TradingKey สรุปตลาดรายวัน: การใช้จ่ายด้าน AI ของ Microsoft สร้างความกังวล หลังราคาหุ้นดิ่งลง 10% กดดันตลาดหุ้นสหรัฐฯ

Microsoft บันทึกสถิติการร่วงลงรุนแรงที่สุดในวันเดียวเมื่อเทียบเป็นเปอร์เซ็นต์นับตั้งแต่ปี 2020 ส่งผลให้มูลค่าตลาดหายไปถึง 4.3 แสนล้านดอลลาร์ราคาหุ้น Microsoft ร่วงลงถึง 12% ในระหว่างวัน ก่อนจะปิดตลาดลบไปเกือบ 10% ที่ระดับ 433.50 ดอลลาร์ ท่ามกลางความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการพุ่งขึ้นของรายจ่ายฝ่ายทุน (CapEx) ที่เกี่ยวข้องกับ AI และโครงสร้างพื้นฐานดาต้าเซ็นเตอร์ ทั้งนี้ การปรับตัวลดลงดังกล่าวส่งผลให้มูลค่าตลาดหายไปประมาณ 4.3 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นสถิติสูงสุดอันดับสองในประวัติศาสตร์ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เป็นรองเพียงการสูญเสียมูลค่า 5.93 แสนล้านดอลลาร์ของ Nvidia ที่ได้รับผลกระทบจากโมเดล AI ราคาประหยัดของ DeepSeek เมื่อปีที่ผ่านมา ขณะเดียวกัน แรงเทขายนี้ยังส่งผลกระทบอย่างหนักต่อบรรยากาศการลงทุนในกลุ่มเทคโนโลยีโดยรวม และกระตุ้นความกังวลอีกครั้งเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุนมหาศาลในด้าน AI

ผลประกอบการรายไตรมาสของ Apple สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ โดยได้แรงหนุนจากยอดขาย iPhone และยอดขายในตลาดจีนที่แข็งแกร่งApple รายงานรายได้ในไตรมาสที่ 4 พุ่งขึ้น 16% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่กำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 18% ซึ่งทั้งสองตัวเลขล้วนสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยรายได้จาก iPhone พุ่งทะยานขึ้น 23% ส่วนค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนา (R&D) เพิ่มขึ้น 32% ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้เช่นกัน นอกจากนี้ รายได้จากภาคบริการเพิ่มขึ้น 14% ซึ่งต่ำกว่าคาดการณ์เล็กน้อย ขณะที่กลุ่มผลิตภัณฑ์ Mac และอุปกรณ์สวมใส่ (wearables) ปรับตัวลดลง 6.7% และกว่า 2% ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม รายได้จากภูมิภาค Greater China สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ถึง 17% ท่ามกลางความต้องการ iPhone ที่พุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ โดยนายทิม คุก ซีอีโอ ระบุว่าจำนวนอุปกรณ์ที่ใช้งานอยู่ทั่วโลกมีมากกว่า 2.5 พันล้านเครื่องแล้ว ทั้งนี้ Apple คาดการณ์การเติบโตของรายได้ในไตรมาสที่ 1 อยู่ที่ 13%-16% ส่งผลให้ราคาหุ้นฟื้นตัวจากการติดลบในการซื้อขายนอกเวลาทำการ โดยปรับตัวขึ้นกว่า 2% ในช่วงเวลาหนึ่ง

SanDisk (SNDK) พุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งหลังรายงานผลประกอบการที่ยอดเยี่ยม ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการพื้นที่จัดเก็บข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วย AISanDisk ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายงานผลประกอบการในไตรมาส 2 ประจำปีการเงิน 2026 ดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ โดยได้ปัจจัยหนุนจากความต้องการพื้นที่เก็บข้อมูลที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางการขยายตัวอย่างรวดเร็วของ AI ส่งผลให้ทั้งรายได้และกำไรสูงกว่าคาดการณ์และเป้าหมายภายในบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ ราคาหุ้นยังพุ่งขึ้นเกือบ 15% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ โดยเหล่านักวิเคราะห์ชี้ว่าการเติบโตของโครงสร้างพื้นฐาน AI เป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนผลการดำเนินงานในครั้งนี้

มีรายงานว่า SpaceX กำลังพิจารณาควบรวมกิจการกับ Tesla (TSLA) หรือ xAI ก่อนการเสนอขายหุ้น IPO ครั้งใหญ่Bloomberg รายงานว่า SpaceX กำลังพิจารณาความเป็นไปได้ในการควบรวมกิจการกับ Tesla หรือบริษัทด้าน AI อย่าง xAI ขณะที่ Reuters ได้ระบุถึงการหารือก่อนหน้านี้ระหว่าง SpaceX และ xAI เพื่อสรุปข้อตกลงควบรวมกิจการก่อนการนำบริษัทเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ครั้งใหญ่ที่มีแผนจะเกิดขึ้นในช่วงปลายปีนี้ โดยการรวมกิจการเชิงยุทธศาสตร์ครั้งนี้อาจช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานในกลุ่มแพลตฟอร์ม AI และเทคโนโลยีอวกาศภายใต้การนำของอีลอน มัสก์

