消息
美联储洛根：应小幅加息以应对通胀
达拉斯联储主席洛里·洛根(Lorie Logan)表示，美联储应提高利率以应对高企的通胀问题——这一言论暗示她可能准备在本月晚些时候反对维持利率不变的决定。洛根表示，周二公布的6月通胀数据表明物价上涨趋于放缓，但不足以让她确信通胀已重回美联储2%的目标路径。“6月CPI数据确实表明，通胀有可能重回目标水平，前景更加乐观，”洛根表示，“但这一路径仍十分脆弱。我目前认为，适度提高利率将有助于更好地平衡前景与风险。”
美联储施密德：当前通胀水平过热，高于2%水平目标的时间过长
堪萨斯城联储主席杰弗里·施密德（Jeffrey Schmid）表示，明确将通胀列为首要政策考量，强调当前通胀水平仍处高位、偏离目标时间过久，仅凭单月数据不足以确认通胀进入持续下行通道，未来仍存在再度反弹的风险。施密德进一步指出，本轮通胀压力具有广泛性，并非单一能源价格冲击所致，食品等多个品类涨幅已超过疫情前水平；同时他反驳了“一次性价格冲击无需政策应对”的观点，强调需求端始终是通胀的核心推手之一，这一判断为后续政策收紧保留了充分空间。
美国抵押贷款利率升至6.55%，创2025年8月以来最高
美国抵押贷款利率升至近一年来最高水平，因中东紧张局势再度升温，再度引发对通胀的担忧。房地美周四在声明中表示，30年期固定利率抵押贷款平均利率为6.55%，高于一周前的6.49%。最新利率达到8月下旬以来的最高水平。抵押贷款利率连续第二周上升，随美国国债收益率走高；此前美国和伊朗之间的临时和平协议破裂，推动美债收益率上行。
中东冲突持续升级，霍尔木兹海峡交通量骤降
美伊军事冲突持续升级，周四迎来连续第五轮打击。作为全球能源咽喉的霍尔木兹海峡已出现航运量大幅回落的态势，全球大宗商品与风险资产的外部扰动持续加剧。本轮美军打击于美国东部时间周四下午正式启动，官方明确行动目标为持续削弱伊朗军事能力；稍早的袭击已直接命中伊朗核心原油出口码头附近的油轮，触碰伊朗能源出口核心节点。
