BHP Group Ltd (BHP) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 3.41% เมื่อวันที่ 12 มี.ค.: การวิเคราะห์ฉบับสมบูรณ์

การร่วงลงของราคาหุ้น BHP ในวันนี้มีสาเหตุมาจากปัจจัยลบหลายประการที่ส่งผลกระทบต่อทั้งตัวบริษัทโดยตรงและตลาดในวงกว้าง โดยอุปสรรคสำคัญมาจากจีน ซึ่งมีรายงานว่า China Mineral Resources Group (CMRG) ได้ขยายขอบเขตการห้ามนำเข้าแร่เหล็กจาก BHP ความเคลื่อนไหวดังกล่าวเป็นการยกระดับข้อพิพาทด้านสัญญาที่ยืดเยื้อ โดยรายงานระบุว่าโรงถลุงเหล็กและผู้ค้าของจีนจะถูกสั่งห้ามรับการจัดส่ง Newman fines ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์หลักของ BHP ตั้งแต่สัปดาห์หน้าเป็นต้นไป การดำเนินการนี้เกิดขึ้นหลังจากที่มีการจำกัดการนำเข้าแร่เหล็กแบรนด์อื่น ๆ ของ BHP มาตั้งแต่เดือนกันยายน ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อรายได้หลักของยักษ์ใหญ่ด้านการขุดเหมืองรายนี้ เนื่องจากจีนมีความต้องการแร่เหล็กในปริมาณมหาศาล

นอกจากแรงกดดันเฉพาะตัวของบริษัทแล้ว พนักงานไฟฟ้าที่สนับสนุนการดำเนินงานด้านแร่เหล็กของ BHP ในรัฐเวสเทิร์นออสเตรเลียยังได้เริ่มการลงคะแนนเสียงเพื่อหยุดงานประท้วง การเคลื่อนไหวด้านแรงงานนี้สร้างความไม่แน่นอนในการดำเนินงานและอาจขัดขวางการผลิต ในช่วงเวลาที่บริษัทกำลังเผชิญกับความท้าทายในตลาดหลัก ๆ

นอกจากนี้ บรรยากาศของตลาดโดยรวมในออสเตรเลียยังมีส่วนสนับสนุนการปรับตัวลดลง โดยดัชนี ASX 200 เผชิญกับแรงเทขายเป็นวงกว้าง ซึ่งส่งผลกระทบต่อผู้ผลิตแร่เหล็กรายใหญ่เช่น BHP ความอ่อนแอของตลาดส่วนหนึ่งได้รับอิทธิพลจากความคาดหวังว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะดำเนินวงจรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างแข็งกร้าวมากขึ้น ทั้งนี้ การคาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภคที่สูงขึ้นและความเห็นในเชิงคุมเข้มนโยบาย (hawkish) จากเจ้าหน้าที่ RBA ได้นำไปสู่การปรับราคาในตลาดอัตราดอกเบี้ยของออสเตรเลีย ซึ่งบ่งชี้ถึงการคุมเข้มทางการเงินเพิ่มเติมที่มักจะกดดันมูลค่าหลักทรัพย์

แม้ว่าสัญญาแร่เหล็กล่วงหน้าจะแสดงความแข็งแกร่งอยู่บ้าง แต่ความกังวลเกี่ยวกับสต็อกแร่เหล็กจำนวนมากที่ท่าเรือของจีนยังคงเป็นตัวฉุดรั้งการฟื้นตัวของราคา และถือเป็นความท้าทายสำหรับกลุ่มธุรกิจแร่เหล็กของ BHP ขณะเดียวกัน ราคาทองแดงก็แสดงความอ่อนแอเช่นกัน โดยราคาสัญญาล่วงหน้าปรับตัวลดลงส่วนหนึ่งมาจากความต้องการที่ซบเซาและการแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเพิ่มแรงกดดันต่อสินค้าโภคภัณฑ์หลักอีกประเภทหนึ่งของ BHP

ในเชิงเทคนิค BHP Group Ltd (BHP) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ [2.22] ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 47.40 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ -69.50 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

BHP Group Ltd (BHP) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมแหล่งทรัพยากรแร่ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $51.26B จัดอยู่ในอันดับที่ 3 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $9.02B จัดอยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ถือครอง โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $64.12 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $88.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $49.50

ความเสี่ยงเฉพาะบริษัท:

• การปรับลดคำแนะนำและลดความคาดหวังจากนักวิเคราะห์หลายราย ซึ่งรวมถึง Sanford C. Bernstein, Morgan Stanley และ UBS บ่งชี้ว่าหุ้นของ BHP อาจมีมูลค่าสูงเกินไป และนักลงทุนหันไปสนใจการลงทุนทางเลือกอื่นมากกว่าแม้ว่าคุณภาพการดำเนินงานจะอยู่ในเกณฑ์ดีก็ตาม
• ตลาดแร่เหล็กเผชิญกับปัจจัยลบที่สำคัญเนื่องจากการสะสมของสินค้าคงคลังในท่าเรือของจีนจำนวนมาก และข้อพิพาททางสัญญาที่กำลังดำเนินอยู่กับผู้ซื้อแร่เหล็กที่รัฐบาลจีนหนุนหลัง ซึ่งได้จำกัดการสั่งซื้อในการขนส่งบางเที่ยวเรือ ส่งผลให้เกิดความไม่แน่นอนต่อปริมาณยอดขายในอนาคต
• การดำเนินงานด้านถ่านหินของ BHP ในควีนส์แลนด์กำลังประสบปัญหาในการแข่งขันเพื่อดึงดูดเม็ดเงินลงทุนและไม่สร้างผลตอบแทน โดยสาเหตุของการขาดทุนมาจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ปรับตัวลดลง ต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้น และการจ่ายค่าภาคหลวงที่อยู่ในระดับไม่ยั่งยืน
• สหภาพแรงงานไฟฟ้าได้ยื่นเอกสารเพื่อเตรียมดำเนินมาตรการทางอุตสาหกรรม ซึ่งรวมถึงการหยุดงานและการระงับการทำงานล่วงเวลา โดยพนักงานด้านไฟฟ้าแรงสูงในเหมืองแร่เหล็กพิลบาราของ BHP ซึ่งสร้างความเสี่ยงต่อการหยุดชะงักของการดำเนินงาน