เงินเยนญี่ปุ่นยังคงแข็งค่าที่ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐท่ามกลางการเก็งการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ

• เงินเยนญี่ปุ่นยังคงมีผลการดำเนินงานที่เหนือกว่าคู่แข่งเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า
• สัญญาณการขยายตัวของเงินเฟ้อในญี่ปุ่นยืนยันการเดิมพันการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ และเป็นประโยชน์ต่อ JPY
• ดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ในภาวะซบเซาท่ามกลางความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและส่งผลกระทบต่อ USD/JPY

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ยังคงอยู่ในสถานะที่แข็งแกร่งเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันพุธ และยังคงใกล้เคียงกับระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันก่อนหน้านี้ท่ามกลางปัจจัยสนับสนุนหลายประการ สรุปความคิดเห็นจากการประชุมเดือนมิถุนายนของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) แสดงให้เห็นว่านโยบายการเงินบางคนเรียกร้องให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับเดิมในขณะนี้เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลกระทบจากภาษีของสหรัฐต่อเศรษฐกิจญี่ปุ่น นอกจากนี้ การหยุดยิงที่เปราะบางระหว่างอิสราเอลและอิหร่านและความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการค้า ยังช่วยสนับสนุนเงินเยนญี่ปุ่นที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนดูเหมือนจะมั่นใจว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งท่ามกลางแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ขยายตัวในญี่ปุ่น การเดิมพันนี้ได้รับการยืนยันจากดัชนีราคาผู้ผลิตบริการ (PPI) ของญี่ปุ่น ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่สามติดต่อกันในเดือนพฤษภาคมและยังคงอยู่เหนือระดับ 3% YoY ในทางตรงกันข้าม เทรดเดอร์ได้คาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะลดต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มเติมในปีนี้ ซึ่งทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อยู่ในสถานะที่ต้องป้องกันและแสดงให้เห็นว่าทางเดินที่มีแนวโน้มต่ำที่สุดสำหรับ JPY ที่ให้ผลตอบแทนต่ำยังคงเป็นไปในทางขึ้น

ตลาดกระทิงเงินเยนญี่ปุ่นอยู่ในสถานะควบคุมเมื่อ PPI ของบริการญี่ปุ่นสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ มากขึ้น

• ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้เผยแพร่สรุปความคิดเห็นจากการประชุมนโยบายการเงินในเดือนมิถุนายนเมื่อวันพุธที่ผ่านมา ซึ่งเปิดเผยว่าหลายคนในคณะกรรมการเตือนถึงผลกระทบที่คาดว่าจะเกิดขึ้นต่อเศรษฐกิจที่เปราะบางของญี่ปุ่นจากภาษีของสหรัฐที่ครอบคลุม บางนโยบายกล่าวว่าการเงินเฟ้อของผู้บริโภคกำลังเคลื่อนที่ในระดับที่สูงกว่าที่คาดไว้ ซึ่งส่วนหนึ่งเกิดจากราคาข้าวที่พุ่งสูงขึ้น
• ในความเป็นจริง ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภคแห่งชาติ (CPI) ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 3.5% YoY ในเดือนพฤษภาคมและยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของ BoJ รายละเอียดเพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่าดัชนี CPI พื้นฐานแห่งชาติ – ที่ไม่รวมราคาสินค้าอาหารสดที่ผันผวน – พุ่งขึ้นสูงสุดตั้งแต่เดือนมกราคม 2023 ขณะที่ดัชนีพื้นฐานที่ไม่รวมทั้งอาหารสดและพลังงานเพิ่มขึ้น 3.3% YoY ในเดือนพฤษภาคม
• นอกจากนี้ ดัชนีราคาผู้ผลิตบริการของญี่ปุ่นที่เผยแพร่เมื่อวันพุธที่ผ่านมาเพิ่มขึ้น 3.3% YoY ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งต่ำกว่าการอ่านที่ปรับขึ้นในเดือนก่อนหน้าที่ 3.4% ดัชนี PPI ของบริการเป็นมาตรวัดที่สำคัญของแรงกดดันด้านเงินเฟ้อภายในประเทศ และการอ่านที่สูงกว่า 3% ติดต่อกันยังคงทำให้ความคาดหวังของตลาดสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากธนาคารกลางมีชีวิตอยู่
• ในขณะเดียวกัน ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในคำกล่าวที่เตรียมไว้สำหรับรายงานนโยบายการเงินรายครึ่งปีต่อสภาคองเกรส กล่าวว่า ธนาคารกลางคาดว่าเงินเฟ้อจะเริ่มเพิ่มขึ้นในไม่ช้าและไม่มีความเร่งรีบในการลดต้นทุนการกู้ยืม คำกล่าวของพาวเวลล์เกิดขึ้นหลังจากที่เพื่อนร่วมงานของเขาได้เสนอให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกรกฎาคม แต่ก็ไม่ได้สร้างความประทับใจให้กับตลาดกระทิงของดอลลาร์สหรัฐมากนัก
• การหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านเริ่มมีผลบังคับใช้เมื่อวันอังคารและดูเหมือนว่าจะยังคงอยู่ในขณะนี้ แม้จะมีการโจมตีของอิสราเอลต่อเตหะรานและการโจมตีด้วยขีปนาวุธของอิหร่าน ทั้งอิหร่านและอิสราเอลต่างอ้างชัยชนะในสงครามและเตือนว่าพวกเขาพร้อมที่จะกลับมาทำสงครามหากอีกฝ่ายโจมตี สิ่งนี้ทำให้ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ยังคงมีอยู่และเป็นประโยชน์ต่อเงินเยนญี่ปุ่นที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความแตกต่างของความคาดหวังระหว่าง BoJ และ Fed

USD/JPY พบการยอมรับต่ำกว่า SMA 200 ชั่วโมง; อาจลดลงไปที่ 144.00

จากมุมมองทางเทคนิค การลดลงในคืนที่ผ่านมาใต้ระดับแนวต้านที่กลายเป็นแนวรับที่ 145.35-145.25 และการยอมรับต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ชั่วโมงถือเป็นตัวกระตุ้นสำคัญสำหรับตลาดหมี USD/JPY นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันเพิ่งเริ่มมีแรงกดดันเชิงลบและยืนยันแนวโน้มเชิงลบในระยะสั้นสำหรับคู่เงินนี้ การขายตามมาที่ต่ำกว่า 144.00 กลางๆ หรือจุดต่ำสุดในคืนที่ผ่านมา ควรเปิดทางไปสู่การลดลงไปยังระดับ 144.00 ก่อนที่จะมุ่งไปทดสอบระดับต่ำกว่า 143.00

ในทางกลับกัน การฟื้นตัวใด ๆ ที่พยายามอาจดึงดูดผู้ขายใหม่ใกล้ระดับจิตวิทยา 145.00 และยังคงถูกจำกัดใกล้ระดับอุปสรรคที่ 145.25-145.35 หากมีความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องเหนือระดับหลัง อาจกระตุ้นการวิ่งขึ้นแบบชอร์ตคัฟเวอริ่งและทำให้คู่ USD/JPY กลับไปที่ระดับ 146.00 แรงขับเคลื่อนอาจขยายต่อไปได้ แต่มีความเสี่ยงที่จะลดลงอย่างรวดเร็วใกล้ระดับ 146.65-146.70 ระดับหลังนี้ควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ ซึ่งหากทะลุออกไปจะทำให้แนวโน้มเชิงลบถูกยกเลิกและเปลี่ยนแนวโน้มในระยะสั้นกลับไปสนับสนุนเทรดเดอร์ขาขึ้น