สัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI (USOIL-F) ร่วงลง ในวันที่ 22 ก.ย.: อะไรอยู่เบื้องหลังความเคลื่อนไหวนี้

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI เผชิญแรงกดดันด้านขาลงอย่างเห็นได้ชัด เนื่องจากผู้ร่วมตลาดประเมินความเสี่ยงด้านอุปทานระยะสั้นใหม่ ท่ามกลางสถานการณ์คอขวดในการส่งออกของตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายลง การเทขายสะท้อนถึงการลดลงของส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ หลังมีรายงานว่าการขนส่งน้ำมันดิบออกจากศูนย์กลางการส่งออกหลักบริเวณอ่าวเริ่มมีเสถียรภาพ และโครงสร้างพื้นฐานท่อส่งน้ำมันในภูมิภาคค่อย ๆ ฟื้นตัวขึ้น เมื่อความกังวลเกี่ยวกับการส่งมอบน้ำมันดิบจริงระยะสั้นลดลง ความสนใจของตลาดจึงหมุนกลับไปที่ปัจจัยพื้นฐานความสมดุลของตลาดในภาพรวม ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการเทขายปิดสถานะซื้อของนักลงทุนสถาบัน หลังจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าวเคลื่อนไหวในระดับสูงในช่วงก่อนหน้านี้

ปัจจัยที่ซ้ำเติมความอ่อนแอคือความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับอุปสงค์น้ำมันทั่วโลก การปรับทบทวนตัวเลขคาดการณ์จากหน่วยงานด้านพลังงานรายใหญ่ที่ชี้ถึงการเติบโตของอุปสงค์ที่ชะลอตัวลงและการลดกำลังการกลั่นของโรงกลั่นทั่วโลกยังคงกดดันบรรยากาศการลงทุนในตลาด ดัชนีภาคการผลิตที่อ่อนแอลงในกลุ่มประเทศเศรษฐกิจอุตสาหกรรมหลักยิ่งเพิ่มความวิตกกังวลเกี่ยวกับการบริโภคน้ำมันเชื้อเพลิงที่จำกัด ซึ่งส่งผลให้เกิดความกังขาต่อความสามารถของตลาดในการรองรับปริมาณน้ำมันดิบส่วนเพิ่มในไตรมาสถัด ๆ ไป หากขาดการรักษาวินัยในการผลิตเพิ่มเติม

ขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ยังอยู่ระหว่างการปรับสถานะการลงทุนก่อนการเปิดเผยรายงานสต็อกน้ำมันดิบสำรองเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง คาดการณ์เกี่ยวกับระดับสต็อกน้ำมันสำรองในประเทศที่ยังคงแข็งแกร่ง ประกอบกับอัตราการเดินเครื่องของโรงกลั่นที่อยู่ในระดับสูง ได้ลดความตึงตัวระยะสั้นในตลาดน้ำมันดิบส่งมอบจริงของสหรัฐฯ ลง ในแง่ของปัจจัยทางเทคนิคและกระแสเงินทุน แรงขายตามโมเมนตัมและการขายทำกำไรของกองทุนบริหารจัดการเงินได้เร่งตัวขึ้นเมื่อราคาหลุดแนวรับทางเทคนิคระยะสั้น ส่งผลให้ความผันผวนฝั่งขาลงระหว่างวันของกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์พลังงานขยายตัวสูงขึ้น

เมื่อมองไปข้างหน้า นักลงทุนสถาบันยังคงจับตาความสมดุลระหว่างการลดลงของส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และโอกาสเกิดปัญหาอุปทานหยุดชะงักอย่างใกล้ชิด แม้ว่าความเคลื่อนไหวของตลาดในปัจจุบันจะถูกครอบงำด้วยการประเมินราคาอุปสงค์ใหม่และการกลับเข้าสู่ภาวะปกติของระบบโลจิสติกส์ แต่การเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันในความปลอดภัยของการขนส่งทางเรือ การลดลงอย่างเหนือความคาดหมายของสต็อกน้ำมันดิบ หรือการปรับเปลี่ยนนโยบายโดยธนาคารกลางและกลุ่ม OPEC+ ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่อาจเปลี่ยนทิศทางตลาดได้อย่างรวดเร็ว

ในเชิงเทคนิค สัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI (USOIL-F) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -2.035 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 47.325 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 91.935 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การเจรจาทางการทูตและการคลี่คลายพรีเมียมความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์: สัญญาณแนวโน้มการไกล่เกลี่ยทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ประกอบกับการฟื้นตัวบางส่วนของเส้นทางขนส่งสำคัญ ได้ส่งผลให้พรีเมียมความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลายลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งกดดันให้สัญญาน้ำมันดิบ WTI ล่วงหน้าร่วงลงอย่างหนักจากระดับสูงสุดเมื่อเร็ว ๆ นี้ ลงสู่แนวรับที่ระดับ 92–93 ดอลลาร์
• ตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเกินคาด: รายงานสต็อกสินค้าคงคลังของภาคอุตสาหกรรมที่ระบุถึงการเพิ่มขึ้นของสต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์เกินคาดมากกว่า 7 ล้านบาร์เรล ได้ปลุกความวิตกกังวลอีกครั้งเกี่ยวกับภาวะอุปทานล้นตลาดในระยะสั้นและการชะลอการนำเข้าน้ำมันดิบของโรงกลั่น ซึ่งสร้างแรงเทขายในระหว่างวันอย่างฉับพลันต่อสัญญาล่วงหน้าเดือนใกล้สุด
• คาดการณ์อุปสงค์น้ำมันหดตัวลงจาก IEA: บทวิเคราะห์และความเห็นล่าสุดจากสำนักงานพลังงานสากล (IEA) ที่เตือนว่าการเติบโตของอุปสงค์น้ำมันทั่วโลกอาจลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่เกิดการแพร่ระบาด เนื่องจากระดับราคาที่สูงต่อเนื่องยาวนาน กำลังซ้ำเติมความกังวลเกี่ยวกับความอ่อนแอเชิงโครงสร้างของการบริโภค
• ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าและแรงกดดันจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในระดับมหภาค: การแข็งค่าเป็นวงกว้างของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งได้รับแรงหนุนจากคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงนโยบายการเงินแบบเข้มงวดอย่างต่อเนื่อง ยังคงทำให้สินค้าโภคภัณฑ์พลังงานที่ซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์มีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อในต่างประเทศ พร้อมทั้งกดดันให้เกิดการปิดสถานะเพื่อลดความเสี่ยงในระดับมหภาคในสัญญาล่วงหน้าทั้งหมด

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน