Dự báo giá cổ phiếu Intel: Đợt phát hành cổ phiếu thu hút nhu cầu hơn 100 tỷ USD, liệu giá cổ phiếu có thể phục hồi xu hướng?

TradingKey - Intel (INTC) đã chính thức chốt kế hoạch chào bán cổ phiếu phổ thông trị giá 20 tỷ USD vào ngày 11/8 theo giờ miền Đông, tăng một phần ba so với quy mô 15 tỷ USD được thông báo trước đó.

Theo thông báo từ công ty, Intel sẽ phát hành khoảng 211 triệu cổ phiếu phổ thông với giá 95 USD/cổ phiếu, dự kiến thu về số tiền ròng khoảng 19,7 tỷ USD từ đợt chào bán. Giao dịch dự kiến hoàn tất vào ngày 12/8 và các nhà bảo lãnh phát hành có quyền chọn mua thêm tối đa 31,58 triệu cổ phiếu. Đợt chào bán của Intel do JPMorgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley và Citigroup làm các đơn vị đồng quản lý dựng sổ.

Nguồn: Sự kiện tin tức của Intel

Theo báo cáo, giao dịch đã thu hút hơn 100 tỷ USD nhu cầu đăng ký mua, cho thấy sự hứng khởi của thị trường vốn đối với chuỗi cung ứng AI vẫn nguyên vẹn. Intel cho biết số tiền thu được sẽ được sử dụng cho các mục đích chung của công ty, bao gồm chi phí vốn và vốn lưu động, tạo thêm nguồn lực cho việc mở rộng các mảng kinh doanh chip AI, đóng gói tiên tiến và dịch vụ đúc chip.

Trong năm qua, sự mở rộng tăng tốc của các trung tâm dữ liệu toàn cầu đã thúc đẩy sự phục hồi nhu cầu đối với bộ xử lý đa năng, và Intel hy vọng sẽ tận dụng cơ hội này để trở lại đấu trường AI cốt lõi. Tuy nhiên, so với Nvidia và AMD, Intel vẫn ở vị thế rượt đuổi trên thị trường bộ tăng tốc AI; trong khi đó, mảng kinh doanh dịch vụ đúc chip của hãng cũng cần đầu tư liên tục để thu hút thêm các khách hàng bên ngoài.

Gần đây, công ty nghiên cứu bán dẫn SemiAnalysis chỉ ra rằng Intel cần bổ sung vốn thông qua huy động vốn cổ phần, và vốn cổ phần là phương thức huy động vốn khả thi lớn nhất và có chi phí thấp nhất trong điều kiện hiện tại.

Trong cuộc họp công bố kết quả kinh doanh, Intel đã nâng dự báo chi phí vốn năm 2026 lên hơn 20 tỷ USD và cho biết con số này sẽ cao hơn đáng kể vào năm 2027. Yêu cầu chi phí vốn liên tục tăng là một trong những động lực trực tiếp đằng sau đợt huy động vốn cổ phần quy mô lớn này. Sau khi hoàn tất đợt chào bán, Intel sẽ đảm bảo lượng dự trữ vốn dồi dào để hỗ trợ chu kỳ đầu tư thâm dụng vốn kéo dài nhiều năm.

Biểu đồ cổ phiếu Intel khung 4 giờ, Nguồn: TradingView

Giá cổ phiếu của Intel đã phục hồi sau khi chạm mức khoảng 81,80 USD, nhưng đà tăng đã chậm lại trong các phiên giao dịch gần đây, với giá giảm trở lại xuống dưới các đường trung bình động ngắn hạn. Nhìn chung, INTC vẫn đang trong giai đoạn tích lũy ở vùng giá thấp sau đợt giảm mạnh từ các mức đỉnh trước đó: đợt phục hồi vẫn chưa đảo ngược được sự suy yếu trong trung hạn, và cổ phiếu đang đối mặt với sự lựa chọn hướng đi trong ngắn hạn.

Từ góc độ bối cảnh thị trường, Intel gần đây đã hoàn tất đợt chào bán 20 tỷ USD. Mặc dù logic huy động vốn để mở rộng thu hút sự chú ý của thị trường, sự pha loãng cổ phần cũng làm tăng thêm đặc tính biến động cao của cổ phiếu này.

Rủi ro chính hiện tại là INTC vẫn đang giao dịch dưới các đường trung bình động quan trọng, với vùng 99,50–103,00 USD kết hợp kháng cự từ các đường trung bình động 20 ngày, 40 ngày và 80 ngày cũng như mức thoái lùi Fibonacci 0,786 (101,49 USD). Nếu một đợt phục hồi ngắn hạn thiếu sự hỗ trợ của khối lượng giao dịch, giá cổ phiếu có thể dễ dàng quay đầu giảm sau khi gặp kháng cự.

Nếu giá cổ phiếu giảm trở lại xuống dưới mức thoái lùi Fibonacci 0,618 (94,31 USD), điều đó cho thấy đợt phục hồi từ vùng giá thấp này đã suy yếu đáng kể, làm tăng rủi ro kiểm tra lại vùng 91–92 USD.

Chỉ khi giá cổ phiếu giữ vững liên tục trên mức 101,49 USD và duy trì đà tăng để lấy lại mốc 106,85 USD thì mới có thể xác nhận mạnh mẽ hơn sự dịch chuyển từ tích lũy ở vùng giá thấp sang phục hồi xu hướng. Ở cấp độ thị trường, cũng cần chú ý đến sự pha loãng cổ phần từ đợt chào bán, tiến độ thực hiện mở rộng mảng AI và dịch vụ đúc chip, cũng như sự thay đổi trong khẩu vị rủi ro chung trên toàn ngành bán dẫn.