น้ำมันดิบ WTI (USOIL) ปรับขึ้น 2.06% ในวันที่ 11 ส.ค.: นี่คือสาเหตุ

ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นเนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงในตะวันออกกลางและภาวะคุมเชิงทางการเมืองระหว่างวอชิงตันกับเตหะรานได้กระตุ้นค่าพรีเมียมความเสี่ยงให้กลับมาตื่นตัวทั่วตลาดพลังงานโลก การเจรจาเกี่ยวกับการคลี่คลายสถานการณ์และการกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างเต็มรูปแบบต้องเผชิญกับทางตัน หลังจากข้อเรียกร้องทางการทูตใหม่ ๆ ซ้ำเติมความขัดแย้งตามแนวระเบียงการขนส่งทางทะเลที่สำคัญ ทั้งนี้ การที่ผู้ร่วมตลาดกลับมาประเมินความเป็นไปได้ของการหยุดชะงักในการขนส่งน้ำมันจริงที่อาจยืดเยื้อผ่านจุดยุทธศาสตร์สำคัญทางการขนส่งพลังงาน ส่งผลให้ความกังวลด้านความมั่นคงของอุปทานเข้าบดบังความกังวลในวงกว้างเกี่ยวกับอุปสงค์ทางเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลกอย่างรวดเร็ว

นอกเหนือจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์แล้ว ปัจจัยพื้นฐานในตลาดน้ำมันจริงยังเป็นแรงหนุนที่แข็งแกร่งต่อทิศทางขาขึ้น ข้อจำกัดด้านอุปทานในภูมิภาคมีความรุนแรงยิ่งขึ้นจากข่าวที่ว่า ซาอุดี อารัมโก ได้เลื่อนการกลับมาเปิดดำเนินงานโรงกลั่นจาซาน ซึ่งมีกำลังการผลิต 400,000 บาร์เรลต่อวัน หลังเกิดเหตุการณ์ด้านความมั่นคง ส่งผลให้อุปทานผลิตภัณฑ์น้ำมันสำเร็จรูปสำหรับส่งมอบทันทีตึงตัวขึ้นอีก ขณะเดียวกัน อัตราการใช้กำลังการกลั่นที่สูงของสหรัฐฯ และสต็อกน้ำมันเพื่อการพาณิชย์ที่ยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตระยะยาว ได้กดดันให้สมดุลน้ำมันจริงสำหรับส่งมอบทันทีเผชิญความตึงตัว โดยเฉพาะน้ำมันดิบชนิดเบาและหวาน ซึ่งบีบให้เกิดการปรับราคาในระยะสั้นตลอดสัญญาฟิวเจอร์สเดือนส่งมอบใกล้สุด

ในมุมมองเศรษฐกิจมหภาค กระแสเงินทุนสถาบันสะท้อนถึงการกลับเข้าซื้อสัญญาป้องกันความเสี่ยงด้านพลังงานเชิงโครงสร้างล่วงหน้าก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ ความกังวลที่ว่าราคาพลังงานซึ่งอยู่ในระดับสูงอาจจุดชนวนแรงกดดันเงินเฟ้อขึ้นมาใหม่และส่งผลต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย ได้ผลักดันให้กองทุน Systematic Fund และกองทุน Macro Fund เพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์จริง แม้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นในปัจจุบันจะยังคงผูกติดอยู่กับความเสี่ยงจากเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างมาก แต่โครงสร้างตลาดพื้นฐานกลับสะท้อนถึงสมดุลที่เปราะบางยิ่งขึ้น โดยจุดอ่อนฝั่งอุปทานยังคงมีน้ำหนักมากกว่าปัจจัยลบด้านอุปสงค์ในระยะสั้น นักลงทุนยังคงติดตามสัญญาณทางการทูต สถานการณ์ความมั่นคงทางทะเล และรายงานสต็อกน้ำมันที่กำลังจะประกาศ เพื่อประเมินสิ่งชี้วัดของภาวะตึงตัวในตลาดน้ำมันจริงว่าจะดำเนินต่อไปหรือไม่

ในเชิงเทคนิค น้ำมันดิบ WTI (USOIL) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.482 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 53.712 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 52.761 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การทยอยยกเลิกการลดกำลังการผลิตและการเพิ่มการผลิตของ OPEC+: การตัดสินใจของ OPEC+ ในการทยอยยกเลิกการลดกำลังการผลิตโดยสมัครใจและปรับเพิ่มโควตาการผลิตอย่างต่อเนื่อง ได้เพิ่มความกังวลในตลาดเกี่ยวกับอุปทานส่วนเกินทั่วโลกที่ขยายตัวขึ้น ซึ่งส่งแรงกดดันด้านลบต่อราคาฟิวเจอร์ส
• สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเกินคาด: รายงานจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) แสดงให้เห็นว่าสต็อกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นอย่างเหนือความคาดหมายที่ 2.5 ล้านบาร์เรล พร้อมกับการบริโภคน้ำมันเบนซินในประเทศที่ชะลอตัวลง ซึ่งส่งสัญญาณถึงอุปสงค์ผลิตภัณฑ์น้ำมันกลั่นที่อ่อนแอในระยะสั้น
• การปรับลดคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันทั่วโลก: องค์กรคาดการณ์หลัก ซึ่งรวมถึง IEA และ OPEC ได้ปรับลดคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์น้ำมันดิบทั่วโลก โดยอ้างถึงการชะลอตัวทางเศรษฐกิจมหภาคและการชะลอตัวตามฤดูกาล ซึ่งตอกย้ำมุมมองเชิงลบของนักลงทุนสถาบัน
• ความขัดแย้งทางการค้ามหภาคและความไม่แน่นอนด้านภาษีศุลกากร: ความตึงเครียดทางการค้าทั่วโลกที่ทวีความรุนแรงขึ้นและความเสี่ยงด้านภาษีศุลกากรคุกคามกิจกรรมทางอุตสาหกรรมและการใช้เชื้อเพลิงในภาคการขนส่ง จุดชนวนให้เกิดการเทขายเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและความผันผวนระหว่างวันในตราสารพลังงาน

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน