น้ำมันดิบ Brent (UKOIL) ปรับลง 2.04% ในวันที่ 21 ก.ย.: นี่คือสาเหตุ

แรงกดดันด้านลบต่อราคาน้ำมันดิบเบรนท์สะท้อนถึงการผสมผสานระหว่างการขายทำกำไรทางเทคนิคและการผ่อนคลายลงของพรีเมียมความเสี่ยงด้านอุปทานระยะสั้น หลังจากราคาปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนเมื่อเร็ว ๆ นี้ ปัจจัยกระตุ้นหลักที่อยู่เบื้องหลังการย่อตัวลงของราคาคือการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการฟื้นตัวของศักยภาพในการขนส่งน้ำมันดิบในตะวันออกกลางที่อาจเกิดขึ้นในระยะใกล้ รายงานข่าวที่ระบุว่าโครงสร้างพื้นฐานด้านการส่งออกสำคัญของซาอุดีอาระเบีย โดยเฉพาะอย่างยิ่งท่อส่งน้ำมันสายตะวันออก-ตก (East-West pipeline) อาจกลับมาดำเนินการส่งผ่านน้ำมันได้อีกครั้งหลังจากระงับไปชั่วคราว มีส่วนช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับภาวะคอขวดด้านอุปทานที่ยืดเยื้อ และเมื่อผู้ร่วมตลาดปรับการประเมินความน่าจะเป็นของการชะงักงันทางการค้าที่รุนแรงในทันทีใหม่ พรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เคยผลักดันให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเมื่อเร็ว ๆ นี้จึงเริ่มลดลง

ในด้านเศรษฐกิจมหภาค ราคาพลังงานที่ทรงตัวในระดับสูงในรอบการซื้อขายก่อนหน้านี้ได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ ซึ่งกระตุ้นการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางหลัก ๆ จะดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวดเป็นระยะเวลานานขึ้น แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องยังคงกดดันการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจโลกและการคาดการณ์ความต้องการพลังงานในระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งในศูนย์กลางอุตสาหกรรมหลัก นอกจากนี้ ผู้ซื้อน้ำมันดิบในตลาดกายภาพยังแสดงความไวต่อราคาที่เพิ่มขึ้นเมื่อราคาแตะระดับสามหลัก ส่งผลให้เกิดการชะลอการสะสมในตลาดสปอตชั่วคราว และกระตุ้นให้กระแสเงินทุนของสถาบันปรับสมดุลความเสี่ยง

ในมุมมองของโครงสร้างตลาด การลดลงของราคาเกิดขึ้นพร้อมกับการที่น้ำมันดิบทดสอบโซนจุดร่วมทางเทคนิคที่สำคัญบริเวณแนวต้านหลักและตัวชี้วัดโมเมนตัมที่อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป (overbought) แนวต้านทางเทคนิคนี้ได้กระตุ้นให้กองทุนระบบ (systematic funds) และโต๊ะซื้อขายของสถาบันขายล็อกกำไรหลังจากราคาปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วต่อเนื่องหลายสัปดาห์ แม้ข้อจำกัดด้านอุปทานเชิงโครงสร้างและระดับสต็อกน้ำมันดิบเพื่อการพาณิชย์ทั่วโลกที่ต่ำจะยังคงเป็นปัจจัยพยุงราคาน้ำมันดิบอ้างอิงไว้ แต่การเคลื่อนไหวระหว่างวันก็สะท้อนถึงการปรับราคาตามเหตุการณ์เฉพาะหน้า ขณะที่เทรดเดอร์ชั่งน้ำหนักระหว่างพัฒนาการด้านอุปทานที่ขับเคลื่อนด้วยรายงานข่าวกับปัจจัยกดดันด้านอุปสงค์ในเชิงเศรษฐกิจมหภาคที่กว้างขึ้น

ในเชิงเทคนิค น้ำมันดิบ Brent (UKOIL) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.501 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 53.782 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 61.324 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• IEA และ OPEC ปรับลดคาดการณ์อุปสงค์ทั่วโลก: สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) เตือนถึงการหดตัวลงอย่างรุนแรงของการเติบโตของอุปสงค์น้ำมันทั่วโลกอันเนื่องมาจากต้นทุนพลังงานที่สูงและปัจจัยฉุดรั้งทางเศรษฐกิจ ขณะที่โอเปกปรับลดคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์ปี 2026 ลงเป็นเดือนที่ห้าติดต่อกัน ซึ่งยิ่งตอกย้ำความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความอ่อนแอเชิงโครงสร้างของการบริโภค
• การลดลงของสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ต่ำกว่าคาด และสต็อกสินค้ากลั่นเพิ่มขึ้น: ข้อมูลรายสัปดาห์จาก EIA เผยให้เห็นว่าสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงเพียง 0.64 ล้านบาร์เรล ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.6 ล้านบาร์เรลอย่างมาก พร้อมกับการเพิ่มขึ้นอย่างผิดคาดของสต็อกน้ำมันเบนซินและน้ำมันกลั่น ซึ่งชี้ให้เห็นถึงอุปสงค์เชื้อเพลิงภายในประเทศที่อ่อนแอและจำกัดการปรับตัวขึ้นของราคาในระหว่างวัน
• การขยายกำลังการผลิตของทวีปอเมริกาและกลุ่มนอกโอเปกทำสถิติสูงสุดใหม่: อุปทานที่พุ่งสูงขึ้นจากกลุ่มนอกโอเปก นำโดยการผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นสู่ระดับสถิติสูงสุดใหม่ใกล้ 13.95 ล้านบาร์เรลต่อวัน กำลังเพิ่มปริมาณน้ำมันในแอ่งแอตแลนติก และสร้างความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะอุปทานล้นตลาด หากปริมาณน้ำมันดิบเข้าสู่โรงกลั่นทั่วโลกอ่อนตัวลง
• การเจรจาทางการทูตและการคลายความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์: รายงานล่าสุดเกี่ยวกับการหารือทางการทูตระหว่างเจ้าหน้าที่ระดับภูมิภาคในโอมานเกี่ยวกับการจัดการขนส่งทางเรือชั่วคราวในช่องแคบฮอร์มุซ ได้กระตุ้นให้เกิดการลดลงของส่วนต่างราคาความเสี่ยงอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้เกิดการเทขายสัญญาซื้อ (long liquidation) ในน้ำมันดิบเบรนท์ในระหว่างวัน

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน