BlackRock Inc (BLK) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 3.04% เมื่อวันที่ 12 มี.ค.: ปัจจัยขับเคลื่อนเบื้องหลังการเคลื่อนไหว

การลดลงของราคาหุ้น BlackRock ในวันนี้ ดูเหมือนจะมีสาเหตุหลักมาจากความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับสภาพคล่องและพลวัตการดำเนินงานภายในตลาดสินเชื่อภาคเอกชน (Private Credit) ซึ่งเป็นอุตสาหกรรมที่บริษัทมีบทบาทสำคัญ การตัดสินใจล่าสุดของกองทุน HPS Corporate Lending Fund (HLEND) ของ BlackRock ในการจำกัดการถอนเงินของนักลงทุนได้ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความเชื่อมั่นของตลาด การดำเนินการดังกล่าวซึ่งมีการรายงานในช่วงประมาณวันที่ 6 มีนาคม 2569 มีสาเหตุมาจากคำขอไถ่ถอนหน่วยลงทุนที่สูงเกินขีดจำกัดที่กำหนดไว้ของกองทุน ซึ่งทำให้เห็นถึงความไม่สอดคล้องกันโดยธรรมชาติระหว่างลักษณะของสินเชื่อภาคเอกชนที่ขาดสภาพคล่องกับความคาดหวังของนักลงทุนในการเข้าถึงเงินทุนได้อย่างรวดเร็ว

สถานการณ์นี้ไม่เพียงแต่ส่งผลกระทบต่อ BlackRock โดยตรงเท่านั้น แต่ยังกระตุ้นให้เกิดการประเมินอุตสาหกรรมสินเชื่อภาคเอกชนมูลค่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ใหม่อีกครั้งในวงกว้าง การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นเป็นส่วนหนึ่งของการปรับตัวลดลงตามกลุ่มอุตสาหกรรมในวงกว้าง เนื่องจากผู้จัดการสินทรัพย์ทางเลือกและบริษัทไพรเวทอิควิตี้รายอื่นๆ ก็ประสบกับการลดลงของราคาหุ้นเช่นกัน นอกจากนี้ ความกังวลดังกล่าวยังเพิ่มมากขึ้นหลังจากที่ Morgan Stanley ได้จำกัดการถอนเงินจากกองทุนสินเชื่อภาคเอกชนรายหนึ่งของตนเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งยิ่งสร้างความวิตกกังวลให้กับตลาดเกี่ยวกับเสถียรภาพของภาคส่วนดังกล่าว

นอกจากแรงกดดันด้านลบข้างต้นแล้ว มุมมองของนักวิเคราะห์ที่มีต่อ BlackRock ได้เปลี่ยนไปในทิศทางที่ระมัดระวังมากขึ้นในช่วงต้นเดือนมีนาคม แม้นักวิเคราะห์หลายรายจะยังคงมีมุมมองเชิงบวกในภาพรวมต่อบริษัท แต่บางรายได้ปรับลดราคาเป้าหมายลง ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อปัจจัยลบของหุ้น ขณะที่ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้าง เช่น ความผันผวนของตลาดทั่วไปและข้อมูลเศรษฐกิจที่อาจอ่อนแอกว่าที่คาดไว้ อาจมีส่วนทำให้บรรยากาศมีความระมัดระวังมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ประเด็นเฉพาะเกี่ยวกับกองทุนสินเชื่อภาคเอกชนยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อผลการดำเนินงานของราคาหุ้น BlackRock

ในเชิงเทคนิค BlackRock Inc (BLK) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ [-18.83] ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 27.51 แสดงถึงสภาวะขาย และค่า Williams %R ที่ -83.00 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

BlackRock Inc (BLK) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการทางการเงินและการลงทุน โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $20.39B จัดอยู่ในอันดับที่ 11 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $5.55B จัดอยู่ในอันดับที่ 6 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $1309.39 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $1550.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $1059.00

ความเสี่ยงเฉพาะตัวของบริษัท:

• BlackRock ได้จำกัดการถอนเงินจากกองทุน HPS Corporate Lending Fund (HLEND) มูลค่า 2.6 หมื่นล้านดอลลาร์ หลังจากคำขอไถ่ถอนการลงทุนจากนักลงทุนพุ่งสูงเกินขีดจำกัดรายไตรมาสที่ 5% อย่างมาก ซึ่งกระตุ้นให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับสภาพคล่องและความโปร่งใสในผลิตภัณฑ์สินเชื่อภาคเอกชน และอาจนำไปสู่การตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแลที่เพิ่มขึ้น
• Keefe, Bruyette & Woods ปรับลดคำแนะนำการลงทุนใน BlackRock จาก "ซื้อในระดับปานกลาง" เป็น "ขายในระดับปานกลาง" ซึ่งสะท้อนถึงความกังวลของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับสัดส่วนความเสี่ยงในสินเชื่อภาคเอกชนของบริษัท และการปรับลดมูลค่าทางบัญชีของเงินกู้ที่เชื่อมโยงกับบริษัทในกลุ่ม Amazon aggregator เมื่อเร็วๆ นี้
• BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC) ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ BlackRock ถูกฟ้องร้องดำเนินคดีแบบกลุ่มหลายคดี โดยกล่าวหาว่ามีการประเมินมูลค่าการลงทุนอย่างไม่เหมาะสม แสดงตัวเลขผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงต่ำกว่าความเป็นจริง และประเมินมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) สูงเกินจริง ซึ่งส่งสัญญาณถึงภาระผูกพันทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นและความเสียหายต่อชื่อเสียงของแบรนด์ BlackRock ในวงกว้าง
• BlackRock กำลังเผชิญกับการตรวจสอบด้านกฎหมายและระเบียบข้อบังคับอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และบรรษัทภิบาล (ESG) รวมถึงการฟ้องร้องคดีคุ้มครองผู้บริโภคโดยรัฐเทนเนสซีของสหรัฐฯ ซึ่งกล่าวหาว่าบริษัทให้ข้อมูลที่บิดเบือนเกี่ยวกับบทบาทของปัจจัยด้าน ESG ในการตัดสินใจลงทุน