Musk khẳng định lưu lượng AI chắc chắn vượt qua con người khi Burry bán khống Nvidia và Tesla

TradingKey - Vào ngày 9/8 (giờ miền Đông), Elon Musk đã bày tỏ sự ủng hộ mạnh mẽ trên nền tảng mạng xã hội X đối với dự báo của gã khổng lồ hạ tầng mạng Cloudflare ( NET ). Theo dữ liệu dự báo, lưu lượng truy cập internet do các bot AI tạo ra sẽ lần đầu tiên vượt qua lưu lượng truy cập của con người vào tháng 5/2026, sớm hơn tới 18 tháng so với dự báo ban đầu là cuối năm 2027.

Cloudflare dự báo rằng trong vòng 5 năm tới, lưu lượng truy cập của bot sẽ gấp 1.000 lần lưu lượng truy cập của con người, khiến hoạt động trên internet của con người gần như chỉ tương đương một 'sai số làm tròn'.

Musk viết trên X: 'Lưu lượng internet của các tác nhân AI rõ ràng sẽ lấn át mức độ sử dụng của con người, và hoàn toàn không có gì phải nghi ngờ về điều đó.' Ông nói thêm rằng hệ thống duy nhất có khả năng hỗ trợ mức tăng trưởng băng thông cực cao theo yêu cầu của AI là Starlink.

[Nguồn: X]

Trái ngược với sự lạc quan đầy phô trương của Musk là Michael Burry, nhà đầu tư 'Big Short' nổi tiếng với việc dự đoán chính xác cuộc khủng hoảng nợ dưới chuẩn năm 2008. Burry đang đặt cược chống lại bong bóng AI với cường độ chưa từng có.

Theo hoạt động danh mục đầu tư của Burry được tiết lộ trên Substack, ông đang duy trì các vị thế bán khống đối với Nvidia ( NVDA ), Micron Technology ( MU ), Palantir ( PLTR ), Tesla ( TSLA ), Caterpillar ( CAT ), Applied Materials ( AMAT ), và iShares Semiconductor ETF ( SOXX ) . Trong số bảy khoản đặt cược bán khống này, ngoại trừ Nvidia, tất cả các vị thế còn lại hiện đều đang có lãi.

Tuần trước, Burry đã bổ sung thêm hai mục tiêu bán khống mới. Ông đã bán khống Oracle ( ORCL ) ở mức giá 144,63 USD, đồng thời bán khống Nebius Group ( NBIS ) ở mức giá 211,77 USD. Cổ phiếu này đã tăng tới 244% trong năm qua. Burry cho biết do biến động hàm ý của các quyền chọn bán Nebius vượt quá 100% và bị định giá quá cao, ông đã chọn cách bán khống trực tiếp cổ phiếu này.

[Nguồn: Substack]

Đánh giá của Burry là nhu cầu khổng lồ hiện tại đối với các gã khổng lồ chip AI không xuất phát từ khách hàng cuối thực tế, mà được thúc đẩy một cách vòng vo bởi các thỏa thuận tài trợ ngoại bảng thiếu minh bạch. Ông cảnh báo rằng một lượng lớn các công ty điện toán đám mây và hạ tầng AI đang gánh trên vai những nghĩa vụ thuê tài sản dài hạn khổng lồ, và một khi chu kỳ cung - cầu đảo chiều, những chi phí cố định này sẽ đè bẹp họ.

Ngoài ra, ông chỉ ra rằng các công ty hạ tầng AI có thể đang khấu hao dưới mức thực tế đối với các GPU của họ, khiến lợi nhuận sổ sách có vẻ cao hơn thực tế. Lấy Oracle làm ví dụ, Burry ước tính rằng lợi nhuận của công ty này có thể bị thổi phồng khoảng 26% đến 27% vào năm 2028.

Burry cũng cảnh báo rằng sau khi chỉ số S&P 500 đạt mức cao kỷ lục, thị trường có thể đang tiến gần đến một 'đỉnh lớn', đối mặt với nguy cơ điều chỉnh mạnh tương tự như năm 1987.

Một mặt, Musk ủng hộ mạnh mẽ quan điểm cho rằng lưu lượng truy cập AI sẽ vượt xa lưu lượng truy cập của con người, trong khi mặt khác, Burry tiếp tục gia tăng các vị thế bán khống đối với các doanh nghiệp dẫn đầu về AI. Sự 'hoàn toàn không hoài nghi' của Musk đụng độ trực diện với các động thái bán khống của Burry, và cuộc chiến mua - bán khống này xung quanh tương lai của AI vẫn còn lâu mới đi đến hồi kết.