Đô la Úc tăng giá khi lạm phát nóng làm giảm kỳ vọng về việc RBA nới lỏng chính sách

FXStreet28 Th11 2025 01:43

Đồng đô la Úc mạnh lên khi lạm phát nóng hơn dự kiến làm giảm kỳ vọng về việc RBA nới lỏng và khôi phục rủi ro về một đợt tăng lãi suất khác.
Tín dụng khu vực tư nhân của Úc đã tăng 0,7% hàng tháng trong tháng 10, vượt qua kỳ vọng tăng 0,6%.
Các nhà giao dịch kỳ vọng sẽ có ba đợt cắt giảm lãi suất nữa trước năm 2026 khi triển vọng Chủ tịch Fed của Kevin Hassett củng cố kỳ vọng về lãi suất thấp hơn được Trump ủng hộ.

Đồng đô la Úc (AUD) tăng giá so với đồng đô la Mỹ (USD) vào thứ Sáu, kéo dài đà tăng trong sáu ngày liên tiếp. AUD mạnh lên so với các đồng tiền chính khi lạm phát nóng hơn dự kiến làm dịu kỳ vọng về việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) nới lỏng và hồi sinh rủi ro về một đợt tăng lãi suất khác. Dữ liệu hôm thứ Tư cho thấy giá tiêu dùng tăng trong tháng 10, đánh dấu tháng thứ tư liên tiếp, vượt xa mức mục tiêu 2%–3% của RBA.

RBA dự kiến sẽ giữ lãi suất cơ bản (OCR) ở mức 3,6% vào tháng 12 khi lạm phát vẫn trên mức mục tiêu 2–3% của RBA. Các quan chức RBA lưu ý rằng tỷ lệ thất nghiệp đã tăng nhẹ, nhưng thị trường việc làm vẫn khỏe mạnh và dự kiến sẽ tiếp tục như vậy. Hợp đồng tương lai lãi suất tiền mặt liên ngân hàng 30 ngày của ASX cho thấy, tính đến ngày 27 tháng 11, hợp đồng tháng 12 năm 2025 giao dịch ở mức 96,41, ngụ ý có 6% khả năng RBA sẽ cắt giảm lãi suất xuống 3,35% từ 3,60% trong cuộc họp Hội đồng sắp tới.

Ngân hàng Dự trữ Úc báo cáo vào thứ Sáu rằng tín dụng khu vực tư nhân đã tăng 0,7% hàng tháng trong tháng 10, vượt qua cả mức đọc trước đó và kỳ vọng tăng 0,6%. Tăng trưởng hàng năm đã tăng lên 7,3% từ mức 7,2% đã điều chỉnh.

Cặp AUD/USD cũng nhận được hỗ trợ khi đồng đô la Mỹ (USD) gặp khó khăn trong bối cảnh tăng khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tháng 12. Các nhà giao dịch cũng đang dự đoán ba đợt cắt giảm lãi suất bổ sung trước cuối năm 2026 sau khi các báo cáo cho thấy Giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia Nhà Trắng Kevin Hassett là ứng cử viên hàng đầu cho vị trí Chủ tịch Fed tiếp theo. Các nhà giao dịch coi Hassett là người phù hợp với sở thích của Tổng thống Mỹ Donald Trump về lãi suất thấp hơn.

Đồng đô la Mỹ gặp khó khăn trong bối cảnh tăng cược cắt giảm lãi suất của Fed

Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của đồng đô la Mỹ so với sáu đồng tiền chính, đang gặp khó khăn và giao dịch quanh mức 99,50 tại thời điểm viết bài.
Công cụ CME FedWatch cho thấy các thị trường hiện đang định giá khả năng hơn 87% rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất cho vay qua đêm chuẩn của mình 25 điểm cơ bản (bps) trong cuộc họp tháng 12, tăng từ xác suất 39% mà các thị trường đã định giá một tuần trước.
Bộ Lao động Mỹ (DOL) báo cáo vào thứ Tư rằng số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đã giảm xuống 216.000 trong tuần kết thúc vào ngày 22 tháng 11, giảm 6.000 so với con số đã điều chỉnh của tuần trước. Kết quả mạnh hơn so với kỳ vọng của thị trường là 225.000. Trong khi đó, trung bình 4 tuần đã giảm 1.000 xuống 223.750.
Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ giữ ổn định ở mức 2,7% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9, phù hợp với kỳ vọng và mức đọc của tháng 8, cho thấy áp lực lạm phát đã ổn định. PPI cơ bản giảm xuống 2,6% từ 2,9%, thấp hơn dự báo 2,7%.
Doanh số bán lẻ của Mỹ tăng 0,2% so với tháng trước trong tháng 9, chậm lại so với mức tăng 0,6% trong tháng 8, cho thấy chi tiêu của người tiêu dùng thận trọng hơn. Riêng biệt, Hội đồng Hội nghị báo cáo sự suy giảm mạnh trong tâm lý hộ gia đình, với Niềm tin người tiêu dùng giảm 6,8 điểm xuống 88,7 trong tháng 11 từ 95,5 trong tháng 10.
Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết với Fox Business vào thứ Hai rằng mối quan tâm chính của ông là thị trường lao động yếu đi, đồng thời cho biết lạm phát "không phải là vấn đề lớn" khi xem xét sự mềm mại gần đây trong việc làm. Ông cũng cho biết con số bảng lương tháng 9 có thể sẽ được điều chỉnh giảm và cảnh báo rằng việc tuyển dụng tập trung "không phải là dấu hiệu tốt", cho thấy sự ủng hộ của ông đối với việc cắt giảm lãi suất trong thời gian tới.
Cục Thống kê Úc (ABS) đã công bố Chi tiêu Vốn Tư nhân vào thứ Năm, tăng 6,4% so với quý trước trong quý ba, tăng tốc từ mức tăng 0,2% trong quý 2 và vượt qua mức dự báo 0,5%. Vào thứ Tư, ABS báo cáo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hàng tháng "hoàn chỉnh" đầu tiên, tăng 3,8% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 10. Mức đọc này vượt qua đồng thuận thị trường về mức tăng 3,6% và mức tăng 3,5% trước đó.
Mức đọc sơ bộ của Chỉ số người quản lý mua hàng (PMI) ngành sản xuất S&P Global của Úc đạt 51,6 trong tháng 11, so với 49,7 trước đó. Trong khi đó, PMI dịch vụ tăng lên 52,7 trong tháng 11 từ mức đọc trước đó là 52,5, trong khi PMI tổng hợp tăng lên 52,6 trong tháng 11 so với 52,1 trước đó.
Ngân hàng Dự trữ Úc đã công bố Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 11 của mình vào tuần trước, cho thấy các thành viên hội đồng đã chỉ ra lập trường chính sách cân bằng hơn, đồng thời cho biết họ có thể giữ lãi suất tiền mặt không thay đổi lâu hơn nếu dữ liệu đến mạnh hơn mong đợi.

Đồng đô la Úc kiểm tra rào cản 0,6550 khi đà tăng ngắn hạn mạnh lên

Cặp AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0,6540 vào thứ Sáu. Phân tích kỹ thuật của biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp này đang giao dịch trong một vùng tích lũy hình chữ nhật, phản ánh thiên hướng trung lập. Cặp này đã vượt qua đường trung bình động hàm mũ (EMA) 9 ngày, cho thấy đà tăng ngắn hạn đang mạnh lên.

Cặp AUD/USD có thể nhắm đến mức cao hàng tháng là 0,6580, tiếp theo là mức tâm lý 0,6600. Những bước tiến xa hơn trên vùng kháng cự giao nhau này sẽ hỗ trợ cặp này khám phá khu vực xung quanh ranh giới trên của hình chữ nhật gần 0,6630.

Về phía giảm, cặp AUD/USD có thể tìm thấy hỗ trợ ban đầu tại EMA 9 ngày ở mức 0,6504, phù hợp với mức tâm lý 0,6500. Việc phá vỡ dưới khu vực hỗ trợ quan trọng này sẽ khiến cặp AUD/USD kiểm tra ranh giới dưới của hình chữ nhật quanh mức 0,6420, phù hợp với mức thấp nhất trong năm tháng là 0,6414, ghi nhận vào ngày 21 tháng 8.

Giá đô la Úc hôm nay

Bảng bên dưới hiển thị tỷ lệ phần trăm thay đổi của Đô la Úc (AUD) so với các loại tiền tệ chính được liệt kê hôm nay. Đô la Úc mạnh nhất so với Bảng Anh.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.07%	0.04%	0.06%	0.01%	-0.06%	-0.06%	0.04%
EUR	-0.07%		-0.04%	0.00%	-0.06%	-0.14%	-0.13%	-0.04%
GBP	-0.04%	0.04%		0.02%	-0.02%	-0.14%	-0.10%	-0.00%
JPY	-0.06%	0.00%	-0.02%		-0.03%	-0.12%	-0.13%	-0.03%
CAD	-0.01%	0.06%	0.02%	0.03%		-0.09%	-0.10%	0.00%
AUD	0.06%	0.14%	0.14%	0.12%	0.09%		0.00%	0.07%
NZD	0.06%	0.13%	0.10%	0.13%	0.10%	-0.00%		0.09%
CHF	-0.04%	0.04%	0.00%	0.03%	-0.00%	-0.07%	-0.09%

Bản đồ nhiệt hiển thị phần trăm thay đổi của các loại tiền tệ chính so với nhau. Đồng tiền cơ sở được chọn từ cột bên trái, và đồng tiền định giá được chọn từ hàng trên cùng. Ví dụ: nếu bạn chọn Đô la Úc từ cột bên trái và di chuyển dọc theo đường ngang sang Đô la Mỹ, phần trăm thay đổi được hiển thị trong ô sẽ đại diện cho AUD (đồng tiền cơ sở)/USD (đồng tiền định giá).

Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc

Những yếu tố chính nào thúc đẩy Đô la Úc?

Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.

Các quyết định của Ngân hàng Dự trữ Úc tác động như thế nào đến Đô la Úc?

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.

Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc tác động đến đồng đô la Úc như thế nào?

Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.

Giá quặng sắt tác động đến đô la Úc như thế nào?

Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.

Cán cân thương mại tác động đến Đô la Úc như thế nào?

Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp trên trang web này chỉ mang tính chất giáo dục và cung cấp thông tin, không nên được coi là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư.