Cổ phiếu an ninh mạng tăng mạnh, CrowdStrike tăng vọt 15% khi rủi ro AI có thể thúc đẩy nhu cầu

TradingKey - Vào ngày 14/9 theo giờ ET, các cổ phiếu an ninh mạng đồng loạt tăng điểm trong bối cảnh nhà đầu tư ngày càng lo ngại rằng trí tuệ nhân tạo có thể gây ra rủi ro cho nhân loại, và một số nhà lãnh đạo trong ngành đã công khai kêu gọi làm chậm tốc độ phát triển mô hình.

Tính đến thời điểm đưa tin, CrowdStrike (CRWD) tăng 15.25%, Palo Alto Networks (PANW) tăng 13.98%, Okta (OKTA) tăng 12.82%, Fortinet (FTNT) tăng 8.87%, Cloudflare (NET) tăng 7.79%.

Động lực cho đợt tăng giá này là tuyên bố chung từ các nhà lãnh đạo trong ngành AI về những rủi ro của trí tuệ nhân tạo. Giới đầu tư lo ngại rằng AI có thể gây hại cho nhân loại, khiến một số người trong ngành bắt đầu kêu gọi làm chậm tốc độ phát triển.

Biểu đồ giá cổ phiếu CrowdStrike, Nguồn: TradingView

Ngay trong cuối tuần qua, CEO Dario Amodei của Anthropic đã cảnh báo rằng ngành AI cần làm chậm việc phát triển mô hình để tránh hậu quả thảm họa có thể xảy ra. Sau đó, CEO Sam Altman của OpenAI tuyên bố rằng việc phát triển AI tiên phong cần diễn ra "với tốc độ thận trọng", nhưng không nên dừng lại. CEO Elon Musk của SpaceX (SPCX), người hiếm khi đồng quan điểm với Amodei và Altman về các vấn đề này, cũng nhận định rằng ngành công nghiệp này sẽ phải chậm lại một chút. CEO Satya Nadella của Microsoft (MSFT) cũng tham gia cuộc thảo luận và cho rằng việc phát triển AI đòi hỏi "sự điều tiết nhịp độ một cách cân nhắc".

Thị trường nhận định rằng các doanh nghiệp do đó sẽ tăng cường đầu tư vào an ninh hạ tầng, điều này có thể thúc đẩy doanh thu của các công ty an ninh mạng tăng trưởng nhanh hơn.

Đáng chú ý, sự khởi sắc của ngành an ninh mạng trái ngược hoàn toàn với sự suy yếu của mảng phần cứng AI. Chỉ số Bán dẫn Philadelphia hiện giảm hơn 5%, trong đó Micron Technology (MU) và Marvell Technology (MRVL) giảm hơn 5%, trong khi Intel (INTC) và AMD (AMD) giảm hơn 4%.

Luận điểm cốt lõi ủng hộ logic này đến từ chuyên gia phân tích Kirk Materne của Evercore ISI. Trong một báo cáo gửi khách hàng, ông nhận định rằng nhu cầu về an ninh mạng và hạ tầng sẽ "phần lớn độc lập" với tốc độ tiến bộ của các mô hình tiên phong.

Lập luận của Materne là dù các tác tử tự hành xâm nhập vào doanh nghiệp nhanh hơn hay chậm hơn so với dự kiến hiện tại, những tác tử này vẫn phải được bảo vệ, quản trị và giám sát; chúng cũng cần được kiểm soát quyền truy cập vào các dữ liệu doanh nghiệp quan trọng. Do đó, bất kể tiến trình huấn luyện mô hình tiên phong ra sao, nền tảng nhu cầu mang tính cấu trúc đối với an ninh mạng và một số tài sản hạ tầng được lựa chọn vẫn sẽ tương đối nguyên vẹn. Quan điểm này định nghĩa lại an ninh mạng từ "cổ phiếu hưởng lợi từ AI" thành "cổ phiếu điều kiện tiên quyết cho AI". Nhóm trước phụ thuộc vào việc hiện thực hóa tiềm năng năng lực mô hình, trong khi nhóm sau chỉ đơn thuần dựa vào việc AI thực sự được triển khai.

Materne tin rằng lý do Okta và SailPoint được hưởng lợi nằm ở yếu tố định danh. Vì quản lý định danh vẫn là "ưu tiên hàng đầu" của các khách hàng doanh nghiệp, nên chi tiêu liên quan đến an ninh định danh có tính gắn kết rất cao. Trong khi đó, lợi thế bổ sung của Palo Alto Networks và CrowdStrike bắt nguồn từ vị thế "nhà cung cấp nền tảng": họ có thể cung cấp khả năng quan sát và phản ứng hợp nhất trên một tập hợp công nghệ an ninh rộng lớn hơn, khiến họ, theo quan điểm của Materne, có khả năng cao nhất thu hút nguồn chi tiêu này trong dài hạn.