Ethereum (ETHUSD) ปรับขึ้น 1.15% ในวันที่ 23 ก.ย.: เกิดอะไรขึ้น

เงินทุนไหลเข้าสู่ Ethereum ได้รับแรงขับเคลื่อนหลักจากการฟื้นตัวของความต้องการจากนักลงทุนสถาบัน ผ่านกองทุน Spot ETF และการจัดสรรเงินทุนสำรองของภาคองค์กรธุรกิจ โดยการไหลเข้าสุทธิอย่างต่อเนื่องของกองทุน Spot ETF ในหลายช่วงการซื้อขายสามารถชดเชยแรงกดดันจากเงินทุนไหลออกก่อนหน้านี้ได้สำเร็จ ซึ่งส่งสัญญาณถึงความสนใจรอบใหม่ของนักลงทุนสถาบันต่อการลงทุนภายใต้การกำกับดูแล ขณะเดียวกัน การสะสมของนักลงทุนรายใหญ่ (Whale) และการซื้อเชิงยุทธศาสตร์เพื่อเป็นทุนสำรองขององค์กรที่เกิดขึ้นพร้อมกัน ได้ช่วยดูดซับสภาพคล่องในตลาดสปอตเพิ่มเติม ส่งผลให้ปริมาณอุปทานหมุนเวียนในศูนย์ซื้อขายจำกัดลง และช่วยเสริมสร้างแรงซื้อเชิงบวกให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

สภาวะเศรษฐกิจมหภาคช่วยส่งแรงหนุนเพิ่มเติม เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ผ่อนคลายลงและสภาพคล่องในตลาดที่ปรับตัวดีขึ้นได้กระตุ้นให้เกิดการเปิดรับความเสี่ยง (Risk-on) ในวงกว้างมากขึ้น การอ่อนตัวลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ช่วยลดต้นทุนการเสียโอกาสสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล ส่งผลให้มีการจัดสรรเงินทุนเข้าสู่โทเคนหลักที่มีสภาพคล่องสูงเพิ่มขึ้น ขณะที่ในตลาดอนุพันธ์คริปโทฯ การปรับตัวขึ้นของราคาในช่วงแรกได้จุดชนวนให้เกิดการล้างสถานะชอร์ต (Short liquidation) ซึ่งสร้างแรงซื้อตามกลไกที่ช่วยเร่งโมเมนตัมให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น ขณะเดียวกัน การเติบโตของการสเตกกิ้ง (Staking) บนบล็อกเชนอย่างต่อเนื่องยังคงดึง Ether ออกจากการหมุนเวียนในตลาด ส่งผลให้ความลึกของสมุดคำสั่งซื้อขาย (Order book) ตึงตัวขึ้น และทำให้ตลาดตอบสนองต่อเงินทุนไหลเข้าใหม่ได้ดียิ่งขึ้น

แม้จะมีโมเมนตัมเชิงบวกที่ได้รับแรงขับเคลื่อนจากเงินทุนไหลเข้าสู่ ETF และการสะสมสินทรัพย์เชิงโครงสร้าง แต่นักลงทุนสถาบันยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับสภาวะเลเวอเรจและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้าง ปริมาณสถานะคงค้าง (Open interest) ที่อยู่ในระดับสูงในตลาดอนุพันธ์ ส่งผลให้การเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นมีความเปราะบางต่อการเทขายทำกำไรและการล้างสถานะเลเวอเรจ (Leverage flush) ที่อาจเกิดขึ้น หากสภาวะสภาพคล่องทางเศรษฐกิจมหภาคเกิดการเปลี่ยนแปลง นอกจากนี้ การตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินและการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในตลาดหุ้นยังคงเป็นประเด็นสำคัญที่ต้องเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิด อย่างไรก็ตาม แรงซื้อที่ต่อเนื่องจากนักลงทุนสถาบันและกิจกรรมการสเตกกิ้งบนเครือข่ายที่ดำเนินอยู่อย่างต่อเนื่อง ชี้ให้เห็นว่าการปรับตัวขึ้นของราคาเป็นการสะท้อนถึงความมุ่งมั่นในการลงทุนที่แข็งแกร่งขึ้นในเชิงโครงสร้าง

ในเชิงเทคนิค Ethereum (ETHUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 34.748 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 70.735 แสดงถึงสภาวะซื้อ และค่า Williams %R ที่ 6.509 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การถูกปฏิเสธ ณ แนวต้าน 2,800 ดอลลาร์ และการขายทำกำไรระหว่างวัน: อีเธอร์เรียมไม่สามารถรักษาการยืนเหนือระดับจิตวิทยาที่ 2,800 ดอลลาร์ได้ ส่งผลให้เกิดแรงขายทำกำไรระหว่างวันอย่างหนัก ซึ่งฉุดโมเมนตัมระยะสั้นให้หยุดชะงักและทำให้ ETH มีความเสี่ยงด้านขาลงมุ่งสู่ระดับแนวรับที่ 2,600 ดอลลาร์
• เงินทุนไหลออกจากกองทุน Spot ETF ของสถาบัน: ยอดไถ่ถอนสุทธิรวมของกองทุน Spot Ethereum ETF ในสหรัฐฯ พุ่งแตะ 140 ล้านถึง 224 ล้านดอลลาร์ในช่วงไม่กี่ช่วงการซื้อขายที่ผ่านมา ซึ่งมีสาเหตุหลักมาจากเงินทุนไหลออกจากผลิตภัณฑ์หลัก เช่น ETHA ของแบล็กร็อก (BlackRock) ส่งสัญญาณถึงความต้องการของสถาบันที่ชะลอตัวลงชั่วคราว
• การกระจุกตัวของจุดบังคับขายสถานะ Long ที่ใช้เลเวอเรจ: ข้อมูลตลาดอนุพันธ์แสดงให้เห็นว่ามีการเปิดสถานะ Long ที่เอียงไปข้างเดียวอย่างมากและมีสถานะคงค้าง (Open Interest) กระจุกตัวสูง ซึ่งสร้างพื้นที่เปราะบางที่หากราคาดิ่งลงต่ำกว่า 2,600 ดอลลาร์อย่างฉับพลัน อาจกระตุ้นให้เกิด Margin Call เป็นทอด ๆ และการขายอัตโนมัติ
• ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบหลังความล้มเหลวทางกฎหมาย: บรรยากาศการลงทุนยังคงได้รับแรงกดดันจากอุปสรรคด้านนิติบัญญัติ หลังจากวุฒิสภาสหรัฐฯ ไม่สามารถผลักดันร่างกฎหมาย CLARITY Act ได้สำเร็จ ซึ่งเพิ่มความกังวลด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบและเป็นแรงกดดันด้านกฎหมายต่อระบบนิเวศการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) ของอีเธอร์เรียม

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน