Ai Có Thể Thách Thức TSMC? Lợi Nhuận Ròng Quý 1 Tăng Vọt 58% So Với Cùng Kỳ Năm Trước, Nhu Cầu AI Trở Thành Động Lực Lớn Nhất

Các tiến trình tiên tiến tiếp tục là trụ cột cốt lõi trong doanh thu của TSMC, với tiến trình 5nm dẫn đầu với 36% thị phần và tiến trình 3nm đạt 25%. Tổng cộng, hai tiến trình này đóng góp hơn 60% tổng doanh thu, với đà tăng trưởng đang gia tốc theo từng quý.

Từ quý 1/2024 đến quý 1/2026, doanh thu hàng quý từ các tiến trình 7nm trở xuống đã tăng gần gấp đôi, với các nút công nghệ tiên tiến này chiếm 74% tổng doanh số bán tấm wafer trong quý này. Sự chuyển dịch của các tiến trình tiên tiến sang các nút 3nm và thấp hơn tiếp tục vượt xa kỳ vọng của thị trường, phù hợp hoàn hảo với nhu cầu cấp bách trên toàn cầu về năng lực tính toán cực cao cho các dòng chip AI.

Xét theo nền tảng ứng dụng, Tính toán hiệu năng cao (HPC) đã trở thành nguồn doanh thu lớn nhất của TSMC, chiếm 61% doanh thu trong quý này và cho thấy xu hướng tập trung ngày càng tăng.

Ngoài ra, nền tảng điện thoại thông minh đứng thứ hai với 26% thị phần, duy trì mức tương đối ổn định nhờ chu kỳ tích trữ hàng cho các dòng máy cao cấp. Nền tảng Internet vạn vật (IoT) chiếm 6%, điện tử ô tô chiếm 4%, trong khi mảng điện tử tiêu dùng kỹ thuật số (DCE) và các mảng kinh doanh khác cộng lại chỉ chiếm 3%.

Trong cuộc họp công bố kết quả kinh doanh sau đó, các lãnh đạo của TSMC đã tiết lộ thêm các kế hoạch phát triển cho cả năm, lưu ý rằng chi tiêu vốn cho năm 2026 sẽ nghiêng về mức cao hơn trong phạm vi từ 52 tỷ USD đến 56 tỷ USD. Tăng trưởng doanh thu cả năm tính theo đồng USD dự kiến sẽ vượt quá 30%, trong khi doanh thu quý II dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 39 tỷ USD đến 40,2 tỷ USD, thể hiện mức tăng trưởng đáng kể so với con số 30,07 tỷ USD được ghi nhận trong cùng kỳ năm 2025. Trong khi đó, tỷ suất lợi nhuận gộp dự kiến duy trì ở mức từ 65,5% đến 67,5% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động từ 56,5% đến 58,5%, với cả hai chỉ số sinh lời đều vượt qua kỳ vọng chung của thị trường trước đó.

Liên quan đến những lo ngại của thị trường về tác động của căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông, TSMC đã tuyên bố rõ ràng rằng nhu cầu trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo vẫn "cực kỳ mạnh mẽ", với các tín hiệu nhu cầu từ khách hàng là rõ ràng và cấp bách; hiện tại, tổng công suất của công ty vẫn ở mức hạn hẹp.

Trước những bất ổn bên ngoài, TSMC đang thận trọng lập kế hoạch bố trí kinh doanh và theo dõi sát sao tác động của việc tăng giá linh kiện đối với chi phí sản xuất. Công ty cũng nhấn mạnh rằng các kênh thu mua các nguyên liệu thô quan trọng như helium và hydro đã được đa dạng hóa, đảm bảo nguồn cung sẽ không bị ảnh hưởng trong ngắn hạn và những biến động năng lượng toàn cầu sẽ không gây ra tác động tức thì đến hoạt động vận hành.

Về bố trí công suất và công nghệ, quy trình 2 nanomet (N2) của TSMC đã bước vào giai đoạn sản xuất hàng loạt. Để đáp ứng nhu cầu mạnh mẽ trong lĩnh vực AI, công ty đang tăng chi tiêu vốn để mở rộng công suất quy trình 3 nanomet (N3). Về bố trí tại nước ngoài, công suất quy trình trưởng thành ở Nhật Bản và Đức tiếp tục tăng lên, trong khi công ty có kế hoạch dần đóng cửa các nhà máy sản xuất tấm silicon 6 inch để tối ưu hóa linh hoạt việc phân bổ công suất toàn cầu.

Khi được hỏi về sự cạnh tranh từ việc Intel ( INTC) và Tesla ( TSLA) hợp tác để xây dựng nhà máy sản xuất tấm silicon 2 nanomet của riêng họ, Terafab, Chủ tịch TSMC C.C. Wei đã phản hồi rằng phải mất từ ba đến năm năm để một nhà máy chip mới chuyển từ giai đoạn xây dựng sang giai đoạn tăng cường công suất. Ông bày tỏ sự tin tưởng hoàn toàn vào vị thế công nghệ của TSMC, lưu ý rằng Intel vừa là đối thủ cạnh tranh vừa là khách hàng.

Là công ty công nghệ có giá trị nhất châu Á, TSMC vẫn nắm giữ các đơn đặt hàng ổn định từ các khách hàng cốt lõi như Apple, và nhu cầu đối với các sản phẩm bán dẫn tiên tiến của hãng không bị ảnh hưởng đáng kể bởi các tình hình địa chính trị.

Việc công bố báo cáo tài chính quý I/2026 đã củng cố thêm vị thế dẫn đầu của TSMC trên thị trường bán dẫn toàn cầu, đặc biệt là trong công nghệ chip tiên tiến—với doanh thu từ chip 3nm chiếm 25% tổng doanh thu từ tấm silicon. Dữ liệu này trực tiếp xác nhận lợi thế dẫn đầu của TSMC trong công nghệ sản xuất tiên tiến, vốn đóng vai trò quan trọng đối với sự phát triển trong các lĩnh vực điện toán hiệu năng cao, thiết bị di động và các lĩnh vực khác.

Nội dung này được dịch bằng trí tuệ nhân tạo và đã được hiệu đính cho dễ hiểu hơn. Chỉ mang tính chất tham khảo.