SAP (SAP) ร่วงหนักหลังพลาดเป้าหมายยอดจองบริการคลาวด์ (Cloud Backlog)หุ้น SAP ร่วงลง 11% ซึ่งเป็นการดิ่งลงในวันเดียวที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 หลังจากยอดจองบริการคลาวด์ในไตรมาสที่ 4 เติบโตเพียง 25% ซึ่งต่ำกว่าเป้าหมายที่เคยให้ไว้ที่ 26% โดยซีอีโอชี้แจงว่าความล้มเหลวดังกล่าวเป็นผลมาจากวงจรการขายที่ยาวนานขึ้นจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ อย่างไรก็ตาม ตลาดกลับพุ่งความสนใจไปที่ความต้องการบริการคลาวด์ที่ชะลอตัวลง รวมถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจาก Generative AI ที่อาจเข้ามาแทนที่ซอฟต์แวร์รุ่นเก่า นอกจากนี้ SAP ได้ประกาศแผนซื้อหุ้นคืนมูลค่าหลายพันล้านยูโรเพื่อเรียกความเชื่อมั่นของนักลงทุน แม้ว่าประสิทธิผลของมาตรการดังกล่าวยังเป็นที่น่าสงสัยก็ตาม

Samsung รายงานรายได้ในไตรมาส 4 สูงเป็นประวัติการณ์ โดยได้รับอานิสงส์จากการเติบโตแบบก้าวกระโดดของกำไรในกลุ่มชิปหน่วยความจำSamsung Electronics รายงานรายได้ในไตรมาสที่ 4 อยู่ที่ 93.8 ล้านล้านวอน โดยมีกำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 209% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 20.1 ล้านล้านวอน ทั้งนี้ แผนกเซมิคอนดักเตอร์ทำกำไรคิดเป็นสัดส่วนถึง 80% ของกำไรทั้งหมด โดยกำไรในส่วนหน่วยความจำพุ่งขึ้นถึง 465% นอกจากนี้ Samsung ยังสามารถทวงตำแหน่งผู้นำยอดขาย DRAM กลับคืนมาได้ และกลับเข้าสู่ซัพพลายเชน HBM3E ของ Nvidia และ Google อีกครั้ง ขณะที่บริษัทได้เสร็จสิ้นการพัฒนา HBM4 ที่มีความเร็วในการรับส่งข้อมูลถึง 11.7Gbps โดยจะเริ่มส่งมอบสินค้าจำนวนมากให้กับ Nvidia ในเดือนหน้า ดังนั้น นักวิเคราะห์จึงคาดการณ์ว่ากำไรจากการดำเนินงานของ Samsung ในปี 2026 จะแตะระดับ 180 ล้านล้านวอน หรือเพิ่มขึ้น 314% เมื่อเทียบรายปี

SK Hynix ทำผลงานด้านกำไรประจำปีแซงหน้า Samsung ซึ่งเป็นการปรับโฉมภูมิทัศน์ของตลาดหน่วยความจำ AI ใหม่ในความเคลื่อนไหวที่สำคัญครั้งนี้ SK Hynix รายงานกำไรจากการดำเนินงานประจำปี 2025 ที่ระดับ 47.2 ล้านล้านวอน ซึ่งสูงกว่า Samsung เป็นครั้งแรก โดยด้วยส่วนแบ่งการตลาด HBM ถึง 57% และคำสั่งซื้อที่แข็งแกร่งจาก Nvidia ส่งผลให้ SK Hynix กลายเป็นผู้ได้รับประโยชน์สูงสุดรายหลักจากความต้องการ AI ที่พุ่งสูงขึ้น แม้ว่า Samsung กำลังเดิมพันกับ HBM4 เพื่อทวงคืนความได้เปรียบกลับมา อย่างไรก็ตาม การแข่งขันระหว่างสองยักษ์ใหญ่ผู้ผลิตชิปนี้อาจเป็นการกำหนดนิยามใหม่ให้อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของเกาหลีใต้ รวมถึงบทบาทในซัพพลายเชน AI ระดับโลก

กราฟด้านล่างนี้แสดงรายชื่อหุ้น 10 อันดับที่มีการซื้อขายคึกคักที่สุดในตลาดปัจจุบัน โดยหุ้นเหล่านี้มีปริมาณการซื้อขายที่หนาแน่นและมีสภาพคล่องสูง จึงถือเป็นดัชนีอ้างอิงสำคัญในการติดตามภาวะความเคลื่อนไหวของตลาดโลก

เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด