AUD/USD (AUDUSD) พุ่งขึ้น ในวันที่ 7 ส.ค.: เป็นเพราะดอลลาร์ อัตราดอกเบี้ย หรือข้อมูล?

การปรับตัวขึ้นของคู่เงิน AUDUSD ได้รับแรงหนุนหลักจากรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่ออกมาต่ำกว่าคาดในวันนี้ โดยข้อมูลดังกล่าวแสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวของการจ้างงานและอัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้นอย่างเหนือความคาดหมาย ซึ่งส่งผลให้ตลาดปรับเปลี่ยนการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อย่างรวดเร็ว ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงตลอดทั้งเส้นอัตราผลตอบแทน เนื่องจากผู้ร่วมตลาดเพิ่มน้ำหนักการคาดการณ์ว่าเฟดจะดำเนินวงจรการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่เข้มข้นยิ่งขึ้นในช่วงเดือนสุดท้ายของปี ทั้งนี้ การอ่อนค่าในวงกว้างของดอลลาร์สหรัฐได้กลายเป็นปัจจัยหนุนสำคัญต่อค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียซึ่งเป็นสกุลเงินที่เคลื่อนไหวตามวัฏจักรเศรษฐกิจ

ในฝั่งของออสเตรเลีย การสื่อสารนโยบายในช่วงที่ผ่านมาของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ยังคงมีท่าทีสายเหยี่ยวอย่างเห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับธนาคารกลางอื่น ๆ ในกลุ่ม G10 โดยความกังวลของ RBA เกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อในภาคบริการในประเทศที่ปรับตัวลดลงยากและตลาดแรงงานที่ฟื้นตัวได้ดี บ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายของออสเตรเลียมีแนวโน้มที่จะทรงตัวอยู่ในระดับสูงยาวนานขึ้น ความแตกต่างในแนวทางการดำเนินนโยบายการเงินดังกล่าว ซึ่งเฟดกำลังมุ่งหน้าสู่การผ่อนคลายนโยบายการเงิน ขณะที่ RBA ยังคงรักษาจุดยืนที่เข้มงวด ได้ส่งผลให้ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนกว้างขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเพื่อสนับสนุนค่าเงิน AUD ซึ่งดึงดูดความสนใจในการทำแครี่เทรดและกระแสเงินทุนจากสถาบันการเงิน

นอกจากนี้ คู่เงินดังกล่าวยังได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของบรรยากาศการลงทุนแบบเปิดรับความเสี่ยงหลังการเปิดเผยข้อมูลแรงงานของสหรัฐฯ เนื่องจากนักลงทุนตีความว่าตลาดแรงงานที่ชะลอตัวลงเป็นสัญญาณว่าเฟดจะดำเนินการอย่างเด็ดขาดเพื่อรับประกันว่าเศรษฐกิจจะชะลอตัวลงอย่างนุ่มนวล ซึ่งความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงที่เพิ่มขึ้นมักจะส่งผลให้สกุลเงินที่มีค่าเบต้าสูงอย่าง AUD ทำผลงานได้ดีกว่า ยิ่งไปกว่านั้น การดีดตัวขึ้นพร้อม ๆ กันของแร่เหล็กและราคาโลหะพื้นฐาน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังเกี่ยวกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในภาคโครงสร้างพื้นฐานเฉพาะจุดของจีน ยังช่วยสนับสนุนปัจจัยพื้นฐานเพิ่มเติมให้แก่ดอลลาร์ออสเตรเลีย ซึ่งเป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวสูงต่ออุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมทั่วโลก

แม้ว่าความเคลื่อนไหวดังกล่าวส่วนใหญ่จะเป็นผลมาจากปัจจัยเฉพาะหน้าอย่างข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ แต่ก็ได้รับการสนับสนุนจากแนวโน้มมหภาคในวงกว้างของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่แคบลง การอ่อนค่าลงของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ บ่งชี้ว่าทิศทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับ AUDUSD ยังคงเป็นขาขึ้นในระยะสั้น หากความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของเศรษฐกิจโลกไม่ได้บดบังประโยชน์ที่ได้รับจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง ทั้งนี้ นักลงทุนจะยังคงจับตาข้อมูลการเติบโตของค่าจ้างในประเทศและตัวเลขการค้าของจีนที่กำลังจะเปิดเผย เพื่อยืนยันว่าความแข็งแกร่งของเงิน AUD ในปัจจุบันจะมีความยั่งยืนเกินกว่าความผันผวนในระยะเริ่มแรกนี้หรือไม่

ในเชิงเทคนิค AUD/USD (AUDUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 0.002 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 61.085 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 0.856 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์และความเสี่ยงล่าสุด:

• ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนที่กว้างขึ้น: ท่าทีสายเหยี่ยวที่กลับมาอีกครั้งของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) หลังจากการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ปรับตัวลดลงยาก ได้ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งทำให้ความแตกต่างด้านนโยบายการเงินกับธนาคารกลางออสเตรเลียยิ่งทวีความรุนแรงขึ้น และสร้างแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่องต่อคู่เงิน AUDUSD
• ความเปราะบางทางเศรษฐกิจของจีน: ข้อมูลภาคการผลิตและภาคอสังหาริมทรัพย์ที่อ่อนแอกว่าคาดจากปักกิ่งในช่วง 48 ชั่วโมงที่ผ่านมา ได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความต้องการโลหะอุตสาหกรรมของออสเตรเลีย ส่งผลให้ดอลลาร์ออสเตรเลียปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง ในขณะที่บทบาทหลักในฐานะตัวแทนการส่งออกกำลังถูกทดสอบ
• ความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์: การปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญในระหว่างวันของราคาแร่เหล็กและโลหะพื้นฐาน ซึ่งถูกกดดันจากสินค้าคงคลังที่ท่าเรือที่ปรับตัวสูงขึ้นและการขาดมาตรการกระตุ้นทางการคลังเชิงรุกจากจีน กำลังบั่นทอนปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนสกุลเงิน AUD และกระตุ้นให้เกิดแรงเทขายทางเทคนิค
• การเคลื่อนย้ายสภาพคล่องไปยังสินทรัพย์ปลอดภัย: ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นและความไม่แน่นอนในตลาดหุ้นทั่วโลกได้กระตุ้นให้เกิดสภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (risk-off) ส่งผลให้ผู้ร่วมตลาดปิดสถานะ carry trade ในสกุลเงิน AUD ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่มีค่าเบต้าสูง (high-beta) เพื่อหันไปหาสภาพคล่องที่ปลอดภัยของดอลลาร์สหรัฐ

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน