Bitcoin (BTCUSD) ปรับขึ้น 1.07% อย่างกะทันหันในวันที่ 29 ส.ค.: สิ่งที่คุณต้องจับตา

เงินทุนไหลเข้าสู่บิตคอยน์ เนื่องจากเงินทุนไหลเข้าสุทธิอย่างต่อเนื่องในกองทุน Spot ETF และพลวัตสภาพคล่องระดับมหภาคเป็นปัจจัยหนุนพื้นฐานให้กับสินทรัพย์ดิจิทัล นักลงทุนสถาบันยังคงเดินหน้าใช้กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงจากการเสื่อมค่าของสกุลเงิน ท่ามกลางความวิตกกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับระดับหนี้สาธารณะที่ขยายตัวขึ้นและสภาวะสภาพคล่องในตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ แม้ว่าถ้อยแถลงนโยบายการเงินในเชิงสายเหยี่ยวจะเพิ่มความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยขึ้นชั่วคราว แต่การใส่เงินทุนอย่างสม่ำเสมอเข้าสู่ผลิตภัณฑ์ Spot Bitcoin ETF ได้ช่วยดูดซับแรงขายและทำให้ราคากลับมามีแรงส่งเชิงบวกอีกครั้ง

ตัวชี้วัด On-chain บ่งชี้ถึงการสะสมเชิงกลยุทธ์โดยองค์กรสถาบันและผู้ถือครองระยะยาวบริเวณแนวรับสำคัญ ซึ่งช่วยสร้างเสถียรภาพให้กับโครงสร้างตลาดในภาพรวม ในตลาดอนุพันธ์คริปโท การปรับตัวไปสู่การซื้อคืนเพื่อปิดสถานะชอร์ต (Short-covering) ควบคู่ไปกับปริมาณสถานะคงค้าง (Open Interest) ในตลาดฟิวเจอร์สที่อยู่ในระดับแข็งแกร่ง ได้กลายเป็นปัจจัยหนุนเชิงกลไกที่สำคัญ ทำให้แรงซื้อในตลาด Spot สามารถดูดซับสภาพคล่องด้านบนได้ นอกจากนี้ บรรยากาศการลงทุนในตลาดยังได้รับอานิสงส์จากความชัดเจนด้านกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะการที่หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐได้ผลักดันการปรับปรุงกฎระเบียบการเก็บรักษาดูแลสินทรัพย์สำหรับที่ปรึกษาการลงทุน ซึ่งช่วยลดอุปสรรคเชิงโครงสร้างในการเข้าสู่ตลาดของผู้จัดการสินทรัพย์สถาบันลงเพิ่มเติม

เมื่อมองไปข้างหน้า ผู้ร่วมตลาดยังคงให้ความสนใจกับแนวโน้มสภาพคล่องทั่วโลก การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และการเคลื่อนไหวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่แท้จริง ในฐานะตัวเร่งสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของราคาในระยะกลาง แม้ว่าเงินทุนไหลเข้ากองทุน ETF อย่างสม่ำเสมอและการนำบิตคอยน์มาใช้เป็นสินทรัพย์สำรองขององค์กรธุรกิจจะช่วยตอกย้ำมุมมองของบิตคอยน์ในฐานะสินทรัพย์กักเก็บมูลค่าอย่างต่อเนื่อง แต่ผลงานของสินทรัพย์ดิจิทัลในระยะสั้นจะยังคงมีความอ่อนไหวต่อบรรยากาศความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมหภาคและการเปลี่ยนแปลงของสภาวะการเงินโลก

ในเชิงเทคนิค Bitcoin (BTCUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 1474.938 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 71.896 แสดงถึงสภาวะซื้อ และค่า Williams %R ที่ 17.624 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• เงินทุนไหลออกจาก Spot ETF: กองทุน Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ บันทึกยอดการไถ่ถอนสุทธิรายวันมากกว่า 201 ล้านดอลลาร์ ยุติสถิติเงินทุนไหลเข้าต่อเนื่อง 9 วัน มูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์ โดยเงินทุนไหลออกนี้นำโดยกองทุน ARKB ของ ARK 21Shares (114.9 ล้านดอลลาร์) และกองทุน BITB ของ Bitwise (49.7 ล้านดอลลาร์) ซึ่งฉุดสินทรัพย์รวมของกองทุนให้ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 100 พันล้านดอลลาร์ และลดทอนความลึกของฝั่งซื้อในตลาดจากสถาบันอย่างรุนแรง
• การส่งสัญญาณนโยบายการเงินเชิงเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ: สัญญาณเชิงเข้มงวด (Hawkish) ในการประชุมสัมมนาแจ็กสัน โฮล ที่เน้นย้ำถึงความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ยังยืดเยื้อ ได้จุดชนวนให้เกิดการประเมินราคาสินทรัพย์มหภาคใหม่ ส่งผลให้ความคาดหวังเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น และกระตุ้นให้เกิดภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงข้ามสินทรัพย์ (Risk-off) ซึ่งฉุดราคา BTCUSD ร่วงลงจากระดับสูงสุดในรอบสัปดาห์ใกล้ 81,300 ดอลลาร์ ลงมาต่ำกว่า 78,000 ดอลลาร์
• การลดเลเวอเรจในตลาดอนุพันธ์และความเอียงของออปชันฝั่งขาลง: ความอ่อนแอของราคาอย่างฉับพลันระหว่างวันได้เร่งให้เกิดการลดสัดส่วนเลเวอเรจในตลาดอนุพันธ์แบบโดมิโน ซึ่งล้างสถานะเลเวอเรจไปเกือบ 488 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ค่า BTC 25 Delta Skew พุ่งขึ้นสู่แดนบวก ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการที่แข็งแกร่งของนักลงทุนสถาบันในการซื้อสัญญา Put Option เพื่อป้องกันความเสี่ยงฝั่งขาลง และสะท้อนถึงความเปราะบางที่สูงขึ้นหากแนวรับที่ 76,500 ดอลลาร์ถูกทำลาย
• การทยอยขายของผู้ถือครองระยะยาวและโมเมนตัมออนเชนที่อ่อนแอลง: ข้อมูลออนเชนบ่งชี้ถึงการทยอยขายและการโอนออกจากกระเป๋าเงินอย่างแข็งขันของผู้ถือครองระยะยาวเพื่อทำกำไรใกล้ระดับ 80,000 ดอลลาร์ ขณะที่ตัวชี้วัด Chaikin Money Flow พลิกกลับเป็นลบที่ -0.14 แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านฝั่งขายในปัจจุบันมีมากกว่าการสะสมซื้อในตลาดสปอต

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน