การคาดการณ์ราคาโลหะเงิน: XAG/USD ถูกกดดันต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ความเสี่ยงขาลงยังคงอยู่
- โลหะเงินดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดระหว่างวันแต่ยังคงเผชิญแรงกดดัน โดยราคายังคงลดลงเกือบ 5% ในวันนั้น
- ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนที่ลดลงช่วยหนุน XAG/USD
- ในเชิงเทคนิค โลหะเงินยังคงมีโครงสร้างขาลงหลังจากไม่สามารถผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญได้
โลหะเงิน (XAG/USD) ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดรายวันในวันพฤหัสบดี เนื่องจากการปรับตัวลดลงของดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลช่วยหนุน แม้ว่าโลหะนี้ยังคงอยู่ในสถานะอ่อนตัวเนื่องจากตลาดกำลังประเมินใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกหลังจากการตัดสินใจของธนาคารกลางหลายแห่ง ขณะที่เขียนบทความนี้ XAG/USD ซื้อขายใกล้ระดับ 71.50 ดอลลาร์ ลดลงประมาณ 5% หลังจากแตะระดับต่ำสุดที่ 65.51 ดอลลาร์ในช่วงต้นวัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 6 กุมภาพันธ์
ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed), ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ), ธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB), ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (BoE), ธนาคารแห่งแคนาดา (BoC) และธนาคารกลางยุโรป (ECB) ต่างคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม พร้อมเน้นย้ำความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นท่ามกลางสงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิสราเอลและอิหร่านที่ยังดำเนินอยู่
สถานการณ์นี้ยิ่งตอกย้ำความเห็นที่ว่าอัตราดอกเบี้ยจะต้อง 'สูงขึ้นนานขึ้น' ซึ่งยังคงกดดันความต้องการโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทนนี้ โดยบดบังความน่าสนใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยแม้จะมีความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงขึ้น
ในเชิงเทคนิค กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่า XAG/USD เผชิญแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่องหลังจากแตะระดับสูงสุดใกล้ 96.62 ดอลลาร์เมื่อต้นเดือนนี้ โดยราคาปรับตัวลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน ขาลงล่าสุดได้ดันราคาต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน ใกล้ 73.40 ดอลลาร์ ซึ่งขณะนี้ทำหน้าที่เป็นจุดหมุนระยะสั้นขณะที่ราคากำลังเคลื่อนไหวกลับไปยังระดับนี้
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ลดลงมาที่ประมาณ 34 ใกล้โซนขายมากเกินไปและส่งสัญญาณโมเมนตัมขาลงที่ต่อเนื่อง ขณะเดียวกัน อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณในโซนลบ โดยมีฮิสโตแกรมที่ขยายตัวยืนยันแรงกดดันขาลงที่เพิ่มขึ้นในระยะสั้น ดัชนีช่วงความผันผวนจริงเฉลี่ย (ATR) ปรับตัวสูงขึ้นชี้ให้เห็นถึงความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในขณะที่ผู้ขายยังคงครองตลาด
ในด้านลบ การปิดตลาดรายวันต่ำกว่าเส้น SMA 100 วันจะทำให้แนวโน้มยังคงเอียงไปทางขาลง โดยมีแนวรับทันทีที่ระดับต่ำสุดวันที่ 6 กุมภาพันธ์ที่ 64.08 ดอลลาร์ การหลุดต่ำกว่าระดับนี้อาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวลดลงลึกไปยังช่วง 54-55 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นโซนที่เคยทะลุขึ้นมาในอดีต
ในด้านบวก หากผู้ซื้อสามารถกลับขึ้นมายืนเหนือเส้น SMA 100 วันได้ แนวโน้มระยะสั้นอาจเปลี่ยนเป็นกลางถึงขาขึ้นเล็กน้อย โดยเส้น SMA 50 วันน่าจะเป็นแนวต้านจำกัดความพยายามฟื้นตัว การเคลื่อนไหวที่ยืนเหนือระดับนี้อย่างต่อเนื่องจะทำให้ระดับสูงสุดในเดือนมีนาคมที่ 96.62 ดอลลาร์เป็นเป้าหมายถัดไป โดยการทะลุขึ้นสูงกว่านี้อาจเปิดทางให้ทดสอบระดับสูงสุดตลอดกาลใกล้ 121.66 ดอลลาร์
(เรื่องราวนี้ได้รับการแก้ไขเมื่อวันที่ 19 มีนาคม เวลา 18:14 GMT เพื่อระบุว่าโลหะเงินในวันพฤหัสบดีแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 6 กุมภาพันธ์ ไม่ใช่วันที่ 2 กุมภาพันธ์)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
