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• 生成式人工智能基础设施需求推动了企业级数据存储解决方案的增长。 • 即将进行的业务部门结构性拆分旨在释放股东价值。 • NAND闪存定价与供应动态的改善支持了分析师上调盈利预测。

TradingKey - 据The Information援引两名知情人士消息，谷歌（GOOGL）正在研发一款全新服务器芯片，可将Gemini大模型的底层架构直接固化进芯片硬件，以此大幅提升面向用户提供AI服务的运行效率。这款AI推理芯片的内部代号为“Frozen v2”，直指谷歌当前AI算力严重短缺的痛点。知情人士透露，算力缺口已引发内部资源矛盾，甚至迫使谷歌云拒绝了不少外部客户订单。研发团队测算，该芯片正式落地后，单位功耗可处理的Token数量，将达到谷歌现有自研AI芯片最新一代产品的6至10倍。

• 由于投资者对云基础设施增长的可持续性感到担忧，甲骨文股价有所下跌。 • 高企的借贷成本和限制性货币政策对该公司的估值倍数产生了负面影响。 • 包括MACD和RSI在内的技术指标目前对甲骨文股票发出了卖出信号。

• 对AI基础设施和高带宽内存的需求推动了美光科技当前的市场动能。 • DRAM供应趋紧的格局有利于提高平均售价并改善利润率。 • 本土制造规模的扩张为应对全球半导体供应链碎片化风险提供了战略缓冲。

• Alphabet的增长主要由AI整合的搜索和企稳的核心广告收入所驱动。 • Google Cloud的增长势头为企业级AI基础设施提供了主要的、高利润率的增长引擎。 • 分析师维持“买入”评级，平均目标价为423.05美元。

• 由于人工智能需求和科技行业的增长，Alphabet的市场估值大幅飙升。 • 在YouTube广告营收加速增长和市场情绪改善之后，券商纷纷上调了其目标价。 • 在利率企稳和市场乐观情绪下，Alphabet继续保持着强劲的自由现金流。

• 英特尔已就其18A制程与一家大型云服务提供商达成重要协议。 • AI PC采用率的不断增长正稳定其核心客户端计算业务的利润率。 • 联邦《芯片法案》的补贴为本土制造提供了资金支持，并有助于减少债务。

TradingKey - AI云基础设施服务商IREN Limited（IREN）宣布与多家人工智能开发商签署总价值28亿美元的长期云服务合同，并将2026年底AI Cloud业务年化经常性收入（ARR）目标由37亿美元上调至超过40亿美元。受利好消息提振，公司股价周一盘中上涨超9%，市场再次将目光聚焦到这家由比特币矿企成功转型而来的AI算力服务商。

TradingKey - 美东时间7月19日，阿里巴巴在社交平台X上宣布推出旗舰大模型Qwen3.8 Max预览版，参数规模2.4万亿，公司称其综合能力在全球范围内"仅次于Anthropic的Claude Fable 5"。

TradingKey - 近期，AI产业链迎来一轮明显调整，尤其是半导体板块承压明显。不过，摩根大通并不认为这轮调整意味着AI行情已经结束。该行策略团队认为，当前市场更像是资金重新配置和估值消化，而非行业基本面恶化。随着盈利预期持续改善、市场仓位回落，芯片股可能正在为下一轮反弹积累动能。

TradingKey - 美东时间7月20日，美股盘前，三大股指期货集体走高。截至发稿，纳斯达克100指数期货涨1.00%，标普500指数期货涨0.49%，道琼斯指数期货涨0.34%。

• 机构资金流入与更清晰的监管框架推动了 Solana 的持续资金积累。 • Firedancer 验证器的成熟提升了网络稳定性，并促进了传统金融处理机构的采用。 • 空头回补和现货买盘动能为该资产提供了上行支撑。

TradingKey - Alphabet（GOOGL）（GOOG）将于美国时间7月22日美股盘后公布2026年第二季度业绩。作为全球市值最高的科技公司之一，Alphabet业务横跨搜索广告、YouTube、Google Cloud、生成式AI及自动驾驶等多个领域，其业绩不仅影响自身股价，也被视为观察全球AI投资周期的重要风向标。

TradingKey - 美东时间7月20日，据韩媒 ZDNET Korea 报道，全球三家存储芯片巨头三星电子、SK海力士（SKHY）和美光（MU）近日已全部叫停CXL（Compute Express Link）控制器的自研项目，均已转向采购外部无晶圆厂芯片设计公司的方案。

美伊冲突引发ETH短暂回落，但看涨技术结构尚在，有望继续上涨超越比特币。

TradingKey - 截至美东时间7月17日，SpaceX（SPCX）股价当日下跌5.43%，报123.99美元，相比135美元IPO发行价，SpaceX已经跌破发行价；相比上市初期一度冲高至200美元上方的强势表现，当前股价明显持续承压。对于市场来说，SpaceX仍然是极具稀缺性的太空科技龙头，但上市初期的高估值、Starship测试不确定性以及投资者对商业化节奏的重新审视，使股价短线进入去泡沫化阶段。

TradingKey - 美东时间7月20日，三星电子正经历一种少见的业务分化，芯片业务利润在飙升，消费电子部门却陷入亏损。

TradingKey - 特斯拉（TSLA）将于美东时间7月22日美股收盘后公布第二季度财务报告。作为今年市场关注度最高的科技与汽车公司之一，此次财报不仅将检验特斯拉汽车业务的恢复情况，也将成为投资者重新评估其AI、自动驾驶以及机器人战略的重要窗口。

SpaceX最早将于本周四进行Flight 13复飞，SpaceX股价将迎来报复性反弹还是跌至100美元关口呢？

KOSPI指数大跌超4%，三星电子与SK海力士均跌超3%，再度失守重要关口。