NZD/USD (NZDUSD) ปรับลง 0.58% ในวันที่ 10 ก.ย.: เกิดอะไรขึ้น?

การอ่อนค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐมีสาเหตุหลักมาจากความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่แตกต่างกันมากขึ้นระหว่างธนาคารกลางนิวซีแลนด์และธนาคารกลางสหรัฐ ประกอบกับการลดลงของความต้องการเสี่ยงในตลาดโลกโดยรวม แม้ว่า RBNZ เพิ่งจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบซิสพอยต์ สู่ระดับ 2.75% แต่ผู้ร่วมตลาดก็ยังคงซึมซับการคาดการณ์ทิศทางนโยบายการเงินในเชิงผ่อนคลายจากผู้กำหนดนโยบายภายในประเทศ เนื่องจากกระบวนการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของนิวซีแลนด์ยังคงไม่สม่ำเสมอ อัตราการว่างงานอยู่ในระดับสูง และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานส่งสัญญาณชะลอตัวลงเมื่อไม่รวมผลกระทบจากราคาพลังงาน นักลงทุนจึงประเมินความเป็นไปได้สูงที่จะมีการคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคมที่กำลังจะมาถึงของธนาคารกลาง ทิศทางที่รอบคอบนี้ได้จำกัดการหนุนจากผลตอบแทนระยะสั้นของสกุลเงินคีวี ส่งผลให้สกุลเงินดังกล่าวเสี่ยงต่อการถูกประเมินราคาใหม่เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

ในฝั่งสกุลเงินอ้างอิงของคู่เงิน ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างแข็งแกร่ง เนื่องจากเทรดเดอร์ปรับสถานะการลงทุนก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐ ซึ่งรวมถึงดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ขณะที่ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐที่แข็งแกร่งเกินคาดจากรอบการซื้อขายก่อนหน้าได้ย้ำเตือนความคาดหวังของตลาดว่า ธนาคารกลางสหรัฐอาจคงท่าทีเชิงเข้มงวดหรือปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในการประชุมนโยบายการเงินที่กำลังจะมาถึง นอกจากนี้ ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้นยังเป็นปัจจัยหนุนที่แข็งแกร่งต่อดอลลาร์สหรัฐ และทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยกว้างขึ้น ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อสินทรัพย์ของสหรัฐมากกว่าตราสารหนี้ของนิวซีแลนด์

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของราคาพลังงานโลกยังบั่นทอนความต้องการเสี่ยงโดยรวมลงอีก ส่งผลให้เกิดแรงกดดันเพิ่มเติมต่อสกุลเงินที่มีค่าเบต้าสูงและสกุลเงินที่ผูกกับสินค้าโภคภัณฑ์อย่างดอลลาร์นิวซีแลนด์ ขณะที่ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงและผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้บรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นซบเซา ซึ่งกระตุ้นให้เงินทุนสถาบันไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยอย่างดอลลาร์สหรัฐ

โดยรวมแล้ว การเคลื่อนไหวระหว่างวันของ NZDUSD สะท้อนถึงการปรับตัวตามปัจจัยข่าวสารต่อการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยและความวิตกต่อความเสี่ยงทางมหภาคที่เพิ่มสูงขึ้น หากตัวชี้วัดเงินเฟ้อของสหรัฐไม่ได้ชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญเกินคาด หรือข้อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศของนิวซีแลนด์ไม่ได้กลับมาเร่งตัวขึ้น คู่เงินนี้ก็มีแนวโน้มที่จะยังคงถูกจำกัดจากส่วนต่างนโยบายการเงินที่ยืดเยื้อและบรรยากาศความต้องการเสี่ยงในตลาดโลกที่เปราะบาง

ในเชิงเทคนิค NZD/USD (NZDUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.003 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 38.167 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 94.521 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• แนวทางนโยบายเชิงผ่อนคลายของ RBNZ: สัญญาณนโยบายการเงินที่ระมัดระวังจากธนาคารกลางนิวซีแลนด์หลังจากการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้จำกัดความคาดหวังเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายเน้นย้ำถึงการบริโภคภายในประเทศที่อ่อนแอและอัตราการว่างงานที่สูงขึ้นสู่ระดับ 5.6% ซึ่งส่งผลให้ปัจจัยหนุนทางนโยบายการเงินต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์ลดน้อยลง
• การฟื้นตัวของผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่อยู่ในระดับสูงและความระมัดระวังของตลาดก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อและราคาขายส่งของสหรัฐที่กำลังจะมาถึง ยังคงเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยแคบลง และส่งผลให้คู่เงิน NZD/USD เผชิญแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่อง
• ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นและภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง: ราคาน้ำมันดิบโลกที่อยู่ในระดับสูงอันเกิดจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ส่งผลกระทบเชิงลบต่ออัตราการค้าของนิวซีแลนด์ในฐานะประเทศผู้นำเข้าพลังงานสุทธิ ขณะที่บรรยากาศตลาดที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้างกดดันดอลลาร์นิวซีแลนด์ ซึ่งเป็นสกุลเงินที่ไวต่อความเสี่ยงอย่างหนัก
• การอ่อนแอลงของแนวรับทางเทคนิค: คู่เงิน NZD/USD ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ใกล้ระดับ 0.5855 และกำลังทดสอบแนวรับสำคัญบริเวณระดับ 0.5800 ซึ่งทำให้คู่เงินนี้มีความเสี่ยงที่จะเผชิญแรงขายตัดขาดทุนอัตโนมัติ และปรับตัวลงเร็วขึ้นสู่โซน 0.5760 หากแนวรับดังกล่าวหลุดลงไป

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน