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TradingKey - AI算力需求持续升温之际，两家新一代AI云服务商交出超预期业绩，再度点燃市场对AI基础设施需求的信心。8月12日美股交易中，Nebius（NBIS）股价大涨34%，收于247.05美元，盘中一度涨幅超过40%；CoreWeave（CRWV）则上涨19%，收于107.73美元。

TradingKey - 美东时间8月12日，据彭博社援引知情人士报道，Anthropic正就收购AI初创公司Decart AI进行谈判，交易金额约60亿美元。

TradingKey - 埃隆·马斯克近日在SpaceX（SPCX）内部员工大会上表示，未来五年内，AI业务可能占据SpaceX约99%的公司价值，而届时SpaceX的整体估值将达到“天文数字”。

TradingKey - 8月11日，台积电在OCP APAC峰会上披露，其5.5倍光罩尺寸CoWoS先进封装方案已进入量产阶段。该方案最多可容纳12个HBM4堆栈，目前已在多家AI客户产品上完成验证，部分AI芯片良率稳定超过98%，个别甚至达到99%。

TradingKey - 8月13日，日韩股市早盘延续强势表现。三星涨超5%，SK海力士涨超7%，铠侠涨近7%，软银涨超2%。

TradingKey - 美国7月CPI数据符合预期，降低了美联储进一步收紧政策的紧迫性。科技和人工智能板块表现分化，但整体仍受到盈利基本面的支撑。

Direct Digital Holdings公布2026财年第二季度营收为780万美元，同比下降23%，主因是DSP客户支出减少250万美元至零。毛利率下滑至34%，营业亏损扩大至290万美元，调整后EBITDA亏损增加至230万美元，不过受利息费用下降影响，综合净亏损收窄至360万美元。若剔除DSP客户，营收则增长3%。截至6月30日，公司现金余额为50万美元，而未遵守信贷设施契约条款使流动性状况及与贷款人的谈判成为核心问题。

BitGo（NYSE: BTGO）公布2026财年第二季度营收为43.29亿美元，同比增长79.6%；但录得净亏损1900万美元，摊薄后每股收益为-0.16美元，而上年同期净利润为3830万美元，摊薄后每股收益为0.28美元。数字资产销售推动了总收入增长，但其利润率收窄至17个基点，同时质押抽成率降至6.0%。平台标准化资产增长31.4%，管理层预计将实现约1500万美元的年化现金节省。

Pelagos Insurance Capital 2026财年第二季度业绩显示，原始签单保费达12.97亿美元，同比增长6.4%；稀释后每股收益为0.52美元，上年同期为0.18美元；净利润为4440万美元。得益于3270万美元的历年准备金有利释放，部分抵消了1.618亿美元的巨灾及重大损失，综合成本率从103.7%改善至99.5%。保险承保利润有所增加；而再保险业务保费虽实现增长，但受业务结构影响，净已赚保费有所下降。损耗性损失和更高的费用支出仍是主要的经营压力。

WhiteHawk Minerals 2026财年第二季度营收增长 38% 至 2910 万美元，得益于创纪录的产量达到 70.0 MMcfe/d（百万立方英尺当量/日），同比增长 57%。调整后 EBITDA 增长一倍以上，达到 2070 万美元，但 IPO 和重组成本导致公司出现 GAAP 净亏损。本季度公司还签署了矿业权及特许权使用费收购协议，并推出了新的季度股息。随着 WhiteHawk 从 IPO 阶段迈向扩张期，收购融资、套期保值支持以及可供分配的现金成为其前景展望的核心。

安达信集团（NYSE: ANDG）2026财年第二季度营收同比增长23.7%至2.177亿美元；随着非现金股权激励减少，GAAP净亏损从9600万美元收窄至1010万美元。调整后净利润增长38.8%至3900万美元，调整后EBITDA利润率从16.9%提升至21.1%。各业务线均实现增长，其中商业税务服务在营收结构中的占比有所提升，国际收购贡献了2.5%的增长。安达信重申全年营收指引约为9.80亿美元至10.0亿美元。

EnerSys公布2027财年第一季度净销售额为9.356亿美元，同比增长4.8%；GAAP稀释后每股收益为3.09美元，同比增长112%。毛利率扩大510个基点至33.5%，调整后稀释每股收益达到3.66美元。业绩受益于IRC 45X税收抵免以及3090万美元的关税退款；即便剔除这两项因素，调整后每股收益仍增长42%至1.78美元。经营性现金流增至2.302亿美元，第二季度销售额指引设定为9.55亿美元至9.95亿美元。

