สัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI (USOIL-F) ปรับขึ้น 2.69% ในวันที่ 13 ก.ย.: สิ่งที่คุณต้องจับตา

สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ปรับตัวขึ้น เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางได้เพิ่มความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญที่อุปทานทั่วโลกจะหยุดชะงัก การเผชิญหน้าทางทหารที่ทวีความรุนแรงขึ้นและภัยคุกคามต่อการปฏิบัติการใกล้จุดยุทธศาสตร์ทางทะเลที่สำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งช่องแคบฮอร์มุซและเส้นทางการเดินเรือหลักในทะเลแดง กดดันให้ตลาดพลังงานต้องสะท้อนพรีเมียมความเสี่ยงด้านการส่งมอบในระดับที่สูงขึ้น ความกังวลเกี่ยวกับการปิดล้อมการส่งออกน้ำมันดิบจากอ่าวเปอร์เซีย ประกอบกับการคุมเข้มมาตรการคว่ำบาตรและภัยคุกคามด้านความมั่นคงทางทะเล ได้ตอกย้ำถึงความเปราะบางอย่างรุนแรงของการขนส่งน้ำมันทางทะเล

นอกเหนือจากปัจจัยกระตุ้นทางภูมิรัฐศาสตร์ในระยะสั้นแล้ว การปรับตัวขึ้นของราคายังได้รับแรงหนุนจากสมดุลเชิงโครงสร้างของตลาดที่ตึงตัวขึ้นและการลดลงอย่างต่อเนื่องของสต็อกน้ำมัน คลังน้ำมันดิบเพื่อการพาณิชย์ทั่วโลกมีการปรับลดลงอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ปริมาณน้ำมันสำรองโดยรวมลดลงและทำให้สมดุลตลาดกายภาพส่งมอบทันทีตึงตัวขึ้น ขณะเดียวกัน ข้อจำกัดด้านอุปทานที่รุนแรงในผลิตภัณฑ์น้ำมันกลั่น โดยเฉพาะผลิตภัณฑ์น้ำมันกลั่นกลาง เช่น น้ำมันดีเซล ได้ขยายส่วนต่างราคาน้ำมันกลั่นกับน้ำมันดิบ (crack spread) ให้พุ่งสูงขึ้น การประเมินสถานการณ์ตลาดพลังงานล่าสุดที่ระบุถึงภาวะอุปทานขาดแคลนทั่วโลกที่มากกว่าคาดและการเลื่อนเวลาที่ตลาดจะกลับเข้าสู่ภาวะอุปทานส่วนเกินออกไปอีก ยังช่วยสนับสนุนคาดการณ์ราคาในระยะยาวเพิ่มเติม

การปรับสถานะของนักลงทุนสถาบันและปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้างยังมีส่วนช่วยเสริมโมเมนตัมขาขึ้น ผู้จัดการสินทรัพย์และนักลงทุนสถาบันได้โยกย้ายเงินทุนเข้าสู่สัญญาพลังงานล่วงหน้าส่งมอบเดือนใกล้ เพื่อเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงโดยตรงจากผลกระทบด้านอุปทานทางภูมิรัฐศาสตร์และแรงกดดันเงินเฟ้อที่เริ่มปรากฏ แม้ว่าต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้นจะช่วยตอกย้ำคาดการณ์เกี่ยวกับนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางยาวนานขึ้น แต่ภาวะอุปทานตึงตัวฉับพลันและความเสี่ยงด้านการขนส่งยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนตลาด นักลงทุนยังคงติดตามพัฒนาการทางการทูตที่อาจเกิดขึ้น รายงานสต็อกน้ำมัน และสภาพการจราจรทางทะเล ในฐานะตัวชี้วัดหลักของความผันผวนของราคาที่ดำเนินอยู่

ในเชิงเทคนิค สัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI (USOIL-F) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 2.811 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 68.771 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 18.050 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• คำเตือนเรื่องอุปสงค์หดตัวจาก IEA: สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ได้ออกคำเตือนอย่างจริงจังว่า ราคาน้ำมันดิบที่พุ่งสูงขึ้นและอุปทานที่จำกัดกำลังส่งผลให้การเติบโตของอุปสงค์น้ำมันทั่วโลกทรุดตัวลงครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่การแพร่ระบาดของโควิด-19 ซึ่งยิ่งซ้ำเติมการปรับลดคาดการณ์ หลังจากที่กลุ่มโอเปกปรับลดคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์ปี 2026 เป็นเดือนที่ 5 ติดต่อกัน
• การปิดสถานะและการขายทำกำไร: สัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI ปรับตัวลดลงมากกว่า 2.3% เนื่องจากผู้ร่วมตลาดเร่งปิดสถานะซื้อและขายทำกำไรอย่างหนัก หลังจากราคาพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง 6.7% แตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เปราะบางในสัญญาเดือนส่งมอบใกล้
• การคุมเข้มนโยบายมหภาคและปัจจัยท้าทายทางเศรษฐกิจ: ข้อมูลดัชนี CPI พื้นฐานของสหรัฐฯ ที่ยังคงทรงตัวในระดับสูง ได้ดันโอกาสที่ตลาดคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปสู่ระดับ 88% หนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ให้สูงขึ้น และกดดันความคาดหวังต่ออุปสงค์พลังงาน ท่ามกลางดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ที่ดิ่งลงอย่างมาก
• ฐานอุปทานที่ขยายตัวของกลุ่มนอกโอเปก: รายงานจาก EIA และโอเปกเน้นย้ำถึงการขยายตัวของการผลิตน้ำมันเหลวจากกลุ่มนอกโอเปก นำโดยน้ำมันดิบจากชั้นหินดินดาน (tight oil) ในแอ่งเพอร์เมียนของสหรัฐฯ แคนาดา และบราซิล ซึ่งสร้างความเสี่ยงแฝงจากการขยายตัวของอุปทาน หากเส้นทางการขนส่งสินค้าหรือปัญหาคอขวดทางภูมิรัฐศาสตร์ชั่วคราวกลับสู่ภาวะปกติ

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน