เงินเยนญี่ปุ่นถอยกลับจากระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐจากอัตราเงินเฟ้อ CPI ในโตเกียวที่อ่อนตัวลง

• เงินเยนญี่ปุ่นดึงดูดผู้ขายตามหลังหลังจากข้อมูล CPI โตเกียวที่อ่อนตัวลง
• การซื้อ USD ตามหลังบางส่วนช่วยสนับสนุนการเคลื่อนไหวเชิงบวกของคู่ USD/JPY
• ความหวังเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าสหรัฐ-ญี่ปุ่นและการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ อาจช่วยจำกัดการขาดทุนของ JPY

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ปรับตัวลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกันเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐและถอยห่างจากระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันก่อน ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคในกรุงโตเกียวชะลอตัวลงมากกว่าที่คาดในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเกิดขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการเมืองภายในประเทศและทำให้เส้นทางการปรับนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ซับซ้อนยิ่งขึ้น ซึ่งส่งผลให้ JPY อ่อนค่าลง

ในขณะเดียวกัน ความหวังเกี่ยวกับการค้าในปัจจุบันยังคงสนับสนุนความเชื่อมั่นเชิงบวกในตลาดและกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ทำให้สถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของ JPY ลดลง อย่างไรก็ตาม ข้อตกลงการค้าระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ที่ประกาศเมื่อเร็ว ๆ นี้ช่วยลดความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและอาจทำให้ผู้ขาย JPY ไม่สามารถวางเดิมพันอย่างรุนแรงได้ นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจทำให้เกิดแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) และคู่ USD/JPY

เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลงทั่วกระดานเมื่อ CPI โตเกียวที่อ่อนตัวทำให้การเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ ลดลง

• สำนักงานสถิติของญี่ปุ่นรายงานเมื่อวันศุกร์ว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไปในโตเกียวเพิ่มขึ้น 2.9% YoY ในเดือนกรกฎาคมเมื่อเปรียบเทียบกับ 3.1% ในเดือนก่อนหน้า นอกจากนี้ ดัชนีพื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาอาหารสดที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 2.9% เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.0% และ 3.1% ในเดือนมิถุนายน
• ในขณะเดียวกัน CPI พื้นฐานที่ไม่รวมทั้งราคาอาหารสดและพลังงาน ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นให้ความสำคัญในการวัดอัตราเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนด้วยอุปสงค์ในประเทศ ลดลงเหลือ 2.9% YoY ในเดือนกรกฎาคมจาก 3.1% ในเดือนก่อนหน้า ข้อมูลนี้แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อในญี่ปุ่นกำลังชะลอตัว
• นอกจากนี้ ความเสี่ยงทางการเมืองที่เพิ่มขึ้น หลังจากที่พรรคการเมืองที่ปกครองประสบความพ่ายแพ้อย่างหนักในการเลือกตั้งวุฒิสภา อาจทำให้ธนาคารกลางญี่ปุ่นอยู่ในสถานะที่ไม่เคลื่อนไหว ซึ่งบ่งชี้ว่าความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจถูกเลื่อนออกไปอีกสักระยะและทำให้เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน
• ในทางกลับกัน ดอลลาร์สหรัฐสร้างฐานจากการดีดตัวขึ้นในคืนก่อนหน้าจากระดับต่ำสุดในหลายสัปดาห์และกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ผลักดันคู่ USD/JPY เข้าใกล้ระดับกลาง 147.00 ในช่วงเซสชั่นเอเชีย อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นของดอลลาร์
• ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ ลดลงจาก 221K ในสัปดาห์ก่อนหน้าเหลือ 217,000 สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 19 กรกฎาคม ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 227,000 และเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่กลางเดือนเมษายน อย่างไรก็ตาม จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการต่อเนื่องยังคงทรงตัวที่ 1.96 ล้านคน ซึ่งใกล้เคียงกับระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 2021
• นอกจากนี้ การสำรวจ PMI ของ S&P Global แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจในภาคการผลิตสูญเสียโมเมนตัม ขณะที่ความต้องการในภาคบริการเพิ่มขึ้นในเดือนกรกฎาคม อย่างไรก็ตาม ดัชนีที่วัดกิจกรรมทางธุรกิจโดยรวม – Composite PMI – เพิ่มขึ้นเป็น 54.6 จาก 52.9 ในเดือนก่อนหน้า
• อย่างไรก็ตาม ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งในสหรัฐฯ ยืนยันมุมมองว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า อย่างไรก็ตาม ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ยังคงกดดันเจอโรม พาวเวลล์ และแสดงความปรารถนาที่จะให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระหว่างการเยือนเฟดอย่างหายาก
• ในขณะเดียวกัน ข้อตกลงการค้าของญี่ปุ่นกับสหรัฐฯ ที่ประกาศเมื่อสัปดาห์นี้ช่วยลดความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและเพิ่มความเป็นไปได้ที่ BoJ จะกลับมาดำเนินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ซึ่งอาจทำให้เกิดแรงหนุนให้กับ JPY และจำกัดการเพิ่มขึ้นของคู่ USD/JPY
• ในวันศุกร์นี้ ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เน้นการเปิดเผยยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ ซึ่งอาจมีอิทธิพลต่อพลศาสตร์ราคา USD นอกจากนี้ อารมณ์ความเสี่ยงที่กว้างขึ้นจะขับเคลื่อนความต้องการสำหรับ JPY ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยและสร้างโอกาสในระยะสั้น

USD/JPY อาจเร่งการเคลื่อนไหวเชิงบวกเมื่อผ่านอุปสรรคทันทีที่ 147.60

จากมุมมองทางเทคนิค คู่ USD/JPY เมื่อวันพฤหัสบดีได้ดีดตัวขึ้นจากระดับ 145.85 ซึ่งเป็นจุดตัดกันระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 100 วันและระดับการย้อนกลับ 50% ของการปรับขึ้นรายเดือน การเคลื่อนไหวขึ้นในภายหลัง พร้อมกับออสซิลเลเตอร์เชิงบวกในกราฟรายวัน สนับสนุนกรณีการเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นต่อไป การซื้อขายตามหลังที่ผ่านบริเวณ 147.60 จะยืนยันมุมมองเชิงบวกและอนุญาตให้ราคาสปอตกลับไปที่ระดับ 148.00 ระดับกลม โมเมนตัมอาจขยายไปยังระดับสูงสุดประจำสัปดาห์ที่ประมาณ 148.65 ซึ่งหากผ่านไปได้ คู่เงินอาจพยายามใหม่ในการพิชิตระดับ 149.00

ในทางกลับกัน ระดับ 147.00 ดูเหมือนจะปกป้องการปรับตัวลงทันที ก่อนบริเวณ 146.70-146.65 หรือระดับการย้อนกลับ 38.2% Fibonacci ซึ่งตามมาด้วย SMA 100 วัน ที่ประมาณ 146.55 หากต่ำกว่านี้ คู่ USD/JPY อาจลดลงไปทดสอบระดับต่ำกว่า 146.00 การขายตามหลังที่ต่ำกว่า 145.75 (ระดับต่ำสุดวันที่ 10 กรกฎาคม) อาจดึงราคาสปอตลงไปที่บริเวณ 145.20-145.15 หรือระดับการย้อนกลับ 61.8% Fibo ก่อนที่จะไปถึงระดับจิตวิทยาที่ 145.00