EUR/JPY ถอยกลับจากระดับสูงสุด YTD โดยการเคลื่อนไหวของราคาอยู่ในช่วงแคบ

• EUR/JPY หยุดชะงักหลังจากที่พุ่งขึ้นไปแตะระดับสูงสุด YTD ใหม่ในวันพุธ
• ดุลการค้าของญี่ปุ่นที่น่าผิดหวังและ BoJ ที่มีแนวโน้มผ่อนคลายยังคงสนับสนุนความแข็งแกร่งของ EUR/JPY
• EUR/JPY ยืนอยู่เหนือ 172.00 ขณะที่ฝั่งกระทิงปกป้องแนวรับ แนวต้านทางจิตวิทยาแข็งแกร่งที่ 173.00

ยูโร (EUR) กำลังซื้อขายในช่วงแคบเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ในวันพฤหัสบดี หลังจากที่แตะระดับสูงสุดในรอบปีที่ 173.25 ในวันพุธ แม้จะมีการปรับตัวลดลงเล็กน้อย แต่ความแตกต่างของนโยบายการเงินของธนาคารกลางและแนวโน้มเศรษฐกิจญี่ปุ่นที่ลดลงยังคงเป็นธีมหลัก

ณ ขณะเขียน EUR/JPY กำลังลอยตัวเหนือระดับแนวรับทางจิตวิทยาที่ 172.00

ข้อมูลการค้าของญี่ปุ่นที่ชะลอตัวและผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าคาดให้แนวโน้มที่มืดมนสำหรับเงินเยน

ญี่ปุ่นได้เปิดเผยข้อมูลดุลการค้าล่าสุดในวันพุธ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าส่งออกของญี่ปุ่นยังคงลดลงเนื่องจากอัตราภาษีที่สูงที่เรียกเก็บจากการนำเข้าสินค้าเหล็ก อลูมิเนียม และชิ้นส่วนรถยนต์ไปยังสหรัฐอเมริกา (US)

ข้อมูลการค้าของญี่ปุ่นในเดือนมิถุนายนสะท้อนถึงผลการดำเนินงานที่หลากหลาย โดยเน้นถึงความท้าทายภายนอกที่ยังคงมีอยู่สำหรับเศรษฐกิจ ดุลการค้าที่ปรับปรุงแล้วแสดงให้เห็นการขาดดุลที่ ¥-235.5 พันล้าน ซึ่งดีขึ้นเล็กน้อยจาก ¥-291.6 พันล้านก่อนหน้านี้ ขณะที่ดุลการค้าหมายเลขหลักอยู่ที่ ¥153.1 พันล้าน ซึ่งต่ำกว่าความคาดหมายที่ ¥353.9 พันล้าน และลดลงอย่างมากจาก ¥638.6 พันล้านในเดือนพฤษภาคม

การส่งออกลดลง 0.5% YoY ต่ำกว่าความคาดหมายที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.5% แม้ว่าจะดีขึ้นจากการหดตัว 1.7% ในเดือนพฤษภาคม

ในทางกลับกัน การนำเข้าสินค้าเพิ่มขึ้น 0.2% ซึ่งสูงกว่าความคาดหมายที่คาดว่าจะลดลง 1.6% และแสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวจากการลดลง 7.7% ก่อนหน้านี้ นอกจากนี้ การลงทุนในพันธบัตรและหุ้นจากต่างประเทศในญี่ปุ่นลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงการไหลเข้าของเงินทุนจากต่างประเทศที่อ่อนแอ

โดยรวมแล้ว ข้อมูลดังกล่าวชี้ให้เห็นถึงความต้องการภายนอกที่อ่อนแอและโมเมนตัมการค้าที่อ่อนตัว ซึ่งอาจยังคงกดดันเงินเยน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อญี่ปุ่นยังคงยึดมั่นในนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายท่ามกลางรอบการปรับขึ้นทั่วโลก

ข้อมูลการค้าของญี่ปุ่นที่ต่ำกว่าคาดหมายเสริมสร้างแนวโน้มขาลงสำหรับเงินเยน สนับสนุนความแข็งแกร่งที่ต่อเนื่องใน EUR/JPY การลดลงของการส่งออกบ่งชี้ถึงความต้องการภายนอกที่อ่อนแอ ขณะที่การลดลงของการไหลเข้าของการลงทุนจากต่างประเทศบ่งชี้ถึงความต้องการสินทรัพย์ญี่ปุ่นที่ลดลง ซึ่งทั้งสองอย่างนี้ส่งผลกระทบต่อเงินเยน

ความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่าง BoJ-ECB สนับสนุนศักยภาพการขึ้นของ EUR/JPY

ในขณะเดียวกัน ผลการดำเนินงานการค้าของญี่ปุ่นที่ชะลอตัว ร่วมกับธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) ที่มีแนวโน้มผ่อนคลาย ตัดกันอย่างชัดเจนกับท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้นของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยยังคงต่ำเนื่องจากเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่

ความแตกต่างของนโยบายการเงินนี้ยังคงสนับสนุนแนวโน้มการขึ้นของ EUR/JPY

EUR/JPY ยืนอยู่เหนือ 172.00 ขณะที่ฝั่งกระทิงปกป้องแนวรับหลังจากที่ทดสอบระดับสูงสุด YTD ใหม่ในวันพุธ

หลังจากที่แตะระดับสูงสุด YTD ใหม่ที่ 173.25 ในวันพุธ ความล้มเหลวในการรักษาระดับเหนือแนวต้านทางจิตวิทยาที่ 173.00 ทำให้ฝั่งหมีสามารถผลักดันการเคลื่อนไหวของราคาให้กลับไปที่ระดับ 172.00

แท่งเทียนรายวันปัจจุบันแสดงให้เห็นว่าฝั่งกระทิงพยายามผลักดันราคาให้สูงขึ้น แต่แท่งเทียนด้านบนบ่งชี้ว่าฝั่งผู้ขายตอบโต้ได้อย่างรวดเร็ว ทำให้คู่เงินอยู่ในช่วงแคบ

หากฝั่งกระทิงสามารถสร้างแรงฉุดเหนือ 173.00 ได้ การทะลุระดับจิตวิทยาที่ 174.00 อาจเปิดโอกาสให้มีการต่อเนื่องไปยังระดับสูงสุดในเดือนกรกฎาคม 2024 ที่ 175.43

ในด้านลบ ระดับ Fibonacci retracement ที่ 78.6% ของการเคลื่อนไหวในเดือนกรกฎาคม-สิงหาคม 2024 กำลังให้การสนับสนุนที่ 170.93 ซึ่งอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วัน การเคลื่อนไหวลงต่ำกว่าการทะลุเส้น SMA 50 วันที่ 166.78 อาจกระตุ้นให้เกิดแรงขายเพิ่มขึ้นไปยังระดับ Fibonacci 50% ที่ 164.92

ในขณะเดียวกัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ใกล้ 69 แสดงให้เห็นว่าคู่นี้ใกล้เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป