Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 3.21% เมื่อวันที่ 20 เม.ย.: ข้อเท็จจริงเบื้องหลังการเคลื่อนไหว

ราคาหุ้นของ BBVA ปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญในการซื้อขายวันนี้ โดยได้รับอิทธิพลหลักจากการผสมผสานกันระหว่างการปรับเปลี่ยนมุมมองของนักวิเคราะห์ การตรวจสอบด้านกฎระเบียบที่ยังคงดำเนินอยู่ และความกังวลด้านเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้าง

ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาในเชิงลบคือกระแสการปรับลดอันดับความน่าลงทุนโดยนักวิเคราะห์เมื่อเร็วๆ นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ยูบีเอส กรุ๊ป (UBS Group) ได้ปรับลดอันดับความน่าลงทุนของ BBVA จาก "ซื้อ" เป็น "เป็นกลาง" ในวันนี้ พร้อมทั้งปรับลดราคาเป้าหมายลงด้วย การตัดสินใจดังกล่าวมีสาเหตุมาจากศักยภาพที่จำกัดในการปรับเพิ่มประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) และการปรับฐานการประเมินมูลค่า (valuation rerating) ที่ถูกจำกัด ประกอบกับความเสี่ยงที่สูงขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับการดำเนินงานของธนาคารในตุรกี ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นตามหลังการปรับลดอันดับที่คล้ายกันโดยบาร์เคลย์ส (Barclays) เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งระบุถึงการเผชิญกับปัจจัยภายนอกที่เพิ่มขึ้น เช่น สภาวะเศรษฐกิจมหภาคในตลาดเกิดใหม่ อัตราดอกเบี้ย และอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โดยชี้ว่าขอบเขตในการปรับปรุงภายในองค์กรของธนาคารสัญชาติสเปนแห่งนี้มีอยู่อย่างจำกัด การปรับเปลี่ยนความเห็นของผู้เชี่ยวชาญเหล่านี้ส่งสัญญาณถึงการประเมินแนวโน้มระยะสั้นและทัศนคติผลกำไรของ BBVA ใหม่โดยบริษัทการลงทุนหลายแห่ง

สิ่งที่เพิ่มความระมัดระวังให้กับนักลงทุนคือความไม่แน่นอนทางกฎหมายที่ยืดเยื้อเกี่ยวกับการตรวจสอบด้านกฎระเบียบใน "คดี Cenyt" โดยการที่ศาลสูงของสเปนยกฟ้องอุทธรณ์ของ BBVA เมื่อเดือนกุมภาพันธ์ 2569 ทำให้ธนาคารยังคงมีสถานะเป็นฝ่ายที่ถูกตรวจสอบในกระบวนการพิจารณาคดีเกี่ยวกับความรับผิดทางอาญาที่อาจเกิดขึ้น นอกจากนี้ การที่อัยการสเปนเรียกร้องค่าปรับทางการเงินจำนวนมหาศาลอย่างเป็นทางการ ซึ่งเกี่ยวข้องกับข้อกล่าวหาเรื่องการจารกรรมข้อมูลทางธุรกิจ ยังก่อให้เกิดความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องและสร้างความกังวลให้แก่นักลงทุน

นอกจากนี้ ปัจจัยลบด้านเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้างและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังกดดันความเชื่อมั่นต่อสถาบันการเงินที่มีความเสี่ยงในระดับโลกอย่าง BBVA ความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับตะวันออกกลาง ส่งผลให้เกิดความคาดหวังว่าต้นทุนพลังงานจะสูงขึ้นในเชิงโครงสร้าง ซึ่งนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและแรงกดดันต่ออัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น โดยธนาคารกลางยุโรปได้ปรับเพิ่มคาดการณ์เงินเฟ้อสำหรับปี 2569 เนื่องจากราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นเหล่านี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ยูบีเอสได้เน้นย้ำถึงความกังวลเกี่ยวกับเส้นทางการลดลงของอัตราเงินเฟ้อ (disinflation) ในตุรกีเนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ซึ่งถือเป็นความเสี่ยงสำคัญที่ส่งผลกระทบต่อ BBVA เนื่องจากธนาคารมีการดำเนินงานจำนวนมากในประเทศดังกล่าว แม้ว่าเมื่อเร็วๆ นี้ BBVA จะรายงานผลกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์สำหรับปี 2568 และประกาศจ่ายเงินปันผลจำนวนมากรวมถึงโครงการซื้อหุ้นคืน แต่ปัจจัยทางการเงินในเชิงบวกเหล่านี้ดูเหมือนจะถูกบดบังด้วยผลกระทบจากการปรับลดอันดับความน่าลงทุนของนักวิเคราะห์ ปัญหาด้านกฎระเบียบที่ยังค้างคา และสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจโลกที่ท้าทาย

ในเชิงเทคนิค Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ [0.19] ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 62.06 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ -7.35 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการทางการเงินและการลงทุน โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $44.16B จัดอยู่ในอันดับที่ 10 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $11.40B จัดอยู่ในอันดับที่ 9 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $25.29 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $28.56 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $22.03

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• นักวิเคราะห์จากสถาบันการเงินหลายแห่ง ซึ่งรวมถึง Barclays และ UBS ได้ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของ BBVA เมื่อเร็วๆ นี้ โดยระบุถึงความกังวลเกี่ยวกับโอกาสการเติบโตของกำไรต่อหุ้นที่จำกัด การตั้งสำรองเผื่อผลขาดทุนจากการให้สินเชื่อที่เพิ่มขึ้น และอัตราภาษีที่แท้จริงที่สูงขึ้นในภูมิภาคการดำเนินงานหลักอย่างเม็กซิโก
• ธนาคารเผชิญกับปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาคอย่างมีนัยสำคัญในตลาดเกิดใหม่ โดยเฉพาะในตุรกี ซึ่งราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อแนวทางการลดลงของอัตราเงินเฟ้อในประเทศ และส่งผลกระทบต่อแนวโน้มทางการเงินของ BBVA ในภูมิภาคดังกล่าว
• BBVA ตกอยู่ภายใต้ความเสี่ยงทางกฎหมายและชื่อเสียงที่กำลังดำเนินอยู่ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการตรวจสอบตามกฎระเบียบในคดี "Cenyt Case" ซึ่งยังคงสร้างความไม่แน่นอนและอาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อสถานะความน่าเชื่อถือทางเครดิตของธนาคาร

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน