เยนญี่ปุ่นดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์จากการพูดคุยเกี่ยวกับการแทรกแซง; ความกังวลด้านการคลังจำกัดการปรับตัว

• เงินเยนญี่ปุ่นปรับตัวลงแตะระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ หลังจากชัยชนะอย่างถล่มทลายของทาคาอิชิสร้างความกังวลด้านการคลัง.
• การเตือนเกี่ยวกับการแทรกแซงกระตุ้นให้เกิดการปิดสถานะสั้นในเงินเยนญี่ปุ่นระหว่างวันท่ามกลางความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐ.
• การลดลงของค่าจ้างจริงในญี่ปุ่นทำให้การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ ในทันทีลดลงและจำกัดการแข็งค่าของเงินเยนญี่ปุ่น.

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยแนวโน้มที่อ่อนแอลง เนื่องจากชัยชนะอย่างถล่มทลายของนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิชิในการเลือกตั้งเมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมาเปิดทางให้มีการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม การตอบสนองของตลาดในเบื้องต้นกลับเป็นเพียงชั่วคราว หลังจากรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น ซัตสึกิ คาอิทายามะ ได้เพิ่มการเตือนเกี่ยวกับการแทรกแซงเงินเยนและยืนยันการประสานงานอย่างใกล้ชิดกับสหรัฐฯ เพื่อต่อต้านการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนที่ไม่เป็นระเบียบ สิ่งนี้บวกกับการขายดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่ตามมา ทำให้เกิดการกลับตัวของ USD/JPY ในระหว่างวันเกือบ 150 จุดจากจุดสูงสุดในเซสชั่นเอเชียที่ประมาณ 157.65

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อเช้านี้แสดงให้เห็นว่าค่าจ้างจริงของญี่ปุ่นลดลงในเดือนธันวาคมเป็นเดือนที่ 12 ติดต่อกัน เนื่องจากการเติบโตของค่าจ้างตามมูลค่าที่ปรับลดลงต่ำกว่าการชะลอตัวของเงินเฟ้อผู้บริโภค สิ่งนี้ทำให้เกิดแรงกดดันต่อธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) ให้ดำเนินการอย่างระมัดระวังหลังจากที่ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปสู่ระดับสูงสุดในรอบสามทศวรรษในเดือนธันวาคม นอกจากนี้ อารมณ์ตลาดที่ดีขึ้นซึ่งได้รับการสนับสนุนจากสัญญาณการลดความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ทำให้การแข็งค่าของเงินเยนญี่ปุ่นในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยถูกจำกัด และช่วยให้คู่ USD/JPY หยุดการปรับตัวลดลงในระหว่างวันใกล้ระดับ 156.20

ตลาดกระทิงเงินเยนญี่ปุ่นดูเหมือนจะไม่แน่ใจ เนื่องจากปัญหาด้านการคลังและการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ ที่ล่าช้าตอบโต้การเตือนการแทรกแซง

• พรรคเสรีประชาธิปไตย (LDP) ของนายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น ซานาเอะ ทาคาอิชิ ได้รับชัยชนะอย่างถล่มทลายเกิน 233 ที่นั่งที่จำเป็นสำหรับเสียงข้างมากในสภาล่าง ซึ่งถือเป็นชัยชนะที่สำคัญในการเลือกตั้งเมื่อวันอาทิตย์ ผลลัพธ์นี้เปิดทางให้มีการลดภาษีที่สัญญาไว้และระบบการป้องกันที่แข็งแกร่งขึ้น โดยเปลี่ยนจุดสนใจไปที่การเงินสาธารณะที่ตึงเครียดอยู่แล้วของญี่ปุ่น.
• รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น ซัตสึกิ คาอิทายามะ กล่าวว่าจะสื่อสารกับตลาดในวันจันทร์หากจำเป็นเพื่อสร้างเสถียรภาพให้กับเงินเยนญี่ปุ่น คาอิทายามะย้ำว่าเธออยู่ในติดต่ออย่างใกล้ชิดกับรัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สกอตต์ เบสเซนต์ และเน้นย้ำว่าญี่ปุ่นมีสิทธิ์ที่จะทำการแทรกแซงต่อการเคลื่อนไหวที่เบี่ยงเบนจากพื้นฐาน.
• กระทรวงแรงงานรายงานเมื่อวันจันทร์ว่าค่าจ้างตามมูลค่าของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 2.4% YoY ในเดือนธันวาคม 2025 เพิ่มขึ้นจากการเติบโตที่ปรับปรุงแล้ว 1.7% ในเดือนก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ตัวเลขนี้ต่ำกว่าความคาดหวังของตลาด นอกจากนี้ ค่าจ้างจริงที่ปรับตามเงินเฟ้อลดลง 0.1% ในเดือนธันวาคมเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งเป็นการหดตัวเป็นเดือนที่ 12 ติดต่อกัน.
• ข้อมูลดังกล่าวทำให้การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในทันทีจากธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นลดลง เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายได้ชี้ให้เห็นว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจะขึ้นอยู่กับการเติบโตของค่าจ้างที่ยั่งยืนและกว้างขวาง นอกจากนี้ อารมณ์ที่ดีในตลาดหุ้นทั่วโลกยังช่วยจำกัดการฟื้นตัวของเงินเยนญี่ปุ่นในระหว่างวันจากระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์.
• การเจรจาแบบไม่เป็นทางการระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับอนาคตของโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านสิ้นสุดลงเมื่อวันศุกร์ด้วยข้อตกลงกว้างเพื่อรักษาเส้นทางการทูต สิ่งนี้ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการเผชิญหน้าทางทหารในตะวันออกกลางและเพิ่มความต้องการของนักลงทุนสำหรับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ใหม่ แม้จะมีการคว่ำบาตรล่าสุดของสหรัฐฯ ต่ออิหร่าน.
• ดอลลาร์สหรัฐดึงดูดผู้ขายเป็นวันที่สองติดต่อกันท่ามกลางการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดต้นทุนการกู้ยืมอีกสองครั้งในปี 2026 สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างที่สำคัญเมื่อเปรียบเทียบกับความคาดหวังว่า BoJ จะยึดมั่นในเส้นทางการปรับนโยบาย และจำกัดการเพิ่มขึ้นของคู่ USD/JPY ซึ่งทำให้ตลาดกระทิงต้องระมัดระวัง.
• ความสนใจของตลาดตอนนี้เปลี่ยนไปที่การเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐฯ ที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นที่รู้จักกันในชื่อรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันพุธ นอกจากนี้ ตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคล่าสุดของสหรัฐฯ ในวันศุกร์จะขับเคลื่อน USD และให้แรงกระตุ้นใหม่แก่คู่ USD/JPY ในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์.

USD/JPY แสดงความยืดหยุ่นบางอย่างต่ำกว่า SMA 100 ชั่วโมงท่ามกลางการตั้งค่าทางเทคนิคที่หลากหลาย

คู่ USD/JPY แสดงความยืดหยุ่นบางอย่างที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 100 ชั่วโมง และหยุดการปรับตัวลดลงในระหว่างวันใกล้ระดับ 156.20 ระดับนี้ควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญสำหรับนักลงทุนระยะสั้น อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) แสดงการตัดข้ามขาลงใกล้เส้นศูนย์ขณะที่โมเมนตัมเปลี่ยนเป็นเชิงลบ ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่เพิ่มขึ้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 46 ต่ำกว่าเส้นกลางที่ 50 แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่ซบเซา.

ในขณะเดียวกัน คู่ USD/JPY ยังคงอยู่เหนือ SMA 100 ชั่วโมง ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 156.55-156.50 ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นมีแนวโน้มขาขึ้นและเสนอการสนับสนุนที่มีพลศาสตร์ใกล้เคียง การฟื้นตัวของ MACD กลับขึ้นเหนือเส้นศูนย์และการผลักดัน RSI ผ่าน 50 จะช่วยปรับปรุงแนวโน้มและอาจเปิดทางให้มีการต่อเนื่อง ในทางกลับกัน การปิดที่ชัดเจนต่ำกว่าเฉลี่ยจะทำให้การตั้งค่าลดลงและเปิดพื้นที่สำหรับการปรับตัวลดลงที่ลึกขึ้น.

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI.)