• รูปีอินเดียแข็งค่าขึ้นเมื่อดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลงเป็นครั้งที่สี่ติดต่อกัน ทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบสามปี
• ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ฟื้นฟูการโจมตีต่อประธานเฟด พาวเวลล์ เรียกเขาว่า "แย่มาก" และส่งสัญญาณแผนการที่จะตั้งชื่อผู้แทน
• ราคาน้ำมันดิบที่ซบเซาและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลงสนับสนุนการฟื้นตัวของรูปีจากระดับต่ำสุดในรอบสามเดือน

รูปีอินเดีย (INR) ซื้อขายแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพฤหัสบดี โดยได้รับแรงหนุนจากการลดลงอย่างมากของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ในรอบสามปี ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดันใหม่ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) หลังจากคำพูดวิจารณ์จากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลงและราคาน้ำมันดิบที่ซบเซายังช่วยปรับปรุงความรู้สึกเสี่ยงและสนับสนุนสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ เช่น รูปี

ความสนใจในการขายกลับมาอีกครั้งใน USD/INR โดยคู่เงินซื้อขายใกล้ 85.70 ในช่วงเวลาซื้อขายยุโรป หลังจากการดีดตัวเล็กน้อยในวันก่อน คู่เงินลดลงประมาณ 0.35% และได้ทะลุระดับต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 21 วัน ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงในอนาคต

ในขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยทำสถิติการขาดทุนติดต่อกันเป็นวันที่สี่ ดัชนีอยู่ที่ประมาณ 97.20 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2022

ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการแข็งค่าของรูปีในวันนี้คือการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐอย่างมาก หลังจากการวิจารณ์ใหม่ของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ โดยประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ในการแถลงข่าวหลังการประชุมสุดยอด NATO ที่เฮก ทรัมป์เรียกพาวเวลล์ว่า "แย่มาก" กล่าวหาว่าเขา "มีความเป็นการเมืองมาก" และย้ำเรียกร้องให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ทรัมป์ยังยืนยันว่าเขากำลังพิจารณาผู้แทนที่เป็นไปได้ "สามหรือสี่คน" สำหรับพาวเวลล์ ซึ่งวาระของเขาจะสิ้นสุดในเดือนพฤษภาคม 2026 คำพูดเหล่านี้ได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการแทรกแซงทางการเมืองในนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนในความเป็นอิสระของเฟดลดลงและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างหนัก

ผู้เคลื่อนไหวตลาด: รูปีแข็งค่าขึ้นจากความไม่แน่นอนของเฟด, ราคาน้ำมันลดลง, ตลาดหุ้นพุ่งสูง

