美元指数创近19个月新高！突破103关口，美联储加息预期升温，美元兑日元逼近160

TradingKey - 11月12日，美元指数于亚市交易时段延续近期上涨趋势，盘中一度突破103关口，最高涨至103.08，创下2025年4月以来的近19个月新高。由于美国10月通胀数据高于市场预期，加上美联储官员近期连续释放鹰派信号，推动市场进一步上调12月加息预期，为美元持续走强提供支撑。

美元指数日线图，来源：TradingView

截至发稿，主要非美货币普遍承压。欧元兑美元下跌约0.08%，报1.1080美元，创2025年5月以来新低；英镑兑美元下跌约0.16%，报1.3259美元。美元兑日元（USDJPY）盘中一度升至两个多月高位，最高涨至159.95，逼近160重要心理关口。

美国通胀超预期是本轮美元上涨的重要推动因素。 美国劳工统计局公布的数据显示，10月消费者物价指数（CPI）环比上涨0.4%，高于市场预期的0.3%；剔除食品和能源的核心CPI环比上涨0.3%，同样高于预期的0.2%。通胀压力持续存在，促使投资者重新评估美联储未来的利率路径。

与此同时，美联储官员近期释放出更为明确的紧缩信号。美联储理事沃勒表示，即使通胀有所缓和，他仍支持12月加息25个基点；如果核心通胀进一步恶化，则应考虑一次性加息50个基点。根据CME美联储观察工具，市场预计美联储12月加息25个基点的概率已升至90.8%，明显高于一个月前的70%。

部分华尔街机构也上调了未来加息预期。其中，高盛预计美联储将在今年12月及明年3月分别加息，德意志银行则预计12月、明年1月及3月均可能加息。

短期来看，能否站稳103关口将成为美元指数能否延续上涨的重要条件。接下来，市场将重点关注纽约联储主席威廉姆斯的讲话和周五即将公布的10月PPI，以及后续美国经济数据对加息预期的影响。若美联储继续释放鹰派信号，美元可能维持强势；反之，若市场下调加息预期，美元指数则可能面临回调压力。