Ethereum (ETHUSD) ปรับขึ้น 1.13% ในวันที่ 2 พ.ย.: นี่คือสาเหตุ

กระแสเงินทุนไหลเข้าสู่ Ethereum ได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของบรรยากาศการลงทุนในตลาดและการผ่อนคลายข้อจำกัดด้านสภาพคล่องเชิงระบบในศูนย์ซื้อขายหลักต่าง ๆ โดยปัจจัยกระตุ้นหลักคือการกลับมาให้บริการถอนเหรียญ Ether และสเตเบิลคอยน์สกุลหลักได้อย่างเต็มรูปแบบบนกระดานเทรดสำคัญ หลังเกิดปัญหาขัดข้องด้านความปลอดภัยในช่วงปลายเดือนตุลาคม ซึ่งช่วยปลดล็อกเงินทุนที่ถูกจำกัดไว้และทำให้สภาพคล่องในออเดอร์บุ๊กกลับสู่ภาวะปกติ การแก้ไขปัญหาคอขวดด้านการดำเนินงานในระดับกระดานเทรดนี้ช่วยขจัดความเสี่ยงด้านคู่สัญญาที่เคยเป็นปัจจัยกดดันสำคัญ ซึ่งกระตุ้นให้โต๊ะเทรดของนักลงทุนสถาบันและผู้ดูแลสภาพคล่องกลับเข้ามาทำกำไรจากส่วนต่างราคาและจัดสรรเงินทุนในตลาดสปอตอีกครั้ง

ในมุมมองทางเทคนิคและโครงสร้างตลาด การปรับตัวขึ้นดังกล่าวได้รับแรงขับเคลื่อนจากการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะชอร์ต (short covering) และการซื้อกลับเข้าหาค่าเฉลี่ย (mean-reversion buying) ใกล้ระดับแนวรับสำคัญ โดย Ether ได้ลงไปทดสอบแนวรับทางเทคนิคบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว หลังรับแรงกดดันจากแรงขายของนักลงทุนสถาบันอย่างหนัก ซึ่งเห็นได้จากการไถ่ถอนสุทธิจากกองทุน spot Ethereum ETF ในสหรัฐฯ ติดต่อกัน 3 สัปดาห์ อย่างไรก็ตาม เมื่อเงินไหลออกจากกองทุน ETF รายวันเริ่มทรงตัวและแรงขายอันหนักหน่วงเริ่มลดลง การเปิดสถานะในตลาดอนุพันธ์จึงเปลี่ยนทิศทาง โดยกระตุ้นให้เกิดการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะชอร์ตในตลาด perpetual futures และตลาดอนุพันธ์ ซึ่งช่วยเร่งการฟื้นตัวของราคาในระหว่างวัน

บรรยากาศการลงทุนในตลาดยังได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากปัจจัยเชิงโครงสร้างของระบบนิเวศและหมุดหมายสำคัญของเครือข่ายที่กำลังจะมาถึง โดยนักลงทุนหันมาให้ความสนใจกับปัจจัยกระตุ้นด้านการพัฒนาหลักมากขึ้น เช่น การเปิดงานประชุมนักพัฒนา Devcon ในเมืองมุมไบ ความคืบหน้าเกี่ยวกับการอัปเกรดเครือข่าย Glamsterdam ตลอดจนข้อเสนอปรับเปลี่ยนการออกโทเคนและผลตอบแทนจากการสเตก (staking yields) แม้ว่าสภาวะเศรษฐกิจมหภาคในภาพรวม คาดการณ์เกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และการเคลื่อนไหวของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นตัวแปรสำคัญ แต่การเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นนี้สะท้อนถึงการฟื้นตัวสู่เสถียรภาพที่ขับเคลื่อนด้วยปัจจัยทางเทคนิคและสภาพคล่อง เนื่องจากเงินทุนสถาบันเริ่มไหลกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้งหลังจากราคาอยู่ในภาวะขายมากเกินไป (oversold)

ในเชิงเทคนิค Ethereum (ETHUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -11.445 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 39.234 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 67.685 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• เงินทุนไหลออกจาก Spot ETF ทำสถิติสูงสุด: กองทุน spot Ethereum ETF ในสหรัฐฯ เผชิญกับการไถ่ถอนสุทธิอย่างรุนแรงมากกว่า 1.6 พันล้านดอลลาร์ตลอดเดือนตุลาคม รวมถึงมีเงินทุนไหลออกภายในวันเดียวเกินกว่า 105 ล้านดอลลาร์ ซึ่งทำลายแรงหนุนฝั่งซื้อของนักลงทุนสถาบัน และกดดันให้ผู้จัดการสินทรัพย์ต้องฝาก ETH จำนวนหลายหมื่นเหรียญเข้าสู่ศูนย์ซื้อขายเพื่อเทขายชำระบัญชี
• การกระจายเหรียญของนักลงทุนรายใหญ่และการไหลเข้าศูนย์ซื้อขาย: ข้อมูลการติดตามบนออนเชนเผยให้เห็นการกระจายเหรียญอย่างหนักของนักลงทุนรายใหญ่ โดยกระเป๋าเงินขนาดใหญ่ได้เทขาย ETH ออกมามากกว่า 160,000 ETH ขณะที่ปริมาณ ETH สำรองในศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์เพิ่มขึ้นมากกว่า 100,000 ETH ซึ่งส่งผลให้มีอุปทานฝั่งขายจำนวนมากเข้าสู่สมุดคำสั่งซื้อขายโดยตรง
• การถูกบังคับปิดสถานะ Long และการลดสัดส่วนเลเวอเรจ: การร่วงลงหลุดแนวรับสำคัญได้จุดชนวนให้เกิดการบังคับล้างพอร์ตสถานะ Long คิดเป็นมูลค่าหลายสิบล้านดอลลาร์ในศูนย์ซื้อขายอนุพันธ์หลัก เช่น Binance, Bybit และ OKX ซึ่งส่งผลให้สถานะ Long ที่ใช้เลเวอเรจมูลค่าหลายล้านดอลลาร์ที่เหลืออยู่เผชิญความเสี่ยงที่จะถูกบังคับปิดสถานะเพิ่มเติมหากราคาหลุดแนวรับที่ต่ำกว่า
• การหลุดแนวรับทางเทคนิคและการหลุดรูปแบบราคา: Ethereum สูญเสียแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญบริเวณ 2,385 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการหลุดรูปแบบราคาในกราฟรายวันอย่างสมบูรณ์ และเปิดความเสี่ยงด้านขาลงทันทีไปยังโซนความต้องการซื้อที่ต่ำกว่าใกล้ระดับ 2,000 ดอลลาร์ เนื่องจากคำสั่งขายแบบ Taker เข้าครอบงำปริมาณการซื้อขายในตลาดฟิวเจอร์ส

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน