老虎资讯

9月29日，美国国债市场持续遭遇抛售，30年期美债收益率连续第六个交易日上涨，升至5.595%，创2002年以来新高。此次收益率进一步攀升，主要受到能源价格高企加剧通胀压力，以及企业新债发行增加对市场造成压力的影响。这一走势成为规模达32万亿美元的美国国债市场持续数月抛售中的又一关键节点。全球政府债券市场近期普遍承压，受中东冲突推高油价影响，投资者开始押注包括美联储在内的全球主要央行可能进一步加息。在美国，商业活动的激增以及对政府债务水平的担忧，进一步助推了这场国债抛售潮——其规模之大，堪比特朗普于2025年4月宣布关税政策引发市场崩盘时的情形。花旗策略师认为，美债市场正经历一轮调整；Yard...

9月29日，美股三大股指涨跌不一，道琼斯指数开盘下跌35.10点，跌幅0.07%，报51446.41点；纳斯达克综合指数开盘上涨74.64点，涨幅0.28%，报26895.02点；标普500指数开盘上涨7.03点，涨幅0.09%，报7690.96点。邮轮股集体走强，嘉年华邮轮涨超9%，皇家加勒比邮轮涨超6%、挪威邮轮涨超5%；半导体板块普涨，迈威尔科技、阿斯麦、ARM、博通、美光科技涨超2%。

9月29日，Meta今日宣​​布，将为旗下Muse AI智能体新增一系列与办公效率类服务的集成功能。通过接入Asana、Canva、Dropbox、Figma、Intuit QuickBooks、Slack、Stripe和Zoom等平台，用户将能够让Muse在这些平台上执行具体操作。Meta AI产品副总裁Vishal Shah表示，已有三分之一的Muse用户将其与Instagram商业主页、Facebook页面或其他类型的商业主体进行了关联。他还透露，已有超过1500家企业申请接入Muse。根据市场数据机构Sensor Tower的数据，自推出以来，Muse应用已连续超过一周位居美国苹果Ap...

9月29日， 扫地机器人空间感知产品供应商欢创科技暗盘涨超138%，总市值超135亿港元，每股定价58.85港元，每手100股，一手账面赚超8135港元，该公司将于9月30日（本周三）正式在港交所挂牌交易。公司简介深圳市欢创科技股份有限公司是扫地机器人空间感知产品的知名提供商，按2025年扫地机器人空间感知产品收入计，全球排名第一。公司凭借AI技术构建智能空间感知体系，为扫地机器人提供算法及硬件，自成立以来累计出货量超3,900万台；2025年激光雷达及线激光传感器出货量分别超1,000万台及500万台。财务状况于2023年、2024年、2025年以及截至2025年及2026年3月31日止三个...

传统上表现较强的美股窗口是11月至次年4月，但资深市场策略师Jim Paulsen认为今年未必奏效，原因在于美国金融条件正在收紧。Paulsen周一在Substack发文称，他构建了一项美国金融条件指标，用于衡量金融环境对经济和股市的影响。该指标涵盖五项政策相关数据和三项经济变量。政策相关数据包括：2年期及10年期美债收益率、两者利差、过去12个月美国联邦财政赤字或盈余，以及实际货币供应量的年度增速。经济变量则包括油价、实际工资和消费者价格指数（CPI）。Paulsen表示，2024年9月至今年2月，美国金融环境较为宽松；但自5月以来，八项指标中有七项转向，显示金融条件已开始收紧。由于金融环境...

9月29日，美股三大股指期货涨跌不一，截止发稿，道指期货跌0.11%，纳指期货涨0.05%，标普500指数期货跌0.05%。热门中概股普跌，小鹏集团跌超3%，蔚来、理想汽车、携程网跌超2%，京东、百度、哔哩哔哩跌超1%；纳微半导体涨超12%，该公司获得美国陆军拨款开发碳化硅半导体技术；Summit Therapeutics涨超23%，阿斯利康将向其投资20亿美元，合作开发癌症药物；Faraday Future涨超21%，机器人业务将估两亿美元上市，车业务升级为Robotaxi共享+AI视舱运营商；Fair Isaac跌超8%，信用评分垄断格局瓦解持续承压，多家投行近期密集下调目标价；Kodia...

SK海力士第三季度营业利润可能低于此前预期，但仍有望连续第二个季度刷新历史纪录。DS Investment & Securities分析师Lee Su-rim最新预计，SK海力士7月至9月季度营业利润约为70万亿韩元，低于此前预测的约78万亿韩元，主要由于韩元走强可能对公司业绩形成汇率压力。尽管预测遭到下调，70万亿韩元的营业利润仍将超过第二季度约60万亿韩元的历史纪录，意味着SK海力士盈利能力有望继续保持在高位。展望后续，Lee Su-rim认为，公司进一步提高股东回报，以及未来几个季度盈利重新加速增长，都可能成为推动股价的潜在催化剂。基于最新盈利预测，DS Investment & Sec...

一、市场概览（9月28日）美股周一全线收跌，地缘局势升温叠加美债收益率攀升压制市场风险偏好。特朗普上周六拒绝伊朗和平方案的影响持续发酵，油价与美债收益率盘中一度走高，美国10年期国债收益率最高升至5.23%，创近20年新高。有报道称，特朗普愿在伊朗核问题取得“具体进展”的情况下给予制裁减免，推动油价及美债收益率从高位回落，美股跌幅随之收窄。截至收盘，标普500指数跌0.77%，抹去本月以来全部涨幅；纳指跌0.92%，道指跌0.67%。AI概念股普遍承压，英伟达则逆势上涨1.68%，公司宣布新增1500亿美元股票回购授权。期权市场总成交量达62,493,895张合约，略低于日均量63,018,1...

特斯拉本周迎来重要催化。公司计划周四发布最新版Roadster（受天气影响，已改在当地时间10月15日），随后将在周五公布第三季度汽车交付数据。不过，在关键事件落地前，市场情绪率先转弱，投资者开始担忧美国及中国市场需求疲软对汽车业务的影响。特斯拉周一收跌3.9%，报357.45美元，同期标普500指数和道指分别下跌0.8%和0.7%。过去一个月，特斯拉股价仍累计上涨约5%。交付预期遭下调，中国市场成主要压力摩根大通分析师Rajat Gupta最新将特斯拉第三季度交付预期由51.6万辆下调至48.2万辆，主要原因是中国及美国市场交付表现弱于此前预期。中国汽车市场今年竞争持续激烈，需求增速放缓、政...

Anthropic长期以来一直将自己定位为一家具有道德使命的AI公司。对其IPO申报文件的初步审阅显示，该公司正在建立一个新的“Founder LLC（创始人有限责任公司）”实体，旨在服务于公共利益，同时让公司领导层免受市场力量的直接影响。根据申报文件副本，这家新的有限责任公司最初将由Anthropic的7位联合创始人组成，其中包括首席执行官Dario Amodei。这些人被称为“特别适合担任我们使命的守护者”。Anthropic的使命是通过负责任的人工智能造福人类。周一早些时候，外电报道了这家AI公司IPO招股说明书的相关细节。Claude AI的开发商Anthropic还将继续以“公共利益...

要点随着瑞幸咖啡继续推进海外扩张，这家咖啡连锁品牌正在考虑进入海湾市场。在Centurium的支持下，瑞幸实现了大幅扭转，并以销售额计算超过星巴克，成为中国最大的咖啡连锁品牌。瑞幸的业务复苏吸引了越来越多机构投资者，其中包括阿布扎比的Mubadala和新加坡淡马锡。在获得阿布扎比主权财富基金Mubadala的支持后，瑞幸咖啡再次考虑进军波斯湾市场。瑞幸咖啡董事长David Li周一在接受采访时表示，瑞幸高级管理层正在考虑向海湾国家扩张。David Li同时也是私募股权公司Centurium Capital的联合创始人兼首席执行官，而Centurium是中国瑞幸咖啡的控股股东。“我们目前还在考察...

恒瑞医药 A 股午后升逾 3%、H 股午后急升逾 4%。消息面上，恒瑞医药公布，公司与 Novo Nordisk A/S 公司(以下简称“诺和”)达成协议，将恒瑞潜在每周一次口服给药的胰高血糖素样肽-1(GLP-1)和抑胃肽(GIP)双受体激动剂 HRS-1596(以下简称“HRS-1596”)有偿许可给诺和。诺和将获得 HRS-1596 在大中华地区以外的全球范围内开发、生产和商业化的独家权利。该交易的潜在总交易额最高可达 26 亿美元，包括 3 亿美元首付款以及达成相关开发、注册和商业化里程碑后获得的付款。此外，恒瑞将有资格根据 HRS-1596 在授权区域内的净销售额收取相应的销售提成。...

一、股票期权成交量9月29日，港股今日表现疲弱，截至半日收盘，恒生指数收跌0.63%报24486.52点，恒生科技指数收跌1.37%，国企指数收跌0.61%。板块方面，科技股普跌，内房股造好，汽车股下挫。截至午间收盘，港股股票期权半日成交超47.7万张。其中，腾讯控股期权成交量居首，成交超6.3万张；阿里巴巴-W位居第二，成交超3.3万张；小米集团-W紧随其后，成交超3.2万张。此外，香港中华煤气期权成交超2.2万张，中国人寿、MINIMAX-W成交均超1.6万张。二、异动观察腾讯控股半日股价跌1.55%，期权交投活跃，其中12月30日到期、行使价450港元的认购期权成交居前，达4163张；9...

要点“大空头”投资者Michael Burry正在以更短的时间框架做空一些关键AI股票。新的研究让他开始认为，“AI泡沫可能会更早而不是更晚破裂”。Burry引用Ares Management的一份报告指出，AI热潮依赖于“AI资本支出持续增长”这一假设。Michael Burry正在提前其对人工智能热潮最终命运的看空判断时间表。这位投资者因在2007年至2009年全球金融危机爆发前做空美国房地产市场而闻名。他表示，如今他正在将对部分关键AI股票的做空仓位从直接卖空转向看跌期权，从而能够在更短的时间周期内，以更低的成本获得更高的杠杆。“从根本上说，我正在把时间表提前。”Burry在周一发布的投...

电影《大空头》原型、知名投资人Michael Burry近期再次调整AI相关股票的看空策略。最新披露显示，他不再直接做空 美光科技、 NEBIUS等股票，而是转向买入看跌期权（Put），在继续押注股价回调的同时，改变了原有的做空方式。这一调整并不意味着Burry对AI板块的态度发生逆转。相反，他近期仍持续警告AI投资热潮存在泡沫风险，只是在相关科技股大幅上涨之后，开始更加主动地控制做空仓位的风险。相比直接做空股票，买入Put的最大损失通常被限制在支付的期权金范围内，也不需要承受股价持续上涨带来的理论无限亏损风险。不过，Put同时面临时间价值损耗，因此对下跌发生的时间窗口要求更高。美光是Burr...

在投资者担心存储芯片行业可能接近周期高点之际，一位分析师认为， 美光科技本周公布财报时，有望用业绩回应市场疑虑。D.A. Davidson董事总经理Gil Luria指出，科技公司普遍反映，当前可获得的存储芯片供应仍不足以满足需求。但Luria认为，美光的估值似乎已反映出“存储周期已经结束”的预期。根据FactSet数据，美光未来12个月预期市盈率仅为6.54倍；相比之下，美国超微公司和 英特尔分别为44.17倍和59.06倍。他表示，部分担忧来自投资者长期将存储芯片视为标准化的大宗产品。过去，不同供应商的产品差异有限，客户采购时主要比较价格。不过，Luria认为，这种看法正在改变。美光的利润...

Meta Platforms, Inc.股价周一走低，自8月中旬以来首次出现连续两个交易日下跌。此举发生在AI相关股票整体承压之际。此前，OpenAI表示已暂停训练其最新模型。该公司称，只有在“确信已具备更多安全保障措施”后，才会恢复训练。Meta的个人AI助手Muse自9月8日推出以来表现亮眼，迅速登顶应用商店排行榜，也带动了股价上涨。截至上周五收盘，Meta股价9月累计上涨32%，表现强劲。但在上周五下跌3.3%后，股价周一再跌4.8%。最初那波强劲的提振似乎已经结束，市场开始关注接下来会发生什么。法国巴黎银行分析师Nick Jones表示：“从现在起，我们认为投资者需要关注竞争对手可能推...

本末科技今日挂牌，股价现升逾 5%，一手账面赚 120 港元。本末科技此前公布配发结果，公司全球发售5000万股H股，香港公开发售占20%，国际发售占80%。每股发售价21.60港元，全球发售净筹9.825亿港元。其中，香港公开发售获208.56倍认购，国际发售获2.72倍认购。

广汽集团今日A 股涨停、H 股升 3%。消息面上，广汽集团公告称，公司拟通过发行股份购买一汽丰田汽车有限公司50%股权，并募集配套资金，本次发行价格为5.75 元/股。

主要要点周一，美国国债收益率飙升至多年及数十年来的新高，对主要股指形成下行压力。美国10年期国债收益率盘中一度升至 5.27%，为2007年以来最高水平；30年期国债收益率则升至 5.56%，创24年来新高。由于美国政府大量发行债券、经济增长强劲，以及特朗普拒绝伊朗停火提议后油价上涨，美债收益率持续走高。经历了又一个艰难的一周之后，债券市场这个“糟糕的9月”在周一继续延续，美国国债市场即将录得多年来表现最差的月份之一。美国国债收益率继续大幅走高，进一步给股票市场施加压力。股市在本周第一个交易日表现艰难。周一，各大主要股指的跌幅表现尤为一致，这与此前市场不断收窄、越来越集中于少数科技股以及其他人...