เงินเยนญี่ปุ่นใกล้แตะจุดสูงสุดรายสัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงโดยทั่วไป

• เงินเยนญี่ปุ่นดึงดูดผู้ซื้อใหม่หลังจากการลดลงเล็กน้อยในวันก่อนหน้า
• ดอลลาร์สหรัฐร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามปีและกดดันเพิ่มเติมต่อ USD/JPY
• เทรดเดอร์ตอนนี้รอคอยตัวเลขเงินเฟ้อที่สำคัญจากญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ในวันศุกร์

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) กลับมาเป็นขาขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงอย่างกว้างขวาง ทำให้คู่ USD/JPY กลับมาเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ 145.00 ซึ่งเป็นระดับทางจิตวิทยาในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันพฤหัสบดี ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) แม้ว่าจะลังเลที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่ก็ยังคาดว่าจะยังคงเดินหน้าสู่การปรับนโยบายการเงินให้เป็นปกติ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าที่ตั้งเป้า ในทางตรงกันข้าม การคาดการณ์ล่าสุดและกราฟจุดของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) แสดงให้เห็นถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งก่อนสิ้นปี ซึ่งเป็นการแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างที่สำคัญเมื่อเปรียบเทียบกับความคาดหวังที่เข้มงวดของ BoJ ซึ่งถือเป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุน JPY ที่ให้ผลตอบแทนต่ำ

ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ข่มขู่ใหม่ว่าเขากำลังพิจารณาที่จะเปลี่ยนตัวประธาน Fed เจอโรม พาวเวลล์ ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลาง สิ่งนี้บดบังความหวังล่าสุดเกี่ยวกับการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน และทำให้ความต้องการของนักลงทุนสำหรับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงลดลง ซึ่งยิ่งสนับสนุนสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของ JPY นอกจากนี้ การเผชิญหน้าระหว่างทรัมป์และพาวเวลล์ยังทำให้ดอลลาร์สหรัฐร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 และส่งผลต่อแนวโน้มที่อ่อนแอของคู่ USD/JPY เทรดเดอร์ตอนนี้มองไปที่การประกาศตัวเลข GDP ไตรมาสแรกของสหรัฐฯ เพื่อเป็นแรงกระตุ้นก่อนที่จะมีการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อที่สำคัญจากญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ในวันศุกร์

เงินเยนญี่ปุ่นได้รับประโยชน์จากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าและความแตกต่างในความคาดหวังนโยบายของ BoJ-Fed

• ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้ส่งสัญญาณถึงแนวทางที่ระมัดระวังในการยกเลิกนโยบายที่ผ่อนคลายอย่างยาวนานและตัดสินใจชะลออัตราการลดการซื้อพันธบัตรจากปีงบประมาณ 2026 อย่างไรก็ตาม ข้อมูลที่เข้ามาจากญี่ปุ่นชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและยังคงรักษาความหวังสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจาก BoJ
• ในความเป็นจริง อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของญี่ปุ่นยังคงสูงกว่าระดับเป้าหมาย 2% ของ BoJ มาเป็นเวลานานกว่า 3 ปี และเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่า 2 ปีในเดือนพฤษภาคม นอกจากนี้ ดัชนีราคาผู้ผลิตบริการองค์กรของญี่ปุ่น ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ชั้นนำของอัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภค ได้มีแนวโน้มสูงกว่าอัตรา 3% YoY มาเป็นเวลาหลายเดือนติดต่อกัน
• ในขณะเดียวกัน ประธาน Fed เจอโรม พาวเวลล์ ซึ่งให้การต่อหน้าคองเกรส ได้ยอมรับว่าตัวเลขเงินเฟ้อในช่วงหลังมีความพอประมาณมากขึ้น แต่เขาเตือนว่าภาษีใหม่อาจเปลี่ยนแปลงสิ่งนั้น พาวเวลล์เสริมว่าเขาคาดว่าผู้กำหนดนโยบายจะยังคงรอจนกว่าพวกเขาจะมีข้อมูลที่ดีกว่าเกี่ยวกับผลกระทบของภาษีต่อราคาผู้บริโภค
• ตำแหน่งของพาวเวลล์เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเริ่มมีความขัดแย้งกับประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งได้เพิ่มการวิจารณ์ต่อหัวหน้าธนาคารกลางและเสนอแนวคิดในการไล่เขา เมื่อถูกถามว่าเขากำลังสัมภาษณ์ผู้สมัครเพื่อแทนที่พาวเวลล์หรือไม่ ทรัมป์กล่าวว่าเขามีคนในใจประมาณสามหรือสี่คนที่เป็นผู้สมัครสำหรับตำแหน่งประธาน Fed
• อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ยังคงเดิมพันว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 50 จุดพื้นฐานก่อนสิ้นปี และยังคาดการณ์ว่ามีโอกาสประมาณ 20% ที่จะมีการปรับลดอัตราในเดือนกรกฎาคม สิ่งนี้ทำให้ดอลลาร์สหรัฐร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามปีและทำให้คู่ USD/JPY เข้าใกล้ระดับต่ำสุดประจำสัปดาห์ในช่วงเซสชั่นเอเชีย
• การหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านดูเหมือนจะยังคงอยู่ในขณะนี้ ซึ่งอาจยังคงสนับสนุนความเชื่อมั่นในความเสี่ยงทั่วโลกและจำกัดสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม รวมถึงเงินเยนญี่ปุ่น เทรดเดอร์ตอนนี้มองไปที่การประกาศ GDP ไตรมาสแรกสุดท้าย แม้ว่าความสนใจจะอยู่ที่ตัวเลขเงินเฟ้อที่สำคัญจากญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ในวันศุกร์

หมี USD/JPY รอการทะลุระดับต่ำกว่า 200-SMA บน H4 ใกล้ 144.70

การล้มเหลวในคืนก่อนหน้าที่ระดับ 146.00 และการทะลุระดับต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ระยะเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 144.70-144.65 จะถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นสำคัญสำหรับหมี USD/JPY เนื่องจากออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายชั่วโมง/รายวันเพิ่งเริ่มมีแรงกดดันเชิงลบ ราคาสปอตอาจเร่งการลดลงไปยังระดับ 144.00 ก่อนที่จะไปยังระดับ 143.70-143.65 ก่อนที่จะลดลงไปทดสอบระดับต่ำกว่า 143.00

ในทางกลับกัน การพยายามฟื้นตัวกลับไปเหนือระดับ 145.00 ซึ่งเป็นระดับทางจิตวิทยานั้นมีแนวโน้มที่จะดึงดูดผู้ขายใหม่ใกล้ระดับ 145.25-145.35 และยังคงถูกจำกัดใกล้ระดับ 146.00 ระดับหลังนี้ควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ ซึ่งหากทะลุได้อาจเปลี่ยนแนวโน้มในระยะสั้นไปในทางของตลาดกระทิงและดันคู่ USD/JPY ขึ้นไปที่ระดับ 146.65-146.70 ก่อนที่จะไปยังระดับ 147.00 ระดับกลม โมเมนตัมอาจขยายไปยังระดับ 147.45-147.50 ก่อนที่คู่เงินจะพยายามใหม่ในการพิชิตระดับ 148.00