สัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI (USOIL-F) ปรับขึ้น 2.03% ในวันที่ 15 ก.ย.: อะไรเป็นแรงขับเคลื่อนความเคลื่อนไหวนี้?

แรงบวกในสัญญาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) มีสาเหตุหลักมาจากปัญหาอุปทานตึงตัวอย่างรุนแรงและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง โดยตลาดพลังงานได้ปรับราคาอย่างรวดเร็วเพื่อสะท้อนปริมาณการส่งออกระยะสั้น หลังจากท่อส่งน้ำมัน East-West ของซาอุดีอาระเบียซึ่งเป็นเส้นทางโครงสร้างพื้นฐานหลักในการขนส่งน้ำมันดิบโดยตรงไปยังท่าเรือทะเลแดงต้องหยุดทำงานอย่างต่อเนื่อง ความเสียหายของโครงสร้างพื้นฐานดังกล่าวได้ขัดขวางไม่ให้น้ำมันดิบปริมาณมหาศาลต่อวันเข้าสู่ตลาดระหว่างประเทศ ส่งผลให้ปริมาณน้ำมันดิบสำรองทั่วโลกลดลง และบีบให้ผู้ร่วมตลาดต้องประเมินศักยภาพการส่งออกที่พร้อมใช้งานใหม่อีกครั้ง

นอกเหนือจากการหยุดชะงักของระบบโลจิสติกส์ทางบกดังกล่าว การขนส่งน้ำมันดิบผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังหดตัวลงอย่างมาก เนื่องจากเรือพาณิชย์ชะลอการเดินทางท่ามกลางความเสี่ยงด้านความมั่นคงและเบี้ยประกันภัยทางทะเลที่พุ่งสูงขึ้น แรงกดดันที่เกิดขึ้นพร้อมกันทั้งในช่องทางขนส่งหลักและเส้นทางเลี่ยงรองส่งผลให้การไหลเวียนของน้ำมันดิบออกจากอ่าวเปอร์เซียถูกจำกัดอย่างรุนแรง ดังนั้น นักลงทุนสถาบันจึงเร่งบวกส่วนต่างความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงขึ้นเข้าไปในราคาสัญญาน้ำมันระยะสั้น โดยให้ความสำคัญกับความมั่นคงของอุปทานในทันทีมากกว่าความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ทางเศรษฐกิจในวงกว้าง

ในด้านสต็อกน้ำมัน การปรับตัวขึ้นของราคายังได้รับปัจจัยหนุนจากการคาดการณ์ว่าสมดุลอุปทานในซีกโลกตะวันตกจะตึงตัวขึ้น ขณะที่รายงานคาดการณ์ที่ระบุว่าสต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์จะปรับตัวลดลงอีก ประกอบกับปริมาณน้ำมันดิบสำรองทางยุทธศาสตร์ที่แตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ได้ช่วยพยุงราคาสัญญาน้ำมันดิบอ้างอิงไม่ให้ปรับตัวลง

แม้ว่าความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคและการคาดการณ์อุปสงค์เชิงโครงสร้างยังคงเป็นปัจจัยกดดันในระยะกลาง แต่ความเสี่ยงด้านอุปทานและปัญหาคอขวดในการขนส่งตามเส้นทางส่งออกหลักในขณะนี้ ยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของการเคลื่อนไหวของราคา โดยนักลงทุนยังคงติดตามกรอบเวลาการซ่อมแซมโครงสร้างพื้นฐานและข้อมูลการขนส่งทางเรือ เพื่อประเมินว่าระดับราคาปัจจุบันสะท้อนถึงการพุ่งขึ้นชั่วคราวจากภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง หรือสะท้อนถึงภาวะอุปทานขาดแคลนที่ยืดเยื้อ

ในเชิงเทคนิค สัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI (USOIL-F) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 2.761 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 72.282 แสดงถึงสภาวะซื้อ และค่า Williams %R ที่ 5.192 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การทำลายอุปสงค์และปัจจัยกดดันการบริโภคระดับมหภาค: สำนักคาดการณ์ด้านพลังงานชั้นนำ รวมถึง IEA และโอเปก ได้ปรับลดคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์น้ำมันทั่วโลกเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยอ้างถึงราคาน้ำมันเชื้อเพลิงที่ยังคงอยู่ในระดับสูง ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐฯ ที่ลดลง และการบริโภคภาคอุตสาหกรรมที่ชะลอตัวลงในเศรษฐกิจหลัก ๆ ของเอเชียและยุโรป
• ส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลง: บรรยากาศการซื้อขายในตลาดเผชิญแรงกดดันด้านลบระหว่างวัน หลังจากมีรายงานว่าการขนส่งน้ำมันดิบปริมาณมากยังคงดำเนินต่อไปผ่านเส้นทางเดินเรือทางทะเลที่สำคัญ และช่องทางทางการทูตที่มีศักยภาพยังคงเปิดอยู่ ซึ่งกระตุ้นให้นักเทรดทยอยคลี่คลายส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เพื่อการป้องกันตนเอง
• การหมดแรงทางเทคนิคและการคลี่คลายสถานะการลงทุน: สัญญาน้ำมันดิบฟิวเจอร์ส WTI ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากไม่สามารถรักษาระดับการปรับตัวขึ้นเหนือแนวต้านสำคัญในรอบหลายเดือนที่บริเวณ 104.90 ดอลลาร์ ส่งผลให้เกิดสัญญาณ Bearish Divergence ใน RSI และการตัดกันของ MACD ซึ่งส่งผลให้เกิดการปิดสถานะซื้อของระบบอัลกอริทึมและการเทขายทำกำไรระยะสั้น
• การคาดการณ์ภาวะอุปทานล้นตลาดในระยะกลาง: นักยุทธศาสตร์ด้านสินค้าโภคภัณฑ์ของสถาบันชั้นนำและรายงานแนวโน้มพลังงานของรัฐบาลยังคงเน้นย้ำถึงความเสี่ยงภาวะอุปทานล้นตลาดในระยะยาว ซึ่งขับเคลื่อนโดยการขยายกำลังการผลิตปิโตรเลียมเหลวจากประเทศนอกกลุ่มโอเปกในภูมิภาคอเมริกา ส่งผลให้เกิดแรงกดดันอย่างต่อเนื่องต่อเส้นโค้งราคาฟิวเจอร์สล่วงหน้า

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน