Applied Materials Inc (AMAT) หุ้น เคลื่อนไหว ขึ้น 3.40% เมื่อวันที่ 31 ก.ค.: ข้อเท็จจริงเบื้องหลังการเคลื่อนไหว

หุ้นของบริษัทแอพพลายด์ แมทีเรียลส์ (Applied Materials) กำลังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในระหว่างช่วงการซื้อขายวันนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากปัจจัยบวกในอุตสาหกรรมร่วมกับความเชื่อมั่นในเชิงบวกในกลุ่มอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ ทั้งนี้ ความเป็นผู้นำของบริษัทในด้านโซลูชันวิศวกรรมวัสดุยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลัก เนื่องจากโรงงานรับจ้างผลิตชิปทั่วโลกเร่งการเปลี่ยนผ่านไปสู่โหนดกระบวนการผลิตที่มีขนาดต่ำกว่า 2 นาโนเมตร ขณะเดียวกัน นักลงทุนดูเหมือนจะขานรับต่อความชัดเจนที่เพิ่มขึ้นของงบประมาณรายจ่ายฝ่ายทุนจากผู้ผลิตชิปรายใหญ่ ซึ่งกำลังให้ความสำคัญเป็นอันดับแรกกับอุปกรณ์ที่จำเป็นสำหรับสถาปัตยกรรมทรานซิสเตอร์แบบ Gate-All-Around (GAA) และการผลิตหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM)

ความผันผวนระหว่างวันที่สังเกตได้นั้นสะท้อนให้เห็นถึงการขับเคี่ยวกันในวงกว้างระหว่างนักลงทุนสถาบันที่กำลังปรับพอร์ตการลงทุนในช่วงสิ้นเดือน กับนักเทรดทางเทคนิคที่ตอบสนองต่อการทะลุแนวต้านที่เกิดขึ้นทั่วทั้งกลุ่มอุตสาหกรรมเมื่อเร็ว ๆ นี้ นอกจากนี้ รายงานผลประกอบการล่าสุดจากคู่แข่งรายสำคัญในกลุ่มการพิมพ์หิน (lithography) และการกัดเซาะ (etching) น่าจะทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ผลการดำเนินงานของแอพพลายด์ แมทีเรียลส์ เอง ซึ่งบ่งชี้ว่าความต้องการเครื่องมือเคลือบผิวสาร (deposition) และเครื่องมือกำจัดสาร (removal) ที่มีความซับซ้อนนั้นยังคงฟื้นตัวได้อย่างแข็งแกร่ง แม้ว่าจะมีความกังวลก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการชะลอตัวของการใช้จ่ายในโหนดการผลิตแบบเก่า (legacy node) ก็ตาม ขณะเดียวกัน ตลาดเริ่มมองว่าบริษัทเป็นผู้ได้รับประโยชน์เชิงโครงสร้างจากการสร้างโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ (AI) ซึ่งต้องอาศัยวิศวกรรมวัสดุที่ก้าวล้ำกว่าการประมวลผลแบบดั้งเดิมอย่างมาก

ในมิติเศรษฐกิจมหภาค สภาพแวดล้อมในปัจจุบันได้ช่วยสนับสนุนกลุ่มหุ้นเติบโตระยะยาว (high-duration growth stocks) ในเซกเตอร์เทคโนโลยี โดยข้อมูลล่าสุดที่ชี้ว่าสภาวะเงินเฟ้อชะลอตัวลงส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเริ่มทรงตัว ซึ่งช่วยลดแรงกดดันต่อบริษัทที่ต้องใช้เงินทุนสูงอย่างแอพพลายด์ แมทีเรียลส์ และเมื่อต้นทุนทางการเงินสำหรับโครงการโรงงานผลิตชิป (fab) ขนาดใหญ่เริ่มมีความชัดเจนและคาดเดาได้ง่ายขึ้น แนวโน้มของคำสั่งซื้ออุปกรณ์ในระยะยาวจึงแข็งแกร่งขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยกระตุ้นให้นักลงทุนสถาบันเข้ามาทยอยสะสมหุ้นอย่างต่อเนื่อง

นอกจากนี้ การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทไปยังยุคอังสตรอม (angstrom era) ของการผลิตชิปกำลังเริ่มดึงดูดความสนใจที่เป็นรูปธรรม เนื่องจากอุตสาหกรรมกำลังก้าวข้ามขีดจำกัดของการย่อขนาดชิปแบบดั้งเดิม พอร์ตโฟลิโอเฉพาะทางของแอพพลายด์ แมทีเรียลส์ ในด้านเทคโนโลยีสุญญากาศและการเคลือบฟิล์มบางจึงกลายเป็นสิ่งที่ไม่สามารถขาดได้ แม้ว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการควบคุมการส่งออกจะยังคงเป็นความเสี่ยงเบื้องหลังสำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ในวงกว้าง แต่สิ่งที่ผู้มีส่วนร่วมในตลาดให้ความสนใจในทันทีคือเส้นทางการเติบโตทางปัจจัยพื้นฐานที่ขับเคลื่อนโดยสถาปัตยกรรมซิลิคอนยุคถัดไป ทั้งนี้ ความเคลื่อนไหวของราคาหุ้นในปัจจุบันบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในระดับสูงว่าบริษัทจะสามารถรักษาความได้เปรียบทางการแข่งขันและอัตรากำไรท่ามกลางภูมิทัศน์ทางเทคโนโลยีที่กำลังเปลี่ยนแปลงไปได้

ในเชิงเทคนิค Applied Materials Inc (AMAT) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -27.335 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 44.424 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 63.196 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Applied Materials Inc (AMAT) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 80 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ สูง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เป็นกลาง.

Applied Materials Inc (AMAT) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมอุปกรณ์เทคโนโลยี โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $28.37B จัดอยู่ในอันดับที่ 11 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $7.00B จัดอยู่ในอันดับที่ 8 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $626.13 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $900.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $308.00

ความเสี่ยงเฉพาะตัวของบริษัท:

• การคาดการณ์รายได้ที่ต่ำกว่าคาด: แนวโน้มทางการเงินสำหรับไตรมาสแรกที่ฝ่ายบริหารเพิ่งเปิดเผยออกมานั้น กำหนดค่ากลางของรายได้ไว้ที่ 7.15 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์เฉลี่ยของนักวิเคราะห์ที่ 7.22 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งส่งสัญญาณถึงการฟื้นตัวที่ช้ากว่าคาดในการใช้จ่ายด้านอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ที่ไม่เกี่ยวข้องกับ AI
• ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและการควบคุมการส่งออก: การตรวจสอบอย่างต่อเนื่องจากกระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ และสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) เกี่ยวกับการส่งมอบสินค้าไปยังหน่วยงานของจีน ได้สร้างแรงกดดันทางกฎหมายอย่างมีนัยสำคัญ โดยข้อจำกัดทางการค้าใหม่ ๆ ของสหรัฐฯ ที่มุ่งเป้าไปยังอุปกรณ์การผลิตเซมิคอนดักเตอร์ อาจตัดช่องทางรายได้ซึ่งปัจจุบันคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 30% ของยอดขายทั้งหมดของบริษัทลงอย่างกะทันหัน
• อุปสงค์ในตลาดที่แยกออกเป็นสองส่วนอย่างชัดเจน: ในขณะที่อุปสงค์ที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังคงเป็นปัจจัยหนุน แต่แอพพลายด์ แมททีเรียลส์ กำลังเผชิญกับอุปสรรคสำคัญในกลุ่ม ICaps (IoT, การสื่อสาร, ยานยนต์, พลังงาน และเซ็นเซอร์) ซึ่งระดับสินค้าคงคลังที่สูงและการใช้กำลังการผลิตของโรงงานผลิตชิปที่ลดลง ส่งผลให้ลูกค้าเลื่อนหรือยกเลิกคำสั่งซื้ออุปกรณ์
• การบีบตัวของอัตรากำไรจากความเข้มข้นของการวิจัยและพัฒนา: การเปลี่ยนผ่านไปสู่สถาปัตยกรรมทรานซิสเตอร์แบบ Gate-All-Around (GAA) ที่มีความซับซ้อนนั้น จำเป็นต้องมีการใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาที่สูงขึ้น ซึ่งอาจส่งผลให้อัตรากำไรจากการดำเนินงานลดลง หากการฟื้นตัวในวงกว้างของการใช้จ่ายในส่วนของโรงงานรับจ้างผลิตชิปและลอจิกยังคงล้าหลังต้นทุนที่เพิ่มขึ้นเหล่านี้

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน