Dự báo giá cổ phiếu Qualcomm: QCOM tiến gần mức hỗ trợ 160 USD trước báo cáo kết quả kinh doanh, có thể giảm thêm 13%

TradingKey - Qualcomm (QCOM) sẽ công bố kết quả tài chính quý 4 và cả năm tài chính 2026 sau khi thị trường Mỹ đóng cửa vào ngày 4 tháng 11, với cuộc họp trao đổi về kết quả kinh doanh dự kiến diễn ra vào lúc 16:45 theo giờ Miền Đông. Thị trường hiện kỳ vọng doanh thu quý 4 của công ty đạt khoảng 10,14 tỷ USD, giảm 10% so với cùng kỳ năm ngoái, và lãi điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt khoảng 2,17 USD, giảm gần 28% so với cùng kỳ.

Qualcomm vẫn đang trong giai đoạn chuyển đổi kinh doanh, trong đó chip cho điện thoại thông minh và hoạt động cấp phép bản quyền vẫn là nguồn doanh thu chính. Tuy nhiên, giá bộ nhớ tăng, nhu cầu ở thị trường đầu ra chậm lại và việc Apple dần áp dụng modem tự phát triển đang làm yếu đi nền tảng tăng trưởng của các mảng kinh doanh truyền thống. Phố Wall dự báo doanh thu chip điện thoại của Qualcomm trong quý 4 sẽ giảm 25% so với cùng kỳ năm ngoái xuống 5,22 tỷ USD, với tổng doanh thu mảng chip QCT dự kiến giảm khoảng 11%. Ngược lại, doanh thu mảng ô tô được dự phóng tăng vọt 62% lên 1,71 tỷ USD, trong khi mảng Internet kết nối mọi thứ (IoT) dự kiến dao động quanh mức 1,82 tỷ USD.

Mặc dù các mảng kinh doanh ô tô, IoT và trung tâm dữ liệu mang lại những hướng đi tăng trưởng mới, nhưng quy mô ngắn hạn của chúng vẫn chưa đủ để bù đắp hoàn toàn cho sự sụt giảm của mảng điện thoại. Qualcomm gần đây đã đạt được thỏa thuận hợp tác chip tùy chỉnh qua nhiều thế hệ với Amazon, theo đó hai công ty sẽ cùng phát triển chip suy luận AI và các giải pháp kết nối quang tốc độ cao. Mặc dù sự hợp tác này mang lại bước đột phá quan trọng để Qualcomm thâm nhập thị trường trung tâm dữ liệu AI, thời điểm ghi nhận doanh thu và đóng góp lợi nhuận vẫn chưa rõ ràng. Do đó, trong báo cáo kết quả kinh doanh lần này, thị trường sẽ tập trung vào quy mô đơn hàng, tiến độ giao sản phẩm và liệu mảng trung tâm dữ liệu có thể chuyển đổi thành doanh thu thực tế nhanh hơn hay không.

Nguồn: TradingView

Dưới góc độ kỹ thuật, giá cổ phiếu của Qualcomm hiện đứng ở mức khoảng 164,43 USD, với giá ngoài giờ giao dịch tiếp tục giảm thêm. Giá cổ phiếu đã phá xuống dưới cả đường trung bình động 20 ngày tại 175,12 USD và đường trung bình động 60 ngày tại 175,33 USD. Hai đường trung bình động này gần như trùng nhau, đồng nghĩa với việc vùng giá gần 175 USD đã chuyển từ mức hỗ trợ thành ngưỡng kháng cự lớn. Cấu trúc đường trung bình động ngắn hạn suy yếu cho thấy nền giá được hình thành trong giai đoạn tích lũy đi ngang trước đó đang bị phá vỡ.

Chỉ số RSI 14 ngày đã giảm xuống 39,60, thấp hơn đường tín hiệu làm mượt là 47,23, cho thấy đà giảm điểm vẫn đang chiếm ưu thế. Tuy nhiên, do chỉ báo này vẫn chưa đi vào vùng quá bán ở dưới mức 30, giá cổ phiếu vẫn còn dư địa để kiểm tra các mức thấp hơn.

Nếu kết quả tài chính hoặc triển vọng kinh doanh thấp hơn kỳ vọng và khiến biểu đồ ngày chính thức phá xuống dưới ngưỡng 160 USD, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ nằm gần 150 USD. Nếu mức này cũng không thể giữ vững, giá cổ phiếu có thể tiếp tục kiểm tra lại mức thấp trước đó là 142,91 USD. Dựa trên mức giá hiện tại, đà giảm xuống 143 USD tương ứng với mức giảm tiềm năng khoảng 13%.

Ngược lại, nếu kết quả của Qualcomm vượt kỳ vọng và công ty đưa ra triển vọng tích cực cho thị trường điện thoại, mảng ô tô và doanh thu trung tâm dữ liệu AI trong năm tài chính 2027, mức hỗ trợ ngắn hạn có thể hình thành gần 160 USD, với giá cổ phiếu dự kiến sẽ kiểm tra lại mức 170 USD. Chỉ khi giá phục hồi đi kèm thanh khoản lớn vượt lên trên ngưỡng kháng cự từ hai đường trung bình động gần 175 USD thì cấu trúc kỹ thuật trung hạn mới được cải thiện đáng kể. Thị trường quyền chọn hiện kỳ vọng việc công bố kết quả kinh doanh có thể kích hoạt mức biến động giá cổ phiếu khoảng 9,6%, cho thấy các nhà đầu tư đã chuẩn bị cho sự biến động mạnh trong phiên giao dịch ngoài giờ.