• รูปีอินเดียซึ่งเคยถูกกดดันในช่วงความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและอิสราเอล และลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนที่ 86.89 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว กำลังฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งหลังจากการหยุดยิง โดยกลับไปยังระดับที่เห็นก่อนการเพิ่มขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลง
• ราคาน้ำมันดิบที่ลดลงช่วยบรรเทาความกดดันต่อรูปีอินเดีย โดย WTI ซื้อขายใกล้ $64.70 และเบรนท์อยู่ที่ประมาณ $66.80 ซึ่งลดลงประมาณ 12% ตั้งแต่ต้นสัปดาห์นี้ การปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วซึ่งเกิดจากการหยุดยิงระหว่างอิหร่านและอิสราเอลและความกังวลด้านซัพพลายที่ลดลง ได้ปรับปรุงแนวโน้มการนำเข้าสำหรับอินเดียและลดแรงกดดันจากภายนอกต่อสกุลเงิน
• ในด้านตลาดหุ้น เซนเซ็กซ์พุ่งขึ้นมากกว่า 1,000 จุด ปิดที่ 83,755 ขณะที่นาฟตี้เพิ่มขึ้น 304 จุด ปิดที่ 25,549 — ทั้งคู่เพิ่มขึ้น 1.21% การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วนี้ช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุน โดยมูลค่าตลาดใน BSE เพิ่มขึ้น ₹3.33 แสนล้าน เป็น ₹457.33 แสนล้าน ซึ่งสนับสนุนความรู้สึกเกี่ยวกับรูปีเพิ่มเติม
• แม้รูปีจะมีการแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า แต่ยังคงเป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีผลการดำเนินงานแย่ที่สุดในเอเชียในปีนี้ ปัจจัยผสมจากภายนอก เช่น ความตึงเครียดด้านภาษีทั่วโลกและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ รวมถึงความท้าทายในประเทศ เช่น การไหลออกของ FII ที่ต่อเนื่อง, สถานะการลงทุนระหว่างประเทศสุทธิ (NIIP) ที่เป็นลบ และการขาดดุลการค้าที่ยืดเยื้อ ยังคงกดดันสกุลเงิน
• ในฝั่งสหรัฐฯ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ได้วิจารณ์เฟดอย่างต่อเนื่อง ซึ่งทำให้ตลาดเกิดความไม่แน่นอน ข้อร้องเรียนหลักของเขาคืออัตราดอกเบี้ยยังคงสูงเกินไป ซึ่งเขาอ้างว่าเป็นอุปสรรคต่อการเติบโตและทำให้ต้นทุนหนี้ของรัฐบาลสูงขึ้น ทรัมป์ได้กล่าวว่าเมื่อเงินเฟ้ออยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยควรต่ำกว่าประมาณ 2–3 จุดเปอร์เซ็นต์ โดยอ้างถึงการเคลื่อนไหวของธนาคารกลางยุโรปและเตือนว่าการล่าช้าอาจทำให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ ชะลอตัว
• ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ได้ย้ำจุดยืนของเขาในระหว่างการแถลงข่าวล่าสุด โดยกล่าวว่า "เราไม่มีเงินเฟ้อ เรามีเศรษฐกิจที่ยอดเยี่ยม เงินหลายร้อยพันล้านดอลลาร์จากภาษีกำลังไหลเข้ามา โรงงานกำลังถูกสร้างขึ้น" เขายังกล่าวเพิ่มเติมว่ามีการลงทุนเกือบ $15 ล้านล้านที่ไหลเข้าสหรัฐฯ ขณะผลักดันให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรง ทรัมป์ยอมรับว่าหากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เขาจะสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
• ตามรายงานของ Wall Street Journal ประธานาธิบดีทรัมป์กำลังพิจารณาที่จะประกาศตัวเลือกที่เขาชื่นชอบสำหรับประธานเฟดในเดือนกันยายนหรือตุลาคมนี้ ผู้ที่ถูกเสนอชื่อรวมถึงอดีตผู้ว่าการเฟด เควิน วาร์ช, ผู้อำนวยการ NEC เควิน แฮสเซตต์, ผู้ว่าการเฟดคนปัจจุบัน คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ และรัฐมนตรีคลัง สกอตต์ เบสเซนต์
• ในการให้การเป็นพยานต่อสภาคองเกรสเมื่อเร็วๆ นี้ ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ได้ปกป้องแนวทางนโยบายที่ระมัดระวังของธนาคารกลางท่ามกลางการตรวจสอบทางการเมืองที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าเขาจะยอมรับว่าข้อมูลเงินเฟ้อในช่วงหลังได้ลดลง แต่พาวเวลล์เตือนว่าภาษีที่ทรัมป์เสนออาจเพิ่มแรงกดดันต่อราคาในเดือนข้างหน้า เขายืนยันว่าการกระทำของเฟดจะยังคงขึ้นอยู่กับข้อมูลและสอดคล้องกับภารกิจคู่ของการรักษาเสถียรภาพราคาและการจ้างงานสูงสุด แทนที่จะถูกอิทธิพลจากการเมือง "เราทำในสิ่งที่เราคิดว่าเป็นสิ่งที่ถูกต้อง และเรายอมรับผลที่ตามมา" พาวเวลล์กล่าว ย้ำถึงความมุ่งมั่นของเฟดต่อความเป็นอิสระของสถาบัน
• ค่าใช้จ่ายในการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็น 3.5% ข้อมูลที่เผยแพร่ในวันนี้แสดงให้เห็นว่าตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดในเดือนพฤษภาคม โดยเพิ่มขึ้นเป็น 3.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี จาก 3.4% ในเดือนเมษายน ทำให้เส้นทางนโยบายของเฟดยุ่งยากขึ้นท่ามกลางแรงกดดันทางการเมืองในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
• เศรษฐกิจสหรัฐฯ หดตัวในอัตรารายปีที่ 0.5% ในไตรมาสที่ 1 ปี 2025 ซึ่งแสดงให้เห็นการหดตัวที่ลึกกว่าการลดลงที่ประมาณ 0.2% ที่ประเมินไว้ก่อนหน้านี้ นี่คือการหดตัวรายไตรมาสครั้งแรกในรอบสามปี สะท้อนให้เห็นถึงการใช้จ่ายของผู้บริโภคและการลงทุนของธุรกิจที่อ่อนแอลงท่ามกลางอัตราดอกเบี้ยที่สูงและความไม่แน่นอนทั่วโลก
• การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 236,000 ราย ซึ่งต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 245,000 ราย และชี้ให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานแม้จะมีสัญญาณการชะลอตัวในวงกว้าง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ทะลุรูปแบบกรวยขาขึ้น, แนวโน้มเปลี่ยนเป็นขาลง

การหลุดลงในคู่ USD/INR แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในมุมมองหลังจากสัปดาห์ของการปรับตัวขึ้นอย่างเป็นระเบียบภายในรูปแบบกรวยขาขึ้น ความล้มเหลวของคู่ในการรักษาระดับเหนือเส้น EMA 21 วัน พร้อมกับการทะลุผ่านแนวรับของรูปแบบกรวยอย่างชัดเจน ได้กระตุ้นการขายทางเทคนิค ขณะนี้เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 85.67 คู่ดูเหมือนจะมีความเสี่ยง เนื่องจากระดับแนวรับเดิมใกล้ 86.00 ได้กลายเป็นแนวต้าน ซึ่งจำกัดความพยายามในการปรับตัวขึ้น การหลุดนี้เกิดขึ้นตามรูปแบบการกลับตัวที่มักจะเกิดขึ้นก่อนการปรับฐานที่ลึกขึ้น

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ลดลงอย่างรวดเร็วจากเขตที่มีการซื้อเกิน และขณะนี้อยู่ที่ 47.69 ต่ำกว่าระดับกลาง 50 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลง หากคู่ไม่สามารถกลับไปยังโซน 86.00–85.90 ได้ ระดับแนวรับถัดไปอยู่ใกล้ 85.00 ตามด้วยระดับ 84.40 ซึ่งสอดคล้องกับระดับต่ำสุดก่อนหน้านี้ในต้นเดือนมิถุนายน ในด้านบวก การปิดที่ชัดเจนในระดับ 86.00-86.20 จะทำให้โครงสร้างขาลงในปัจจุบันถูกยกเลิกและเปิดเส้นทางไปยังระดับ 86.90–87.00 สำหรับตอนนี้ แนวโน้มยังคงเป็นขาลง เนื่องจากคู่ยืนยันการหลุดทางเทคนิคจากรูปแบบกรวยที่สำคัญ