ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นต่อเนื่องจากการเคลื่อนไหวในตลาด ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ

• ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งหลังจากการปรับตัวขึ้นในวันเดียวที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ซึ่งได้รับแรงหนุนจากข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรป
• ดัชนีดอลลาร์ (DXY) เพิ่มขึ้นกว่า 2.0% ในเดือนกรกฎาคม โดยมีแนวโน้มที่จะเป็นการปรับตัวขึ้นรายเดือนครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนธันวาคม
• เทรดเดอร์รอคอยการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญในวันอังคาร รวมถึงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคและข้อมูลตำแหน่งงาน JOLTS

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงแข็งแกร่งในวันอังคารหลังจากที่มีการปรับตัวขึ้นในวันเดียวที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม โดยปรับตัวขึ้น 1.0% ในวันจันทร์ การปรับตัวขึ้นนี้เกิดขึ้นหลังจากที่สหรัฐฯ (US) และสหภาพยุโรป (EU) ประกาศกรอบข้อตกลงการค้าขนาดใหญ่ในวันอาทิตย์ ตลาดตอบรับข่าวนี้ด้วยความยินดี โดยเห็นว่าข้อตกลงนี้เอื้อประโยชน์ต่อวอชิงตันอย่างมาก นักลงทุนคาดว่าข้อตกลงนี้จะทำให้สหรัฐฯ มีอำนาจทางเศรษฐกิจและยุทธศาสตร์มากขึ้น ส่งผลให้ความเชื่อมั่นในดอลลาร์แข็งแกร่งขึ้น

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล กำลังปรับตัวขึ้นจากการปรับตัวที่แข็งแกร่งในวันจันทร์ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายในยุโรป ขณะนี้ดัชนีกำลังอยู่ที่ประมาณ 98.89 ลดลงเล็กน้อยจากจุดสูงสุดในระหว่างวันที่ 99.05 ที่ทำได้ในช่วงการซื้อขายในเอเชีย ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 23 มิถุนายน

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแตะระดับต่ำสุดในรอบกว่า 3 ปีเมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม ลดลงไปที่ 96.38 ตั้งแต่นั้นมา ดัชนีก็ฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องและตอนนี้อยู่ในเส้นทางที่จะเป็นการปรับตัวขึ้นรายเดือนครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ โดยเพิ่มขึ้นกว่า 2.0% จนถึงตอนนี้ การฟื้นตัวนี้ได้รับแรงหนุนจากการลดความตึงเครียดทางการค้า ก่อนถึงกำหนดเส้นตายวันที่ 1 สิงหาคม โดยมีการบรรลุข้อตกลงใหม่กับพันธมิตรหลักอย่าง EU และญี่ปุ่น รวมถึงเศรษฐกิจขนาดเล็กเช่น อินโดนีเซีย ฟิลิปปินส์ และเวียดนาม ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งยังมีบทบาทสำคัญในการลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในวันพุธ และเพิ่มการสนับสนุนให้กับดอลลาร์สหรัฐ

มองไปข้างหน้า ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในวันอังคารจะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด โดยมีการประกาศดัชนีราคาบ้าน ข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภค และรายงานตำแหน่งงาน JOLTS คาดว่าดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจะปรับตัวดีขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองเดือนที่ 96.0 เมื่อเปรียบเทียบกับ 93.0 ในเดือนมิถุนายน การสำรวจ JOLTS ในเดือนมิถุนายนคาดว่าจะมีตำแหน่งงานว่างประมาณ 7.5 ล้านตำแหน่ง ซึ่งจะให้ข้อมูลเชิงลึกใหม่เกี่ยวกับสภาพตลาดแรงงาน การประกาศเหล่านี้อาจมีผลต่อการเคลื่อนไหวครั้งถัดไปของดอลลาร์สหรัฐ ก่อนการตัดสินใจนโยบายการเงินของ Fed ในวันพุธ โดยเฉพาะหากข้อมูลเหล่านี้ยังคงชี้ให้เห็นถึงความแข็งแกร่งพื้นฐานในเศรษฐกิจสหรัฐฯ

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด: ความหวังในการค้าเพิ่มขึ้นทำให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งแกร่งขึ้น

