Nvidia được cho là đang chào hàng chip Vera cho các khách hàng Trung Quốc: Ra mắt vào tháng 8, hiện đang nhận đơn đặt hàng

TradingKey - Vào ngày 12/6 theo giờ miền Đông, Reuters đưa tin, dẫn lời ba nguồn tin thân cận cho biết Nvidia ( NVDA) đã thông báo cho các khách hàng Trung Quốc rằng dòng CPU Vera mới, chuyên dụng cho các trung tâm dữ liệu AI, sẽ có mặt sớm nhất vào tháng 8 và hiện đã bắt đầu nhận đơn đặt hàng. Bộ vi xử lý dựa trên kiến trúc Arm này, được công bố vào tháng 3, là bộ vi xử lý độc lập đầu tiên của Nvidia được thiết kế dành riêng cho AI tự hành. Quá trình chuẩn bị sản xuất đã hoàn tất và công ty hiện đang tập trung toàn lực vào việc thương mại hóa.

Tại sự kiện ra mắt hồi tháng 3, Jensen Huang dự báo Vera sẽ trở thành mảng kinh doanh trị giá hàng tỷ USD tiếp theo của Nvidia. Sau đó, trong cuộc họp báo cáo kết quả kinh doanh ngày 20/5, Giám đốc tài chính (CFO) của Nvidia bà Colette Kress đã tuyên bố rõ ràng rằng doanh thu từ CPU Vera độc lập dự kiến sẽ đạt gần 20 tỷ USD trong năm tài chính 2027, kết thúc vào tháng 1/2027. Công ty nghiên cứu SemiAnalysis ước tính giá của một đơn vị Vera đơn lẻ trước khi chiết khấu theo số lượng sẽ đạt mức trên 20.000 USD, với cấu hình một tủ rack đầy đủ gồm 256 chip có tổng trị giá khoảng 10 triệu USD.

Vera được thiết kế dành riêng cho các tác nhân AI (AI agents), đòi hỏi hiệu suất đơn luồng mạnh mẽ để hỗ trợ việc ra quyết định theo thời gian thực, gọi công cụ (tool calling) và kiểm soát suy luận – những tác vụ vốn là thế mạnh của một CPU.

Việc Nvidia chuyển hướng sang CPU diễn ra trong bối cảnh các kênh phân phối GPU tại Trung Quốc bị chặn. Kể từ năm 2025, thị phần của Nvidia tại Trung Quốc trên thực tế đã giảm xuống mức "bằng không". Mặc dù vào tháng 1, Bộ Thương mại Hoa Kỳ đã điều chỉnh chính sách cấp phép xuất khẩu chip H200 sang Trung Quốc từ "mặc định từ chối" sang "xem xét theo từng trường hợp", nhưng quy định này đi kèm với các điều kiện khắt khe, chẳng hạn như khối lượng xuất khẩu không được vượt quá 50% nguồn cung cho thị trường Mỹ. Kể từ đó, Nvidia hầu như không nhận được giấy phép hợp lệ nào và các bên mua tại Trung Quốc vẫn chưa mua được dù chỉ một chiếc H200. Phân khúc CPU mà Vera cạnh tranh hiện đối mặt với các quy định kiểm soát xuất khẩu tương đối nới lỏng hơn.

Tuy nhiên, việc bán CPU sang Trung Quốc vẫn đối mặt với nhiều trở ngại. Mặc dù các khách hàng Trung Quốc đã bày tỏ sự quan tâm đến Vera, nhưng các kế hoạch triển khai ban đầu chỉ giới hạn ở các trung tâm dữ liệu tại nước ngoài. Ngoài ra, các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn của Trung Quốc đang đẩy nhanh nỗ lực thay thế bằng hàng nội địa; Alibaba Cloud, Tencent và Baidu đều đã ra mắt các chip AI tự phát triển, làm giảm động lực mua sắm CPU nước ngoài quy mô lớn trong ngắn và trung hạn.

Từ góc độ cung và cầu toàn cầu, cuộc cạnh tranh AI đang chuyển dịch từ huấn luyện mô hình sang tính toán suy luận, khiến vai trò của CPU trở nên quan trọng hơn bao giờ hết. Intel ( INTC) và AMD ( AMD) đều đã cảnh báo rằng thị trường CPU toàn cầu đang thắt chặt, với công suất CPU máy chủ cho năm 2026 phần lớn đã được đặt hết và các kế hoạch tăng giá từ 10% đến 15%. Để đảm bảo các lô hàng Vera, Nvidia gần đây đã quyết định giảm bộ nhớ SOCAMM2 từ 192GB xuống 96GB nhằm bảo vệ năng lực sản xuất CPU, điều này nhấn mạnh rằng tình trạng hạn chế nguồn cung đã trở thành vấn đề chung của toàn ngành.

Arm ( ARM) – CEO Rene Haas lưu ý vào đầu tháng này rằng việc áp dụng các biện pháp kiểm soát xuất khẩu đối với CPU AI gần như là không khả thi. Ông giải thích rằng rất khó để thiết lập các ngưỡng hiệu suất và giới hạn băng thông bộ nhớ rõ ràng như cách đã làm với GPU. Nếu các lệnh hạn chế thực sự được áp đặt, chúng sẽ phải nhắm vào hầu hết mọi loại CPU, vì phạm vi ứng dụng của chúng rộng hơn nhiều so với GPU.

Vera mở ra một con đường mới cho Nvidia để bán hàng vào Trung Quốc, vượt qua một số rào cản pháp lý. Tuy nhiên, liệu mục tiêu doanh thu 20 tỷ USD có đạt được hay không còn phụ thuộc vào khả năng tương thích của hệ sinh thái phần mềm, sự sẵn lòng mở rộng quy mô của khách hàng và những bất ổn trong môi trường pháp lý.