Cathie Wood bắt đáy hơn 16 triệu USD cổ phiếu Nvidia sau cú lao dốc 4% khi phe bò đối mặt ngưỡng kháng cự mạnh 190 USD

TradingKey - Cathie Wood đi ngược xu hướng để hậu thuẫn Nvidia, chi 16 triệu USD bắt đáy, nhưng phe mua vẫn mắc kẹt tại ngưỡng kháng cự 190 USD.

Vào ngày 10/11 theo giờ miền Đông nước Mỹ, chịu sức ép từ việc CEO Jensen Huang phải đối mặt với cuộc điều tra tuân thủ của ủy ban đặc biệt thuộc hội đồng quản trị, cổ phiếu Nvidia (NVDA) đã có thời điểm giảm tới 6%, tiến sát mốc 170 USD, trước khi thu hẹp đà giảm còn khoảng 4% rồi đảo chiều tăng 1% trong phiên giao dịch qua đêm, phục hồi trở lại trên mốc 180 USD.

Tuy nhiên, khi nỗi hoảng loạn lan rộng trên thị trường, quỹ ARK Invest của nhà đầu tư cổ phiếu tăng trưởng nổi tiếng Cathie Wood đã quyết định mạnh tay bắt đáy, chi 16,88 triệu USD để mua hơn 90.000 cổ phiếu NVDA. Trước khi vụ bê bối ngoại tình của Jensen Huang bị phanh phui, Cathie Wood cũng đã bắt đáy khoảng 45,90 triệu USD vào ngày 5/11.

ARK cho rằng sau đợt điều chỉnh sâu này, hệ số P/E dự phóng của Nvidia đã lùi về vùng thấp trong lịch sử ở mức khoảng 28x–30x, mang lại tỷ lệ lợi nhuận trên rủi ro hấp dẫn xét về mặt định giá so với tốc độ tăng trưởng doanh thu hai chữ số ở mức cao. Đội ngũ ARK đánh giá rằng ngay cả khi Jensen Huang đối mặt với cuộc điều tra tuân thủ của hội đồng quản trị, vị thế độc quyền tuyệt đối của Nvidia trong kiến trúc GPU, công nghệ kết nối NVLink và hệ sinh thái phần mềm CUDA vẫn không thể bị các đối thủ thay thế trong ngắn hạn.

Dù các yếu tố cơ bản của Nvidia không bị tổn hại, giá cổ phiếu của hãng trong ngắn hạn vẫn chịu kìm hãm bởi hai rào cản lớn. Thứ nhất, cuộc điều tra của ủy ban đặc biệt thuộc hội đồng quản trị Nvidia vẫn đang diễn ra, và chừng nào chưa có kết quả cuối cùng, các quỹ dài hạn quy mô lớn sẽ khó có thể xây dựng vị thế mua đáng kể do các quy định hạn chế về tuân thủ. Thứ hai, Mỹ dự kiến sẽ công bố dữ liệu CPI/PPI trong tuần này; nếu số liệu lạm phát vẫn dai dẳng ở mức cao, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng vọt sẽ tiếp tục gây áp lực giảm lên bội số định giá chung của các cổ phiếu công nghệ.

Dù động thái bắt đáy của Cathie Wood phát đi tín hiệu tích cực cho thị trường, mô hình nến và sự phân bổ vị thế cho thấy sau khi Nvidia thủng ngưỡng hỗ trợ then chốt 185–190 USD, vùng hỗ trợ trước đây đã biến thành một bức tường kháng cự phía trên cực mạnh do lượng cung bị kẹp hàng, điều này sẽ cản trở nghiêm trọng bất kỳ nhịp hồi phục nào sau đó.

Biểu đồ giá cổ phiếu Nvidia, Nguồn: TradingView

Nếu phe mua không thể giành lại mốc 190,00 USD với khối lượng lớn, đợt hồi phục ngắn hạn sẽ chỉ được xem là một nhịp bật kỹ thuật quá bán trong thị trường giá xuống, và giá cổ phiếu Nvidia sẽ phải đối mặt với một đợt kiểm định lại mốc 180 USD. Nếu thị trường chung một lần nữa rơi vào hoảng loạn vì dữ liệu lạm phát của Mỹ hoặc cuộc điều tra quản trị, Nvidia thậm chí có thể chịu áp lực giảm để kiểm tra đáy thứ hai tại 160 USD, vốn là vùng phòng thủ vững chắc của các tổ chức mua dài hạn.