• ข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และ EU ที่ประกาศใหม่เป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นในสัปดาห์นี้ ข้อตกลงนี้เปิดเผยเมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมาได้หลีกเลี่ยงการเผชิญหน้าด้านภาษีที่อาจทำให้เกิดความเสียหายและมอบข้อเสนอที่สำคัญให้กับวอชิงตัน ภายใต้ข้อตกลงนี้ สหรัฐฯ จะเรียกเก็บภาษีพื้นฐาน 15% สำหรับการนำเข้าส่วนใหญ่จาก EU ซึ่งต่ำกว่าภาษี 30% ที่เคยคุกคาม แต่ยังคงสูงกว่าภาษีพื้นฐาน 10% สินค้าทางยุทธศาสตร์ เช่น ชิ้นส่วนเครื่องบิน เซมิคอนดักเตอร์ และผลิตภัณฑ์ทางการแพทย์และการเกษตรบางประเภทได้รับการยกเว้น เพื่อรักษาห่วงโซ่อุปทานที่สำคัญ ในทางกลับกัน EU ได้ตกลงที่จะซื้อพลังงานจากสหรัฐฯ มูลค่า 750 พันล้านดอลลาร์ โดยส่วนใหญ่เป็นก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) ในช่วงสามปีข้างหน้า และให้คำมั่นว่าจะลงทุนเพิ่มเติม 600 พันล้านดอลลาร์ในเศรษฐกิจสหรัฐฯ การเคลื่อนไหวเหล่านี้ถือเป็นการเพิ่มอำนาจทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในขณะที่ทำให้ความสัมพันธ์ข้ามมหาสมุทรแอตแลนติกแน่นแฟ้นยิ่งขึ้น
• 600 พันล้านดอลลาร์จะมาจากเงินทุนเอกชนทั้งหมด ตามที่ผู้บัญชาการการค้าแห่งสหภาพยุโรป (EC) มารอช เซฟโควิช และเจ้าหน้าที่ EC ที่พูดคุยกับ Politico กล่าวว่า คณะกรรมาธิการยุโรปจะไม่มีบทบาทในการบรรลุ 600 พันล้านดอลลาร์ และจำนวนเงินนี้จะมาจากบริษัทเอกชน ซึ่งแตกต่างจากข้อตกลงกับญี่ปุ่นที่องค์กรที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลจะนำการบริหารจัดการการลงทุนของพวกเขา
• เมื่อต้นเดือนที่ผ่านมา ข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นได้กลายเป็นจุดสนใจ โดยลดภาษีรถยนต์ที่เสนอไว้ก่อนหน้านี้จาก 27.5% เป็น 15% ขณะที่ญี่ปุ่นได้ให้คำมั่นแพ็คเกจการลงทุนมูลค่า 550 พันล้านดอลลาร์ในสหรัฐฯ เพื่อสนับสนุนภาคส่วนที่สำคัญ เช่น เซมิคอนดักเตอร์ พลังงาน ยา การต่อเรือ และรถยนต์
• เทรดเดอร์กำลังจับตามองการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่กำลังดำเนินอยู่ในสตอกโฮล์ม ซึ่งเริ่มขึ้นอีกครั้งในวันนี้หลังจากการพูดคุยรอบแรกเมื่อวันจันทร์ เจ้าหน้าที่ระดับสูงจากทั้งสองฝ่าย รวมถึงรัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อต เบสเซนต์ และรองนายกรัฐมนตรีจีน เฮอ ลี่เฟิง กำลังประชุมกันเพื่อสำรวจการขยายเวลาของการหยุดยิงภาษีที่กำหนดจะหมดอายุในวันที่ 12 สิงหาคม
• กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้ประกาศแผนการกู้ยืมขนาดใหญ่สำหรับครึ่งหลังของปี 2025 โดยมีสัญญาณว่า 1.6 ล้านล้านดอลลาร์ในหนี้ใหม่ที่สามารถทำการตลาดได้ — 1.007 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 และ 590 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 แม้ว่าส่วนประมาณ 500 พันล้านดอลลาร์นั้นจะมุ่งเน้นไปที่การสร้างบัญชีทั่วไปของกระทรวงการคลัง (TGA) มากกว่าการใช้จ่ายใหม่ แต่ขนาดของการออกพันธบัตรกำลังสร้างแรงกดดันใหม่ต่อการตลาดพันธบัตร ขณะนี้อัตราผลตอบแทนอยู่ในระดับสูง โดยอัตราผลตอบแทน 30 ปีอยู่ที่ประมาณ 4.96% อัตราผลตอบแทน 10 ปีอยู่ที่ 4.41% และแม้แต่ 2 ปีใกล้จะถึง 4% ด้วยต้นทุนดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น รัฐบาลกำลังรีไฟแนนซ์หนี้ในอัตราที่สูงกว่าระดับใกล้ศูนย์ที่กำหนดในทศวรรษที่ผ่านมา ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อแนวโน้มการคลังและตั้งคำถามเกี่ยวกับระยะเวลาที่กระทรวงการคลังสามารถรักษาต้นทุนการกู้ยืมที่สูงเช่นนี้ได้โดยไม่ทำให้การลงทุนภาคเอกชนลดลง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: การปรับตัวขึ้นของ DXY แข็งแกร่งขึ้นเมื่อ RSI และ MACD สนับสนุนการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงสร้างโมเมนตัมขาขึ้น โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 98.89 ในเซสชั่นวันอังคาร ดัชนีได้ขยายการฟื้นตัวหลังจากที่ทดสอบขอบเขตด้านบนของรูปแบบกรวยตกที่มันได้ทะลุออกไปในต้นเดือนนี้ การเคลื่อนไหวขึ้นได้รับการยืนยันเพิ่มเติมจากการเคลื่อนไหวที่ยืนอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วันที่ 98.54 ซึ่งตอนนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับทันที ตามด้วยโซน 97.80-98.00 โซนแนวต้านถัดไปอยู่ที่ 99.42 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของวันที่ 23 มิถุนายน ตามด้วย EMA 100 วันที่ 99.97 การรักษาระดับเหนือ 98.50 ซึ่งใกล้เคียงกับ EMA 50 วัน จะช่วยเสริมโครงสร้างขาขึ้นและทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอยู่ในเส้นทางที่จะท้าทายระดับแนวต้านถัดไป

ตัวบ่งชี้โมเมนตัมสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) กำลังปรับตัวขึ้นอยู่ที่ประมาณ 59 ซึ่งบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งในการซื้อที่เพิ่มขึ้นโดยมีพื้นที่สำหรับการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมก่อนที่จะมีการหมดแรง ในขณะเดียวกัน ตัวบ่งชี้การเคลื่อนที่เฉลี่ยแบบรวม (MACD) ยังคงแข็งแกร่ง โดยทั้ง MACD และเส้นสัญญาณกำลังปรับตัวขึ้นและแท่งฮิสโตแกรมขยายตัวในแดนบวก