Dự báo giá cổ phiếu Intel: Giảm xuống dưới 100 USD sau kết quả kinh doanh Quý 2, liệu giá cổ phiếu có phá vỡ các mức đáy gần đây?

TradingKey - Vào ngày 24 tháng 7, giờ miền Đông, Intel ( INTC) chứng kiến giá cổ phiếu giảm hơn 5% trong phiên, giảm xuống dưới mốc tròn 100 USD, sau khi công bố kết quả tài chính quý 2 năm 2026.

Mặc dù kết quả kinh doanh và dự báo của Intel tốt hơn đáng kể so với kỳ vọng, và giá cổ phiếu sau giờ giao dịch có lúc tăng vọt ở mức hai con số, thị trường sau đó đã chuyển hướng tập trung sang việc "điều chỉnh tăng mạnh chi phí vốn". Do đó, đà tăng của cổ phiếu đã bị thu hẹp đáng kể trước khi quay đầu giảm điểm.

Theo báo cáo tài chính, doanh thu quý 2 của Intel đạt 16,1 tỷ USD, tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái, đánh dấu tốc độ tăng trưởng theo quý mạnh nhất kể từ năm 2011 và vượt khoảng 12% so với mức kỳ vọng chung của thị trường là 14,4 tỷ USD. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh đạt 0,42 USD, cao gấp đôi so với mức ước tính trung bình 0,21 USD của các nhà phân tích.

Trong số đó, phân khúc Trung tâm Dữ liệu và AI (DCAI) là điểm sáng của báo cáo kết quả kinh doanh lần này, với doanh thu trong một quý đạt 6,3 tỷ USD, tăng 59% so với cùng kỳ năm ngoái, thiết lập kỷ lục doanh thu quý mới trong lịch sử cho mảng kinh doanh máy chủ của Intel.

Trong khi đó, Intel dự báo doanh thu quý 3 sẽ đạt khoảng 15,8 tỷ USD đến 16,8 tỷ USD, cao hơn kỳ vọng trước đó của thị trường. Tuy nhiên, kế hoạch mở rộng công suất mạnh mẽ của công ty đã gây ra những lo ngại cho thị trường. Trong cuộc họp báo cáo kết quả kinh doanh, công ty thông báo đang nâng triển vọng chi phí vốn năm 2026 từ 18 tỷ USD lên hơn 20 tỷ USD, đồng thời nêu rõ quy mô chi phí vốn năm 2027 sẽ "cao hơn đáng kể" so với mức của năm 2026.

Trên thực tế, ngay từ ngày 23 tháng 7, thị trường đã bắt đầu bán tháo các cổ phiếu liên quan đến việc gia tăng chi tiêu cho AI. Vào ngày hôm đó, Google ( GOOGL) đã giảm hơn 7%, trong khi Tesla ( TSLA) lao dốc hơn 14%. Có thông tin cho thấy mặc dù cả hai gã khổng lồ công nghệ đều công bố kết quả kinh doanh mạnh mẽ, nhưng chi phí vốn của họ lại vấp phải sự hoài nghi từ thị trường, khi các nhà đầu tư bắt đầu đặt câu hỏi liệu các khoản chi tiêu khổng lồ cho AI có thể tiếp tục mang lại lợi nhuận hay không.

[Biểu đồ giá cổ phiếu Intel khung 2 giờ, Nguồn: TradingView]

Nhìn vào biểu đồ cổ phiếu của Intel, sau khi đạt mức cao kỷ lục mọi thời đại vào cuối tháng 6 (142,35 USD), cổ phiếu này đã lao dốc không phanh từ đỉnh, chạm mức thấp tạm thời là 89,59 USD trong phiên giao dịch ngày 17 tháng 7, tương đương mức giảm khoảng 28% trong giai đoạn đó.

Giá cổ phiếu hiện tại đã phá vỡ xuống dưới tất cả các đường trung bình động, thể hiện một sự sắp xếp giảm giá điển hình, vốn là một dấu hiệu kỹ thuật của tình trạng quá bán. Tuy nhiên, điều này không biểu thị một sự đảo chiều; chừng nào các đường trung bình động chưa xoay chiều và đi ngang, mọi đợt hồi phục sẽ khó có thể duy trì bền vững.

Từ góc độ thoái lui Fibonacci, xét về dư địa giảm giá, mức thấp gần đây (89,59 USD) hiện là mức hỗ trợ quan trọng nhất. Một khi bị phá vỡ một cách thuyết phục, điều đó có nghĩa là đà giảm sẽ bước vào giai đoạn tăng tốc, mở ra khả năng giảm xuống mức Fibonacci 1,272 (84,91 USD) với mức giảm tiềm năng là 10%, hoặc thậm chí là mức Fibonacci 1,618 (78,94 USD) với mức giảm tiềm năng là 16%.

Xét về dư địa tăng giá, mục tiêu đầu tiên cho đợt hồi phục giá cổ phiếu hiện tại vẫn là vùng hội tụ của các đường trung bình động 5 ngày và 10 ngày (96 - 98 USD). Nếu không thể bứt phá lên trên mốc 100 USD và mức Fibonacci 0,236 (102,05 USD), điều đó sẽ chứng minh rằng động lực của phe bò vẫn còn yếu, đồng nghĩa với việc phe gấu sẽ tiếp tục thống trị thị trường.