EUR/USD ใกล้ระดับ 1.1700 แม้จะมีอัตราเงินเฟ้อสูงในยูโรโซนและข้อมูลการเติบโตต่ำ

• EUR/USD กลับสู่ระดับใกล้ 1.1700 หลังจากตัวเลข GDP และเงินเฟ้อของยูโรโซน
• ดัชนี HICP เร่งตัวขึ้นสู่ 3% ในช่วง 12 เดือนจนถึงเดือนเมษายน
• ความสนใจตอนนี้หันไปที่การตัดสินใจนโยบายการเงินของ ECB

ยูโร (EUR) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพฤหัสบดี กลับสู่ระดับต่ำกว่า 1.1700 ในเวลาที่เขียน แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของยูโรโซนจะยืนยันภาพของเศรษฐกิจที่ชะลอตัวและแรงกดดันเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น

ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้เหมาะสม (HICP) เบื้องต้นของยูโรโซนแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อพุ่งขึ้นสู่ระดับ 3% ต่อปี ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2023 จาก 2.6% ในเดือนมีนาคม และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 2.9% หากไม่รวมราคาสินค้าอาหารและพลังงาน ดัชนี HICP แกนกลางลดลงสู่ 2.2% ต่อปี จาก 2.3% ในเดือนมีนาคม

ในเวลาเดียวกัน ตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ที่เผยแพร่โดย Eurostat เปิดเผยว่า การเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัวลงเหลือ 0.1% ในไตรมาส 1 จาก 0.2% ในไตรมาสสุดท้ายของปี 2025 ซึ่งต่ำกว่าคาดการณ์ที่เติบโตคงที่ 0.2%

ตัวเลขเหล่านี้เป็นความท้าทายสำคัญสำหรับธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งคาดว่าจะประกาศการตัดสินใจนโยบายการเงินในวันพฤหัสบดีนี้ ธนาคารคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ไม่เปลี่ยนแปลง แต่จะต้องปรับแต่งนโยบายการเงินเพื่อสู้กับเงินเฟ้อโดยไม่ทำลายการเติบโตที่อ่อนแอ

เฟดเลิกนโยบายผ่อนคลายทางการเงิน

ในวันพุธ เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ช่วง 3.50%-3.75% ตามที่คาดไว้ แต่คณะกรรมการมีความเห็นแตกแยกมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 1992 โดยมีผู้กำหนดนโยบายสามคนเห็นว่าคำว่า "แนวโน้มผ่อนคลาย" ไม่เหมาะสมอีกต่อไปเนื่องจากราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น

ตลาดได้ตัดโอกาสการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปีนี้ออกไปแล้ว ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool และตอนนี้ราคาสะท้อนโอกาสเกือบ 50% ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนปีหน้า ซึ่งช่วยหนุนผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐเพิ่มเติม

นอกจากนี้ ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ซึ่งจะสิ้นสุดวาระในวันที่ 15 พฤษภาคม ยืนยันว่าเขาจะยังคงอยู่ในตำแหน่งผู้ว่าการธนาคาร เนื่องจากมีการดำเนินการทางกฎหมายต่อเขาโดยประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ พาวเวลล์จะเข้ามาแทนที่สตีเฟน มิแรน ซึ่งได้รับการแต่งตั้งโดยทรัมป์ในปี 2025 และลงคะแนนเสียงสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยในวันพุธ และมีแนวโน้มจะต้านแรงกดดันจากฝ่ายบริหารที่มีต่อประธานคนต่อไป เควิน วอร์ช ให้ผ่อนคลายนโยบายการเงิน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ยูโรเคลื่อนไหวเหนือโซนแนวรับสำคัญ

EUR/USD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันโดยราคายังคงได้รับการสนับสนุนเหนือกลุ่มแนวรับที่ระดับ 1.1645 ซึ่งเคยต้านแรงขายหลายครั้งในกลางเดือนเมษายน และขอบบนของโซนนี้คือเส้นคอของรูปแบบ "หัวและไหล่" (H&S) ขาลงที่ระดับ 1.1675

ตัวชี้วัดทางเทคนิคในกรอบเวลา 4 ชั่วโมงแสดงแนวโน้มเป็นกลางถึงขาลง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังคงต่ำกว่า 50 ซึ่งแสดงแรงกดดันขาลงปานกลาง และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงต่ำกว่า 0

ฝั่งขาลงจำเป็นต้องทะลุเส้นคอที่กล่าวถึงที่ 1.1675 และจุดต่ำสุดในระหว่างวันของวันที่ 8 เมษายนในบริเวณ 1.1645 เพื่อยืนยันรูปแบบ H&S คู่สกุลเงินนี้อาจพบแนวรับที่บริเวณ 1.1630 ซึ่งเป็นจุดที่แนวรับ Fibonacci 50% ของการวิ่งขึ้นในช่วงมีนาคม-เมษายน พบกับจุดสูงสุดปลายเดือนมีนาคมและต้นเดือนเมษายน แนวรับ Fibonacci 61.8% อยู่ที่ 1.1583 เป้าหมายที่วัดได้ของรูปแบบ H&S ตรงกับจุดต่ำสุดของวันที่ 6 เมษายนใกล้ 1.1500

ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่จุดสูงสุดของวันพุธที่ 1.1720 ก่อนถึงจุดสูงสุดรายสัปดาห์ที่ 1.1755

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)