芯片股助推标普纳指再创新高，Michael Burry警告“抛物线”式崩盘风险迫近
AI播客
美股周一小幅收涨，标普500与纳斯达克指数连续三日创收盘新高，主要受AI行情推动的半导体板块领涨。费城半导体指数大涨2.59%，存储芯片和光通信板块爆发，应用光电、Lumentum、西部数据、希捷、美光及高通、英特尔、英伟达等均创历史新高。尽管地缘政治风险推高油价，股市对此反应平淡，显示市场主要由企业盈利及AI产业趋势驱动。英伟达下周将发布一季度财报，其新品Vera Rubin平台的出货进度和业绩指引将是关键。市场情绪在知名空头Michael Burry警告的“抛物线”风险与分析师Dan Ives预测的纳指30000点之间拉锯，凸显AI驱动下的乐观情绪与估值偏高、地缘政治风险并存。
TradingKey - 美股周一小幅收涨，道琼斯工业指数上涨0.19%，标普500指数上涨0.19%，纳斯达克综合指数上涨0.10%。
【来源：TradingView】
三大指数涨幅虽然温和，但标普与纳指均连续第三个交易日创收盘新高，Dan Ives更是喊出“30000点”的激进预测，知名空头Michael Burry则警告称：“当前涨势呈“抛物线”形态，与互联网泡沫破裂前相似”。
费城半导体指数周一上涨2.59%，已经连续三个交易日领涨大盘，本轮AI行情推动下，半导体板块成为美股上涨的核心动力。
存储芯片、光通信板块全面爆发
光通信概念股表现尤为突出，应用光电（AAOI）大涨逾24%，报 184.9 美元/股；Lumentum（LITE）涨逾16%，反映出AI算力基础设施建设对光模块需求的强劲预期。
消息面上，Lumentum将于5月18日正式纳入纳斯达克100指数，取代商业不动产数据分析公司科斯塔（CSGP）的席位。
存储芯片板块同样走强，西部数据（WDC）上涨7.46%，希捷（STX）上涨 6.56%、美光（MU）上涨6.5%，均创下历史收盘新高，AI数据中心对存储需求的持续攀升是主要推动力。
个股亮点方面，高通（QCOM）涨超8%，英特尔（INTC）涨超3%，英伟达（NVDA）涨近2%，均创历史新高。
据知情人士透露，英特尔晶圆代工业务已争取到第二家大型芯片客户，而该客户极有可能是英伟达。
美伊冲突推高油价，股市不为所动
与股市上涨形成对比的是，地缘政治风险有所升温。美国总统特朗普拒绝了伊朗提出的和平提议，称其“完全不可接受”。
受此影响，原油价格上涨约3%。另有媒体报道称，阿联酋4月初曾对伊朗炼油厂发动空袭。
宏观消息与股市的背离，反映出市场当前主要由企业盈利与AI产业趋势驱动，地缘政治风险暂未产生实质影响。
英伟达：新品在即，财报下周来袭
英伟达成为市场焦点，供应链消息显示，其下一代Vera Rubin平台计划于6月试产，7月起向北美云服务商批量发货。英伟达将于下周发布第一季度财报，市场普遍预期其AI芯片需求将保持强劲。
分析师认为，Vera Rubin的出货进度及财报中对下一季度的业绩指引，将是判断AI芯片需求能否持续超预期的关键。
Michael Burry警告“抛物线”风险，Dan Ives喊出纳指30000点
尽管市场情绪升温，但电影《大空头》原型Michael Burry警告称，纳斯达克指数的“抛物线式”上涨后面临急剧反转风险。他认为当前情形与2000年互联网泡沫破裂前有相似之处，值得警惕。
Burry的发言提醒投资者，在指数连创新高的背景下，估值偏高与情绪过热的风险正在累积。
在空头发出警告的同时，华尔街多头同样旗帜鲜明。
Wedbush Securities董事总经理、著名科技股分析师Dan Ives周一在CNBC的《Squawk Box Europe》节目中表示，由于财报季持续火爆，人工智能股票的热情持续高涨，他预计纳斯达克指数明年将升至30000点。
Dan Ives直言AI驱动的企业IT支出周期才刚刚开始，云服务商和芯片厂商的资本开支将在未来12至18个月内持续加速。
这与Burry的悲观立场形成鲜明对比，一边是“泡沫破裂”的历史警示，一边是“30000点”的激进预测。
市场正处于乐观与警惕的拉锯之中。短期内，市场走势将高度依赖芯片板块的业绩兑现能力，尤其是英伟达下周的财报指引。若财报超预期，芯片股有望继续领涨；若不及预期，则可能触发获利了结。
中长期来看，投资者需要在AI产业趋势带来的机会与估值偏高、地缘政治风险之间寻求平衡。在标普、纳指连续创新高的背景下，风险管理的重要性正在上升。
