NZD/USD (NZDUSD) ปรับขึ้น 0.50% ในวันที่ 22 ก.ย.: อะไรอยู่เบื้องหลังความเคลื่อนไหวของสกุลเงิน?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ปรับตัวแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากผู้ร่วมตลาดกลับมาประเมินคาดการณ์นโยบายการเงินเปรียบเทียบใหม่อีกครั้ง หลังจากตัวเลขการเติบโตทางเศรษฐกิจภายในประเทศแสดงถึงความแข็งแกร่ง การขยายตัวทางเศรษฐกิจในไตรมาสที่สองของนิวซีแลนด์ออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงขาลงของการเติบโตทางเศรษฐกิจ และเปิดทางให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์มีช่องว่างในการคงจุดยืนนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป ผลงานที่แข็งแกร่งของกิจกรรมทางเศรษฐกิจภายในประเทศนี้ได้ช่วยหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลนิวซีแลนด์ระยะสั้นเมื่อเทียบกับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ส่งผลให้เกิดปัจจัยพื้นฐานที่ช่วยสนับสนุนสกุลเงินหลักดังกล่าว

ในทางกลับกัน ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงขายทำกำไรเป็นบางส่วน หลังจากปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องก่อนหน้านี้ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และประมาณการอัตราดอกเบี้ย (Dot Plot) ที่ส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายการเงิน การที่ตลาดรับรู้การดำเนินนโยบายครั้งล่าสุดของเฟดไปมากแล้ว ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเข้าสู่ช่วงพักตัว การชะลอตัวของโมเมนตัมดอลลาร์สหรัฐนี้ช่วยให้สกุลเงินอิงวัฏจักรเศรษฐกิจที่ถูกขายอย่างหนักก่อนหน้านี้ฟื้นตัวขึ้น กระตุ้นให้นักลงทุนสถาบันเข้าซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขายชอร์ตในเงินกีวี หลังจากที่ร่วงลงเข้าใกล้ระดับแนวรับสำคัญเมื่อเร็ว ๆ นี้

การฟื้นตัวเล็กน้อยของภาวะเปิดรับความเสี่ยงทั่วโลกและการทรงตัวของราคาวัตถุดิบยังช่วยเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ที่ไวต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ นอกจากนี้ นักลงทุนยังวางสถานะลงทุนเพื่อรับปัจจัยบวกที่อาจเกิดขึ้นจากการเจรจาการค้าทวิภาคีระดับสูงระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีนที่กำลังจะมาถึง ซึ่งตามสถิติในอดีตมักส่งผลดีต่อสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับกระแสการค้าในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก เมื่อมองไปข้างหน้า ผู้ร่วมตลาดระดับสถาบันยังคงชั่งน้ำหนักคาดการณ์นโยบายการเงินของธนาคารกลางนิวซีแลนด์เปรียบเทียบกับแนวทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด โดยข้อมูลเงินเฟ้อที่จะเปิดเผยในระยะถัดไปและภาวะเปิดรับความเสี่ยงทั่วโลกยังคงเป็นปัจจัยสำคัญต่อทิศทางราคาในระยะสั้น

ในเชิงเทคนิค NZD/USD (NZDUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.003 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 37.190 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 77.292 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• แนวทางอย่างระมัดระวังของ RBNZ สวนทางกับ Fed ที่ส่งสัญญาณคุมเข้ม: แอนนา เบรแมน ผู้ว่าการธนาคารกลางนิวซีแลนด์ ส่งสัญญาณถึงอัตราการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยมีเพดานอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (OCR) โดยนัยใกล้ระดับ 3.0% ซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อเร็ว ๆ นี้ของธนาคารกลางสหรัฐฯ และแนวทางนโยบายล่วงหน้าที่ยังคงส่งสัญญาณคุมเข้มอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้คู่เงิน NZD/USD ยังคงเผชิญแรงกดดันในทางลง
• ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ-นิวซีแลนด์ ขยายตัวกว้างขึ้น: ถ้อยแถลงเชิงคุมเข้มอย่างต่อเนื่องจากเจ้าหน้าที่ Fed ซึ่งผลักดันให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ได้ขยายส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีของสหรัฐฯ เหนือนิวซีแลนด์สู่ระดับสูงมากใกล้ 87.5 เบสิสพอยต์ ซึ่งบั่นทอนความน่าดึงดูดด้าน Carry Trade ของดอลลาร์นิวซีแลนด์ และกระตุ้นให้เงินทุนไหลเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐ
• ข้อมูลเศรษฐกิจจีนที่ชะลอตัวและความเสี่ยงด้านอุปสงค์: ยอดขายปลีกที่ซบเซาและการขยายตัวของการนำเข้าที่อ่อนแอลงในจีน ซึ่งเป็นคู่ค้าหลักของนิวซีแลนด์ ได้เพิ่มความกังวลในตลาดเกี่ยวกับอุปสงค์ที่ชะลอตัวลงต่อสินค้าส่งออกสำคัญประเภทเกษตรกรรมและผลิตภัณฑ์นม ซึ่งบั่นทอนปัจจัยหนุนพื้นฐานด้านการค้าของดอลลาร์นิวซีแลนด์
• ภาวะช็อกด้านพลังงานและบรรยากาศการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง: ความไม่สงบทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น และราคาน้ำมันดิบโลกที่ยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง กำลังคุกคามนิวซีแลนด์ด้วยเงินเฟ้อจากแรงดันด้านต้นทุนที่นำเข้ามา ขณะเดียวกันก็ลดความต้องการเปิดรับความเสี่ยงทั่วโลก ส่งผลให้เกิดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยไหลเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐ โดยแลกกับสกุลเงินที่มีค่าเบต้าสูง

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน