Nhật Bản Tsutsui: Tập trung duy trì trái phiếu chính phủ 10 năm ở mức 2%

TradingKey - Rothschild & Co Redburn đã nâng giá mục tiêu của Microsoft (MSFT) từ 400 USD lên 440 USD sau khi cập nhật mô hình định giá, đồng thời duy trì xếp hạng "Trung lập".

TradingKey - Trong bối cảnh lãi suất thế chấp cao tiếp tục đè nặng lên thị trường nhà ở Mỹ và gây áp lực lên lợi nhuận của các doanh nghiệp xây dựng nhà ở, Berkshire Hathaway (BRK.A), tập đoàn do Warren Buffett gầy dựng lâu nay, đã tiếp tục mở rộng khoản đầu tư vào lĩnh vực xây dựng nhà ở tại Mỹ.

Vào ngày 16 tháng 9, Broadcom (AVGO) đã chạm mức thấp nhất trong phiên gần đây là 335,80 USD, giảm 32% so với mức đỉnh mọi thời đại là 494,20 USD và gần như xóa sạch toàn bộ mức tăng kể từ đầu năm đến nay. Tuy nhiên, chỉ vài tháng trước, Broadcom từng được thị trường ca ngợi là cái tên chiến thắng chắc chắn nhất trong lĩnh vực năng lực tính toán AI; giờ đây, công ty lại trở thành biểu tượng cho những kỳ vọng không thành hiện thực. Cội nguồn của sự dịch chuyển này bắt nguồn từ báo cáo tài chính quý 2 năm tài chính 2026 được công bố vào ngày 3 tháng 6. Dù doanh thu mảng bán dẫn AI đạt 10,8 tỷ USD—tăng 143% so với cùng kỳ năm ngoái—và định hướng quý 3 dự báo mức tăng trưởng hơn 200% so with cùng kỳ, ban lãnh đạo chỉ lặp lại mục tiêu "vượt 100 tỷ USD doanh thu chip AI vào năm tài chính 2027" mà không thay đổi và từ chối nâng mức dự báo này. Kỳ vọng của thị trường, vốn đã phản ánh vào tỷ lệ P/E khoảng 90 lần, đã mất đi động lực để tiếp tục gia tăng, đẩy giá cổ phiếu bước vào đà giảm liên tục. Khi giá cổ phiếu sụt giảm, định giá của công ty cũng được tái thiết lập. Liệu đây có thể đánh dấu một điểm đảo chiều cho cổ phiếu này?

TradingKey - Cả Marvell Technology (MRVL) và Broadcom (AVGO) đều cung cấp chip AI tùy chỉnh, chip chuyển mạch và các sản phẩm kết nối tốc độ cao cho các nhà cung cấp dịch vụ đám mây, nhưng hai công ty có sự khác biệt đáng kể về quy mô kinh doanh và cơ cấu doanh thu.

TradingKey - Anthropic và OpenAI đang mở rộng tìm kiếm vượt khỏi các dự án hạ tầng AI quy mô lớn nhằm bảo đảm nguồn cung từ các trung tâm dữ liệu nhỏ hơn có công suất khoảng 20 đến 30 megawatt, với mục tiêu tiếp cận công suất tính toán sẵn có nhanh hơn và đáp ứng nhu cầu suy luận mô hình ngày càng tăng.