Securitize (NYSE: SECZ) 公布2026财年第二季度营收为1440万美元，同比下降5%；每股摊薄亏损从0.72美元扩大至2.37美元。平均代币化资产管理规模（AUM）增长16%至43亿美元，总交易量激增147%至53亿美元，但调整后EBITDA由盈利180万美元转为亏损550万美元。运营费用增加以及负债公允价值变动导致GAAP亏损进一步扩大，而本季度结束后的业务合并显著增强了流动性，管理层目前正专注于恢复调整后EBITDA盈利。

美国7月CPI符合市场预期，打压美联储加息预期，市场交投活跃。美股三大股指涨跌不一，AI硬件股涨幅居前。截至收盘，道琼斯指数跌0.04%，报53770.27点；纳斯达克综合指数涨0.54%，报26588.49点；标普500指数涨0.26%，报7748.50点。

STAAR Surgical 2026财年第二季度净销售额同比增长111%至9350万美元；GAAP稀释后每股收益从上年同期的亏损0.34美元改善至0.16美元；调整后EBITDA达到2000万美元，而上年同期为亏损1480万美元。随着在上年经历库存去化后出货量回归正常，加上EVO+采用率、出货量及定价组合有所改善，中国市场贡献了5230万美元，占总营收的一半以上。毛利率微升至74.5%，尽管关税以及在2025年较低产量下生产的镜片所内含的成本仍构成一定抵消。投资者应关注中国市场的季节性因素以及第三季度异常高基数带来的同比压力。

Alpha and Omega Semiconductor（AOS）公布2026财年第四季度营收为1.704亿美元，同比下降3.5%；GAAP摊薄每股亏损为0.43美元，而上年同期为每股亏损2.58美元。GAAP毛利率达到23.1%，环比提升200个基点，但同比下滑30个基点。先进计算与通信业务抵消了传统PC领域的持续疲软，经营活动现金支出为1000万美元。展望2027财年第一季度，AOS给出的营收指引中位数为1.76亿美元，GAAP毛利率指引为23.8%。

Spire Global 2026年第二季度营收下降6%至1800万美元，但在剔除已剥离的海事业务后增长了16%。因WildFireSat合同被取消，GAAP毛利率下降16个百分点至34%；与此同时，随着运营费用下降，调整后EBITDA亏损收窄16%至860万美元。Spire在本季度消耗了2340万美元的经营现金，截至6月底拥有9170万美元的现金及可交易证券，且无债务，并重申了2026财年7500万至8500万美元的全年营收指引。

Omeros公布2026财年第二季度产品销售净额为2850万美元，高于去年同期的零，主要得益于YARTEMLEA总收入达到3220万美元，较第一季度增长190%。按GAAP计算的净利润为1320万美元，每股基本收益为0.18美元，但其中包含1150万美元的非现金公允价值收益；非GAAP调整后净利润为180万美元。经营活动产生现金410万美元，而在7月份完成6020万美元的可转换票据回购之前，截至6月底的现金及短期投资总额为1.32亿美元。

AEVEX公布2026财年第二季度营收为2.018亿美元，同比增长99.5%；净利润从上年同期的亏损1180万美元改善至670万美元。调整后EBITDA升至2810万美元，利润率为13.9%，主要受战术系统业务以及美军欧洲司令部责任区（EUCOM AOR）“纵深打击”（Deep Strike）项目贡献的7220万美元所推动。随着“纵深打击”项目的工作转化为营收，已获得资金支持的在手订单降至2.598亿美元。管理层上调了全年业绩指引（不包括BlackSea Technologies），预计营收为7亿至7.2亿美元，调整后EBITDA为1.05亿至1.115亿美元。

Kimball Electronics 2026财年第四季度净销售额下降2%至3.716亿美元，而GAAP稀释后每股收益从0.26美元增至0.35美元。1500万美元的资产处置收益提振了报告营业利润，但调整后营业利润率收窄至4.9%，调整后每股收益转为亏损0.01美元。经营活动现金流达到4240万美元，债务降至1.166亿美元；2027财年业绩指引预计销售额将增长7%-9%，其中包括3%-5%的有机增长以及来自Helvoet约6000万美元的贡献。收购执行情况以及汽车和工业需求的疲软仍是关键考量因素。