• รูปีอินเดียฟื้นตัวหลังจากการขาดทุนสองวัน โดยติดตามดัชนีดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัวลง
• ข้อมูลการค้าใหม่และอัตราเงินเฟ้อขายส่งที่ลดลงสนับสนุนความเชื่อมั่นของ INR
• ดัชนี Nifty 50 และ Sensex ของอินเดียฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง
• ความคาดหวังในการแทรกแซงของ RBI ช่วยยึดรูปีแม้จะมีความไม่สงบในตะวันออกกลาง.

รูปีอินเดีย (INR) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันจันทร์ หยุดการขาดทุนสองวัน เนื่องจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ลดลงและข้อมูลการค้าใหม่ช่วยเพิ่มความเชื่อมั่น ช่องว่างการค้าที่ย่อมลงได้ให้การสนับสนุนรูปี ช่วยให้ฟื้นตัวควบคู่ไปกับดอลลาร์ที่อ่อนตัวและความต้องการความเสี่ยงที่มั่นคงในตลาดโลก

คู่ USD/INR ขยายการลดลงระหว่างวันไปซื้อขายที่ประมาณ 86.07 ก่อนช่วงเซสชั่นอเมริกา ลดลงเกือบ 0.25% จากจุดสูงสุดของวันที่ 86.36 ดอลลาร์ที่อ่อนตัวลง ข้อมูลการค้าภายในประเทศที่ดีขึ้น และราคาน้ำมันดิบทั่วโลกที่อ่อนตัวลงหลังจากการดีดตัวในวันศุกร์ช่วยสนับสนุนรูปี แม้ว่านักเทรดจะยังคงระมัดระวังต่อการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐในสัปดาห์นี้

ในขณะที่ความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและอิสราเอลที่กำลังดำเนินอยู่มีผลกระทบโดยตรงต่ออินเดียในขณะนี้น้อยมาก ผู้กำหนดนโยบายยังคงเฝ้าระวังต่อผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากความสำคัญของภูมิภาคนี้ต่อความมั่นคงด้านพลังงานของอินเดีย นิวเดลีได้รักษาท่าทีทางการทูตที่เป็นกลาง โดยเรียกร้องให้ลดความตึงเครียดในขณะที่ติดตามเส้นทางการจัดส่งเพื่อให้แน่ใจว่ามีสำรองน้ำมันดิบเพียงพอ

แนวทางที่มีการวัดนี้ พร้อมกับความพร้อมของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในการควบคุมความผันผวนของสกุลเงินที่มากเกินไป ได้ช่วยบรรเทารูปีจากการแกว่งตัวที่รุนแรงขึ้น แม้ว่าการปะทุขึ้นอย่างกะทันหันอาจทำให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นและทำให้เกิดแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออีกครั้ง

ผู้เคลื่อนไหวในตลาด: รูปีมีเสถียรภาพจากข้อมูล; Fed และความตึงเครียดในตะวันออกกลางทำให้ผู้ค้าเฝ้าระวัง

