Bitcoin (BTCUSD) ปรับขึ้น 1.05% ในวันที่ 30 ส.ค.: มีปัจจัยเสี่ยงอะไรบ้าง

ราคาบิตคอยน์ปรับตัวขึ้น เนื่องจากเงินทุนไหลเข้าสู่กองทุน Spot ETF ช่วยหนุนอุปสงค์ในตลาด Spot อย่างต่อเนื่อง และส่งเสริมการจัดสรรเงินทุนอย่างสม่ำเสมอในพอร์ตการลงทุนของสถาบัน ทั้งนี้ อุปสงค์ที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องผ่านเครื่องมือการลงทุนที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลยังคงช่วยดูดซับอุปทานในศูนย์ซื้อขาย ซึ่งช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นของนักลงทุนหลังจากที่มีการปรับฐานราคาของสินทรัพย์ดิจิทัลในวงกว้าง ขณะเดียวกัน ผู้จัดสรรเงินทุนระดับสถาบันยังคงมุ่งเน้นไปที่บิตคอยน์ในฐานะสินทรัพย์ที่สามารถป้องกันความเสี่ยงจากการขยายตัวทางการคลังและการขยายงบดุลของภาครัฐ ส่งผลให้ความลึกของตลาดโดยรวมปรับตัวดีขึ้นและสภาพคล่องในสมุดคำสั่งซื้อขายมีเสถียรภาพมากขึ้น

นอกจากนี้ พฤติกรรมราคายังได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากพลวัตสภาพคล่องทางเศรษฐกิจมหภาค ขณะที่ผู้ร่วมตลาดปรับความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) การออกพันธบัตรรัฐบาล และการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยน ทั้งนี้ อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่ลดลงและการอ่อนค่าอย่างต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐได้ลดต้นทุนโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ซึ่งช่วยฟื้นกระแสการลงทุนเพื่อป้องกันการด้อยค่าของเงินตรา (debasement trade) และในขณะที่นักลงทุนประเมินทิศทางทางการคลังระยะยาวรวมถึงแนวทางนโยบายของธนาคารกลาง กระแสเงินทุนยังคงไหลเข้าสู่สินทรัพย์ดิจิทัลที่มีความขาดแคลนและมีกำหนดอุปทานที่ชัดเจน ซึ่งช่วยรักษาบรรยากาศที่เป็นบวกสำหรับการจัดสรรเงินทุนในคริปโทเคอร์เรนซีในวงกว้าง

การเปิดสถานะในตลาดอนุพันธ์มีส่วนช่วยให้ราคาปรับตัวขึ้นระหว่างวันเช่นกัน โดยการบังคับปิดสถานะขาย (short liquidation) ในบางส่วนได้ช่วยเร่งกระบวนการค้นหาราคา เนื่องจากการปิดสถานะฝั่งหมีที่มีการใช้เลเวอเรจ ขณะที่อัตรา Funding Rate ในกระดานเทรด Perpetual Futures หลักยังคงทรงตัวอย่างสมดุล ชี้ให้เห็นว่าการปรับตัวขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนจากการซื้อในตลาด Spot เป็นหลัก มากกว่าการใช้เลเวอเรจเพื่อเก็งกำไรที่สูงเกินไป อย่างไรก็ตาม นักลงทุนสถาบันยังคงติดตามพัฒนาการด้านกฎระเบียบในวงกว้าง การเคลื่อนไหวของอัตราผลตอบแทนทางเศรษฐกิจมหภาค และความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของสภาพคล่อง ซึ่งอาจจุดชนวนให้เกิดความผันผวนเฉพาะจุดได้ หากแรงส่งของเงินทุนไหลเข้า ETF ชะลอตัวลง หรือสัญญาณนโยบายเศรษฐกิจมหภาคเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลัน

ในเชิงเทคนิค Bitcoin (BTCUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 1143.776 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 73.205 แสดงถึงสภาวะซื้อ และค่า Williams %R ที่ 13.619 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การปรับคาดการณ์นโยบายการเงินเชิงเข้มงวด: ถ้อยแถลงจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่เน้นย้ำถึงอัตราเงินเฟ้อ PCE ทั่วไปที่ยังคงค้างอยู่ที่ระดับ 3.7% ส่งผลให้ตลาดล่วงหน้าปรับคาดการณ์ความเป็นไปได้เกือบ 60% ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งสร้างแรงกดดันระดับมหภาคทันทีต่อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น บิตคอยน์
• การพลิกกลับของกระแสเงินทุนไหลเข้า Spot ETF: กองทุน Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ สิ้นสุดสถิติเงินซื้อสุทธิติดต่อกัน 9 วันมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์ โดยบันทึกยอดเงินไหลออกสุทธิรายวัน 201.8 ล้านดอลลาร์ นำโดยการถอนเงิน 114.9 ล้านดอลลาร์จาก ARK 21Shares ซึ่งส่งสัญญาณว่าอุปสงค์สปอตจากนักลงทุนสถาบันเริ่มชะลอตัวลง
• การล้างพอร์ตสถานะ Long อย่างต่อเนื่องและการลดอัตราเลเวอเรจ: การถูกปฏิเสธราคา ณ แนวต้านทางเทคนิคสำคัญที่ช่วง $81,000–$81,500 ได้จุดชนวนให้เกิดการล้างพอร์ตทั่วทั้งตลาดคริปโทฯ กว่า 486 ล้านดอลลาร์ โดยเป็นสถานะ Long สูงถึง 368 ล้านดอลลาร์จากการเทขายครั้งนี้ และส่งผลให้ความผันผวนขาลงระหว่างวันเพิ่มสูงขึ้น
• การกระจายเหรียญออนเชนและการขายทำกำไรของวาฬ: ตัวชี้วัดออนเชนแสดงให้เห็นว่าวาฬที่เป็นผู้ถือครองระยะสั้นได้โอน BTC ที่มีกำไรมากกว่า 43,000 BTC ไปยังศูนย์ซื้อขายหลังจากการปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นการสร้างแนวต้านอุปทานที่หนาแน่นระหว่าง $81,000 ถึง $86,000

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน