Banco Santander Brasil SA (BSBR) cổ phiếu di chuyển giảm 12.70% vào ngày 26 thg 10: Những yếu tố thúc đẩy biến động

Đà sụt giảm mạnh của các chứng chỉ lưu ký Mỹ (ADR) của Banco Santander Brasil chủ yếu xuất phát từ kết quả cuộc bầu cử tổng thống vòng hai tại Brazil. Thị trường trước đó đã đặt cược lớn vào một sự chuyển dịch chính trị sang cánh hữu, kỳ vọng vào quá trình củng cố tài khóa và các cải cách thân thiện với doanh nghiệp. Chiến thắng bất ngờ của ông Luiz Inácio Lula da Silva đã kích hoạt đợt định giá lại ngay lập tức trên khắp các lớp tài sản của Brazil. Khi kỳ vọng của nhà đầu tư bị đảo ngược, sự mất giá mạnh của đồng Real Brazil so với đồng USD đã làm trầm trọng thêm rủi ro chuyển đổi tỷ giá đối với các nhà đầu tư nắm giữ ADR định giá bằng USD. Cú sốc vĩ mô này đã thúc đẩy một đợt bán tháo trên diện rộng toàn ngành đối với các cổ phiếu tài chính Brazil.

Bên cạnh yếu tố chính trị chi phối bao trùm, những khó khăn riêng của công ty càng làm trầm trọng thêm áp lực bán. Việc công ty môi giới Jefferies hạ xếp hạng cổ phiếu được đưa ra trong cùng ngày đã gia tăng thêm áp lực bán từ các nhà đầu tư tổ chức. Ngoài ra, gần đây ngân hàng này đã cắt giảm mức chi trả cổ tức hàng quý, điều vốn đã làm suy giảm tâm lý của các nhà đầu tư chú trọng đến thu nhập. Trong bối cảnh báo cáo kết quả kinh doanh quý 3 của công ty dự kiến sẽ công bố vào cuối tuần, sự lo ngại gia tăng về chất lượng tín dụng, tính bền vững của thu nhập lãi thuần và các kỳ vọng quản lý dưới thời chính quyền mới đã khiến các bên tham gia thị trường mạnh tay cắt giảm trạng thái rủi ro.

Về mặt kỹ thuật, Banco Santander Brasil SA (BSBR) có MACD (12,26,9) đạt -0.101, phát ra tín hiệu bán. RSI ở mức 28.117 cho thấy thị trường đang ở trạng thái bán, còn Williams %R tại 94.066 phản ánh trạng thái quá bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Banco Santander Brasil SA (BSBR) thuộc ngành Dịch vụ Ngân hàng & Đầu tư. Doanh thu thường niên mới nhất đạt $13.47B, xếp hạng 34 trong ngành. Lợi nhuận ròng đạt $2.28B, xếp hạng 37 trong ngành. Hồ sơ Công ty

Trong tháng vừa qua, nhiều nhà phân tích đánh giá công ty là giữ. Giá mục tiêu trung bình là $7.30, cao nhất là $8.10 và thấp nhất là $6.20.

Rủi ro đặc thù của công ty:

• Giới phân tích Wall Street hạ xếp hạng: Nhiều ngân hàng đầu tư, bao gồm Jefferies, UBS và JPMorgan, đã hạ xếp hạng xuống Nắm giữ/Giảm tỷ trọng và hạ giá mục tiêu, với lý do áp lực kéo dài lên biên lãi ròng cùng sự bất ổn gia tăng trong ngành ngân hàng Brazil.
• Cắt giảm chi trả cổ tức hàng quý: Santander Brasil đã giảm mức chi trả cổ tức hàng quý từ 0,1045 USD xuống 0,0804 USD/cổ phiếu (giảm 23%), làm suy giảm niềm tin của nhà đầu tư và làm yếu nhu cầu từ các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân thiên về lợi suất.
• Khả năng sinh lời thu hẹp và ROAE sụt giảm: Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu bình quân (ROAE) của ngân hàng đã giảm xuống 12,5% cùng với thu nhập lãi thuần (NII) sụt giảm, do trích lập dự phòng rủi ro tín dụng tăng cao và việc tái cơ cấu danh mục chiến lược hướng tới các phân khúc khách hàng có biên lợi nhuận thấp hơn.
• Tỷ lệ bán khống tăng vọt và nội bộ bán cổ phiếu: Vị thế thị trường ngày càng trở nên tiêu cực khi khối lượng bán khống tăng vọt gần 80% cùng với các đợt bán thanh lý cổ phiếu đáng chú ý của người nội bộ, làm gia tăng áp lực giảm giá và biến động trong ngày trước thời điểm công bố báo cáo tài chính quý 3.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.