EUR/JPY ขึ้นสู่ระดับ 173.00 ท่ามกลางความอ่อนแอของเยนที่ยังคงมีอยู่

• EUR/JPY ทำสถิติสูงสุดใหม่ในปีนี้ โดยรักษาระดับเหนือ 173.00 ในช่วงการซื้อขายของอเมริกา
• เงินเยนญี่ปุ่นอยู่ภายใต้แรงกดดันจากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยที่กว้าง การเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนด้วยการนำเข้า และความไม่แน่นอนทางการเมืองที่ส่งผลต่อความเชื่อมั่น
• การผลิตภาคอุตสาหกรรมของยูโรโซนฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในเดือนพฤษภาคม เพิ่มขึ้น 1.7% MoM และ 3.7% YoY

เงินยูโรขยายการปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกันเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่นในวันอังคาร โดย EUR/JPY ปรับตัวขึ้นไปที่ระดับ 173.00 ในช่วงการซื้อขายของอเมริกา ซึ่งเป็นระดับที่เห็นครั้งล่าสุดเมื่อวันที่ 12 กรกฎาคม 2024 คู่เงินนี้ยังคงได้รับการสนับสนุนจากความอ่อนแอของเงินเยนอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากเงินเยนประสบปัญหาในช่วงที่มีความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยที่กว้าง ขู่ว่าจะมีการเก็บภาษีจากสหรัฐฯ ใหม่ และแรงกดดันจากการเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนด้วยการนำเข้าสูงขึ้น

แม้ว่าเงินเฟ้อจะยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย 2% แต่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ก็ยังลังเลที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจัง ผู้กำหนดนโยบายยังคงระมัดระวัง โดยอ้างถึงความต้องการภายในประเทศที่เปราะบางและความไม่แน่นอนทั่วโลก นอกจากนี้ ญี่ปุ่นยังเผชิญกับความไม่แน่นอนทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นก่อนการเลือกตั้งวุฒิสภาในวันที่ 20 กรกฎาคม ซึ่งการสำรวจความคิดเห็นชี้ให้เห็นว่าพรรคการเมืองที่ปกครองอาจสูญเสียเสียงข้างมาก

สิ่งนี้ได้กระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการคลังและจำกัดความยืดหยุ่นของ BOJ เนื่องจากพยายามหลีกเลี่ยงการสร้างความผันผวนในช่วงเวลาที่ละเอียดอ่อนก่อนการเลือกตั้ง นักลงทุนยังคำนึงถึงความเสี่ยงของการใช้จ่ายของรัฐบาลที่เพิ่มขึ้นหลังการเลือกตั้ง ซึ่งอาจทำให้ภาระหนี้ของประเทศที่มีอยู่แล้วเพิ่มขึ้นอีก ดังนั้น ความเชื่อมั่นในตลาดจึงยังคงเอียงไปในทางที่ไม่ดีต่อเงินเยน ทำให้ EUR/JPY ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบปีที่ผ่านมา

นอกจากนี้ ข้อมูลจากยูโรโซนที่เผยแพร่เมื่อเช้านี้แสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวที่น่าทึ่งในกิจกรรมภาคอุตสาหกรรม การผลิตภาคอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 1.7% เมื่อเปรียบเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนพฤษภาคม กลับตัวจากการลดลงอย่างรุนแรงในเดือนเมษายนที่ 2.2% และสูงกว่าความคาดหวังที่ 0.9% อย่างสบายๆ ในด้านรายปี ผลผลิตพุ่งขึ้น 3.7% ซึ่งเป็นอัตราที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี 2023

ในขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นในยูโรโซนแสดงให้เห็นถึงการปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ ZEW เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 36.1 ในเดือนกรกฎาคม จาก 35.3 ในเดือนก่อนหน้า แม้ว่าจะต่ำกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 37.8 แต่การปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยนี้บ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังคงมีเสถียรภาพโดยรวม

จากมุมมองทางเทคนิค EUR/JPY ยังคงปรับตัวสูงขึ้น โดยซื้อขายใกล้ระดับ 173.00 เครื่องมือ Fibonacci retracement ที่วาดจากการลดลงในเดือนกรกฎาคม-สิงหาคม 2024 แสดงให้เห็นว่าคู่นี้ได้ทะลุระดับ retracement 78.6% ที่ 170.91 ซึ่งตอนนี้ทำหน้าที่เป็นโซนแนวรับที่สำคัญ โครงสร้างกราฟรายวันยังคงเป็นขาขึ้น โดยคู่เงินนี้ยังคงทำจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ตัวบ่งชี้โมเมนตัมสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้น โดยดัชนี Average Directional Index (ADX) เพิ่มขึ้นเป็น 46.42 ซึ่งบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 75.16 แสดงให้เห็นว่าคู่นี้อยู่ในโซนซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการหยุดชะงักหรือการย่อตัวในระยะสั้น

หากโมเมนตัมขาขึ้นในปัจจุบันยังคงอยู่ EUR/JPY ก็มีแนวโน้มที่จะทดสอบการคาดการณ์ Fibonacci 100% ใกล้ระดับ 175.36 ซึ่งเป็นเป้าหมายขาขึ้นที่สำคัญถัดไป อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการอ่าน RSI ที่ซื้อมากเกินไป การย่อตัวเล็กน้อยไปยังโซน 170.90-171.00 ไม่สามารถถูกตัดออกได้ โซนนี้ตอนนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับแรกสำหรับฝั่งขาขึ้น โดยมีแนวรับที่ลึกกว่าที่เห็นรอบๆ 167.50-168.00 ตราบใดที่คู่เงินนี้ยังคงอยู่เหนือระดับเหล่านี้ แนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้นยังคงอยู่ โดยการลดลงอาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