Đóng gói GPU-HBM đón nhận giải pháp kết nối sợi quang mới. "Quang tiến đồng lùi" tăng tốc, nhóm ngành truyền thông quang học dẫn đầu đà tăng trong phiên giao dịch sáng.

TradingKey - Trong phiên giao dịch đầu ngày trên thị trường chứng khoán Mỹ vào ngày 26/5, các cổ phiếu nhóm ngành truyền thông quang học đã dẫn đầu đà tăng. Tính đến thời điểm viết bài, Amphenol ( APH) tăng 7,04%, Viavi Solutions ( VIAV) tăng 6,32%, Marvell Technology ( MRVL) tăng 5,67%, Broadcom ( AVGO) tăng 5,05%, Nokia ( NOK) tăng 4,43%, Corning ( GLW) tăng 2,63%.

Về các yếu tố thúc đẩy thị trường, khi khối lượng công việc AI tiếp tục tăng và nhu cầu về dung lượng bộ nhớ cũng như băng thông ngày càng lớn, kiến trúc GPU-HBM hiện tại đang dần tiến tới giới hạn.

Theo các báo cáo truyền thông, một nhà nghiên cứu cốt lõi từ nhà sản xuất bộ nhớ hàng đầu Hàn Quốc tiết lộ rằng các công ty bộ nhớ và đóng gói tiên tiến toàn cầu đang cùng nhau khám phá một giải pháp tích hợp không đồng nhất GPU-HBM đột phá: phá vỡ giới hạn vật lý trong đóng gói 2.5D truyền thống nơi HBM phải được đặt cạnh GPU, bằng cách đóng gói riêng biệt các đơn vị tính toán và đơn vị bộ nhớ, sau đó kết nối chúng thông qua các liên kết sợi quang tốc độ cao.

Phân tích thị trường cho thấy giải pháp kết nối sợi quang giúp giải phóng hoàn toàn HBM khỏi vị trí gần kề với GPU, cho phép đặt nó cách xa vài cm hoặc thậm chí xa hơn, được bố trí theo vòng quanh GPU hoặc tập trung trong một khu vực bộ nhớ độc lập. Điều này không chỉ làm tăng đáng kể số lượng lớp xếp chồng HBM mà còn cho phép thiết kế hệ thống làm mát riêng biệt cho GPU và HBM, giải quyết vấn đề can thiệp nhiệt giữa cả hai.

Nếu giải pháp kết nối sợi quang GPU-HBM mới được triển khai thành công, nó sẽ đánh dấu sự mở rộng chính thức của công nghệ kết nối quang ra ngoài ranh giới ứng dụng 'giữa các tủ rack đến giữa các máy chủ' truyền thống của các trung tâm dữ liệu. Giải pháp này sẽ thúc đẩy nâng cấp công nghệ trên toàn bộ chuỗi công nghiệp, đẩy nhanh quá trình 'quang tiến, đồng thoái' và kéo dài chu kỳ bùng nổ của ngành. Các phân khúc như công cụ quang học silicon, sợi quang đặc biệt và đầu nối quang dự kiến sẽ là những đối tượng đầu tiên được hưởng lợi.

Ngoài ra, Marvell Technology, công ty dẫn đầu về kết nối quang học, dự kiến sẽ công bố kết quả kinh doanh quý 1 năm tài chính 2027 vào ngày mai sau khi thị trường đóng cửa. Kỳ vọng của thị trường đối với báo cáo này là cực kỳ lạc quan: Phố Wall dự báo EPS điều chỉnh quý 1 của Marvell Technology sẽ tăng 21% so với cùng kỳ năm trước lên 0,77 USD, với doanh thu dự kiến tăng 26% so với cùng kỳ năm trước lên 2,4 tỷ USD.

Phố Wall nhìn chung đều lạc quan về mảng kinh doanh kết nối quang học của Marvell Technology, đây vốn là một yếu tố quan trọng đằng sau khoản đầu tư 2 tỷ USD của Nvidia ( NVDA) vào công ty này hồi cuối tháng 3 năm nay.

Có thông tin cho rằng các kết nối bằng đồng không còn có thể đáp ứng yêu cầu về băng thông tốc độ cao và khoảng cách của các trung tâm dữ liệu AI quy mô lớn, trong khi phần cứng cốt lõi trong các thiết bị quang học bao gồm các dòng sản phẩm DSP quang học và kết nối quang học mà Marvell Technology có thế mạnh.