• การขาดดุลการค้าของอินเดียอยู่ที่ 21.88 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม 2025 ซึ่งแทบไม่เปลี่ยนแปลงจาก 23.8 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว แสดงให้เห็นถึงการไหลของการค้าที่มั่นคงเมื่อเปรียบเทียบกับความผันผวนที่เห็นในเศรษฐกิจเอเชียอื่น ๆ การนำเข้าลดลง 1.7% สู่ 60.61 พันล้านดอลลาร์ โดยได้รับการสนับสนุนจากราคาพลังงานที่อ่อนตัว ในขณะที่การส่งออกลดลง 2.2% สู่ 38.73 พันล้านดอลลาร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การส่งออกไปยังสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 17.25 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่เดือนเมษายน เพิ่มขึ้นจาก 14.17 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวด้านภาษีของสหรัฐฯ ล่าสุดมีผลกระทบจำกัดต่อการค้าของอินเดีย
• อัตราเงินเฟ้อราคาขายส่งของอินเดียลดลงเหลือ 0.39% ในเดือนพฤษภาคม 2025 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2024 และต่ำกว่าความคาดหวังของตลาดที่คาดว่าจะลดลงเล็กน้อยสู่ 0.80% ราคาสินค้าอาหารที่อ่อนตัว โดยเฉพาะการลดลงอย่างมากของราคาผัก ช่วยบรรเทาเงินเฟ้อทั่วไป การเติบโตของราคาการผลิตยังชะลอตัวลง สะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของต้นทุนที่น้อยลงสำหรับสินค้าต่าง ๆ เช่น กระดาษ ผลิตภัณฑ์อาหาร และพลาสติก ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันและพลังงานยังคงลดลง โดยมีราคาน้ำมันเบนซินและดีเซลที่ลดลง ในแง่รายเดือน ราคาขายส่งลดลงเล็กน้อย 0.06% ต่อเนื่องจากการลดลงเล็กน้อยในเดือนเมษายน
• ธนาคารกลางอินเดียได้แสดงความเต็มใจที่จะลดความผันผวนของรูปีที่มากเกินไปผ่านการแทรกแซงหากจำเป็น การสนับสนุนนี้ยังคงช่วยสกุลเงิน แม้ว่านักเทรดยังคงจับตามองแนวโน้มความเสี่ยงทั่วโลก
• ดัชนีมาตรฐานของอินเดียยังฟื้นตัวในวันจันทร์ โดยหยุดการขาดทุนสองวัน ดัชนี NSE Nifty 50 เพิ่มขึ้น 227.90 จุด หรือ 0.92% ปิดที่ 24,946.50 ในขณะที่ดัชนี BSE Sensex เพิ่มขึ้น 677.55 จุด หรือ 0.84% ปิดที่ 81,796.15
• การไหลเข้าของเงินทุนที่ปลอดภัยสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐเมื่อความตึงเครียดระหว่างอิสราเอลและอิหร่านเพิ่มขึ้น ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้นต่อการจัดส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซ แม้ว่าราคาน้ำมันดิบจะปรับตัวสูงขึ้นจากความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่ความแข็งแกร่งในระยะสั้นของดอลลาร์สหรัฐก็ถูกชดเชยด้วยความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ และการประชุมธนาคารกลางที่จะเกิดขึ้น
• ดัชนีราคาผู้บริโภคในเดือนพฤษภาคมแสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.1% MoM และการเพิ่มขึ้น 2.4% YoY ซึ่งเป็นผลลัพธ์ที่อ่อนกว่าที่คาดการณ์และสะท้อนถึงแรงกดดันด้านราคาเบาบางแม้จะมีภาษี การอ่านนี้เสริมสร้างความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะรักษาอัตรานโยบายไว้ที่การประชุมเดือนมิถุนายนแทนที่จะเคลื่อนไหวไปสู่การผ่อนคลายทันที
• นักเทรดกำลังหันความสนใจไปที่การประชุมกลางสัปดาห์ของ Fed ซึ่งผู้กำหนดนโยบายคาดว่าจะคงอัตราไว้ที่ระดับเดิม ผู้เล่นในตลาดจะวิเคราะห์การคาดการณ์ทางเศรษฐกิจที่ปรับปรุงและคำกล่าวของประธาน Fed พาวเวลล์เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับเมื่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจเริ่มขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ทดสอบการทะลุสามเหลี่ยม แต่โมเมนตัมลดลง

คู่ USD/INR เพิ่งทะลุออกจากรูปสามเหลี่ยมสมมาตรหลายสัปดาห์ในกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม หลังจากที่ราคาขึ้นไปใกล้ 86.50 ราคากำลังดิ้นรนที่จะรักษาโมเมนตัมเหนือเส้นแนวโน้มด้านบน คู่กำลังลอยตัวอยู่ใกล้ 86.07 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 21 ช่วงที่ 85.97 ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงมีข้อได้เปรียบเล็กน้อยตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือการสนับสนุนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 ช่วงอยู่ที่ประมาณ 59 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นเล็กน้อย แต่ยังไม่ถึงโซนซื้อมากเกินไป การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือจุดสูงสุดล่าสุดใกล้ 86.50 อาจยืนยันการทะลุขาขึ้นที่แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งอาจเปิดเผยระดับจิตวิทยาที่ 87.00 ในทางกลับกัน หากราคาตกกลับต่ำกว่า EMA และทดสอบการสนับสนุนที่เคยเป็นแนวต้านสามเหลี่ยมใกล้ 85.90–85.80 อาจดึงดูดการขายใหม่ ทำให้คู่ลดลงไปยังเส้นแนวโน้มขาขึ้นด้านล่างใกล้ 85.50