Bitcoin (BTCUSD) ผันผวนอย่างมากในวันที่ 29 ต.ค.: ปัจจัยสำคัญเบื้องหลังความเคลื่อนไหว

บิตคอยน์เผชิญแรงขายเนื่องจากปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาคและสัญญาณนโยบายการเงินเชิงเข้มงวดกดดันความต้องการเปิดรับความเสี่ยงของตลาดโดยรวม แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไว้ แต่น้ำเสียงทางนโยบายได้เน้นย้ำถึงความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ยังคงยืดเยื้อและความเห็นต่างภายในเฟดที่สนับสนุนการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ระดับสูงและเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าได้ลดความสนใจของนักลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลที่ไม่สร้างผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ส่งผลให้นักลงทุนสถาบันลดการเปิดรับความเสี่ยงในกลุ่มสินทรัพย์ที่ไวต่อปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค

อุปสงค์ในตลาดสปอตและกระแสเงินทุนของนักลงทุนสถาบันแสดงสัญญาณชะลอตัวลงเช่นกัน โดยไม่สามารถสร้างแรงซื้อที่เพียงพอเพื่อหนุนราคาให้ปรับตัวสูงขึ้นได้ ดัชนีชี้วัดสำคัญของนักลงทุนสถาบัน รวมถึงค่าพรีเมียม Coinbase ที่ยังคงติดลบอย่างต่อเนื่อง สะท้อนถึงความสนใจซื้อที่ซบเซาจากนักลงทุนในสหรัฐฯ เมื่อเทียบกับแพลตฟอร์มต่างประเทศ แม้ว่ากองทุน ETF บิตคอยน์ประเภทสปอตจะบันทึกเงินทุนไหลเข้าสุทธิเป็นครั้งคราว แต่ปริมาณเงินทุนที่ไหลเข้ามาก็ยังไม่เพียงพอที่จะดูดซับสภาพคล่องฝั่งขายและแรงเทขายที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้สภาวะตลาดสปอตยังคงเผชิญข้อจำกัด

ในมุมมองด้านโครงสร้างตลาด แนวต้านทางเทคนิคและการเปิดสถานะในตลาดอนุพันธ์ได้ขยายแรงย่อตัวระหว่างวัน การปฏิเสธการปรับขึ้นเหนือแนวต้านเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นกระตุ้นให้เกิดการขายทำกำไรอย่างเป็นระบบและการปรับสถานะตั้งรับในตลาดอนุพันธ์ ซึ่งความผันผวนแฝงของออปชันเอนเอียงไปทางพุทออปชันเพื่อป้องกันความเสี่ยงขาลงอย่างหนัก การหดตัวของสภาพคล่องที่ตามมาได้จุดชนวนให้เกิดการล้างสถานะ Long เฉพาะจุด ยิ่งตอกย้ำท่าทีระมัดระวังของตลาดในขณะที่นักลงทุนกำลังประเมินทิศทางเศรษฐกิจมหภาคและการดำเนินนโยบายที่กำลังจะเกิดขึ้น

ในเชิงเทคนิค Bitcoin (BTCUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -437.937 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 44.511 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 76.815 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• กระแสเงินทุนไหลออกจาก Spot ETF อย่างหนัก: อุปสงค์ของนักลงทุนสถาบันต่อ BTCUSD หดตัวลงอย่างรุนแรง สะท้อนจากยอดไถ่ถอนสุทธิในวันเดียวที่เกิน 635 ล้านดอลลาร์ในกองทุน Spot Bitcoin ETF ของสหรัฐฯ นำโดย IBIT ของแบล็กร็อก และ FBTC ของฟิเดลิตี พลิกทิศทางกระแสเงินทุนไหลเข้าประจำสัปดาห์และสร้างแรงกดดันฝั่งขายโดยตรงต่อสปอตออเดอร์บุ๊ก
• ภาวะเลเวอเรจตกค้างและการบังคับขายล้างพอร์ตแบบลูกโซ่: การเพิ่มขึ้นของสถานะคงค้าง (Open Interest) ในตลาดฟิวเจอร์สพร้อมกับราคาที่ปรับตัวลดลง ได้กระตุ้นให้เกิดการบังคับปิดสถานะ ส่งผลให้เกิดการล้างพอร์ตสถานะ Long ที่ใช้เลเวอเรจมูลค่าหลายสิบล้านดอลลาร์ ขณะที่ BTCUSD ร่วงทะลุแนวรับทางเทคนิคสำคัญใกล้ระดับ 80,000 ดอลลาร์
• ความผันผวนทางเศรษฐกิจมหภาคและความเสี่ยงจากปัจจัยเฟด: ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (Risk-off) ในตลาดทุนทั่วโลก ซึ่งถูกซ้ำเติมจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ได้เพิ่มความระมัดระวังของนักเทรดก่อนการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะมาถึง
• สภาพคล่องของสเตเบิลคอยน์ที่ลดลงและการพุ่งขึ้นของการฝากเหรียญเข้าศูนย์ซื้อขาย: ตัวชี้วัดบนบล็อกเชน (On-chain metrics) เผยให้เห็นมูลค่าตลาดของสเตเบิลคอยน์ที่หดตัวลง และการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของยอดการฝากบิตคอยน์เข้าศูนย์ซื้อขาย ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันฝั่งขายที่เพิ่มขึ้น ขณะที่เงินทุนสำรองรอเข้าซื้อเพื่อรับการย่อตัวของราคาในระหว่างวันมีจำนวนลดลง

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน