เปโซเม็กซิกันยังคงรักษาระดับไว้ก่อนการประชุมของแบงก์ชาติเม็กซิโกและคำกล่าวของนายพาวเวลล์จากเฟด

• เงินเปโซเม็กซิกันยังคงแข็งแกร่งก่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดของ Banxico ที่คาดการณ์ไว้
• ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และสุนทรพจน์ของเฟด พาวเวลล์ อาจกระตุ้นความผันผวนและกำหนดโมเมนตัม USD/MXN ในระยะสั้นในวันพฤหัสบดี
• USD/MXN ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันหลังจากการทะลุแนวรับในช่วงการปรับฐานอย่างชัดเจน

เงินเปโซเม็กซิกัน (MXN) ยังคงทรงตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพฤหัสบดี ขณะที่ตลาดเตรียมพร้อมสำหรับการประชุมที่สำคัญซึ่งขับเคลื่อนโดยการพัฒนานโยบายการเงินในทั้งเม็กซิโกและสหรัฐอเมริกา

ณ ขณะเขียน USD/MXN กำลังซื้อขายอยู่ที่ 19.35 ลดลง 0.22% โดยมีความสนใจอยู่ที่การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ซึ่งคาดว่าจะมีการปรับลด 50 จุด รวมถึงข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และสุนทรพจน์จากประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เจอโรม พาวเวลล์ ซึ่งทั้งหมดนี้มีแนวโน้มที่จะกำหนดทิศทางราคาในระยะสั้น

ความแตกต่างด้านนโยบายระหว่างสหรัฐฯ-เม็กซิโกขับเคลื่อนพลศาสตร์อัตราแลกเปลี่ยน

ความแตกต่างด้านนโยบายระหว่าง Banxico และเฟดเป็นปัจจัยสำคัญในพฤติกรรมราคา USD/MXN คาดว่า Banxico จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่เจ็ดติดต่อกัน ลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 8.5% จาก 9.0% เพื่อตอบสนองต่อการลดลงของเงินเฟ้อและแรงกดดันทางเศรษฐกิจ ในทางตรงกันข้าม เฟดยังคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงในปีนี้ โดยส่งสัญญาณถึงท่าทีที่เข้มงวดต่อไปเพื่อควบคุมเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 2%

ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี รวมถึงจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และยอดขายปลีกในเดือนเมษายน จะให้ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และอาจส่งผลต่อความคาดหวังนโยบายของเฟด สุนทรพจน์ของพาวเวลล์จะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดเพื่อดูการเปลี่ยนแปลงในโทนเสียงหรือนโยบาย โดยตลาดมีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงในแนวทาง

สรุปข้อมูลประจำวันของเงินเปโซเม็กซิกัน: Banxico เป็นจุดสนใจ

• การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Banxico: ธนาคารกลางเม็กซิโกได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในหกการประชุมติดต่อกันตั้งแต่เดือนสิงหาคม การปรับลด 50 จุดในวันพฤหัสบดีจะทำให้การปรับลดรวมเป็น 250 จุด (2.50%) ในช่วงเจ็ดการประชุม
• ท่าทีของเฟด: ในทางตรงกันข้าม เฟดได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในช่วงเวลาเดียวกัน ลดอัตราดอกเบี้ยลงสู่ช่วง 4.50%-4.25% จาก 5.50%-5.25% ตั้งแต่นั้นมา เฟดยังคงมีแนวโน้มที่เข้มงวดตามข้อมูล
• ความไวของตลาดต่อความประหลาดใจ: ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดอาจเสริมสร้างความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป ซึ่งจะหนุนดอลลาร์สหรัฐ ข้อมูลที่อ่อนแออาจฟื้นฟูการเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเร็วๆ นี้ ซึ่งจะกดดันดอลลาร์
• ความตึงเครียดทางการค้ากับสหรัฐฯ: ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-เม็กซิโกที่เพิ่มขึ้นเป็นภัยคุกคามต่อเศรษฐกิจที่พึ่งพาการส่งออกของเม็กซิโก ซึ่งมากกว่า 80% ของการส่งออกไปยังสหรัฐฯ ภาษีศุลกากรต่อสินค้าต่างๆ เช่น เหล็กและอลูมิเนียมอาจทำให้ห่วงโซ่อุปทานหยุดชะงัก ลดความเชื่อมั่นของนักลงทุน และกดดันการเติบโต
• การพัฒนานโยบายภาษี: สหรัฐฯ ได้กำหนดภาษี 25% ต่อสินค้านำเข้าบางรายการจากเม็กซิโกที่ไม่ได้อยู่ภายใต้ USMCA โดยอ้างถึงความกังวลด้านความมั่นคงและการบังคับใช้ยาเสพติด ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนให้กับความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างสองประเทศ

ข้อเสนอการตรวจสอบ USMCA: ตามรายงานของ Reuters รัฐมนตรีเศรษฐกิจของเม็กซิโกได้เสนอให้มีการตรวจสอบ USMCA ก่อนกำหนดในปี 2026 เพื่อสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนและรักษากรอบการค้ารวมมูลค่ากว่า 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ในปีในอเมริกาเหนือ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/MXN: การแตกหักขาลงขยายตัวต่ำกว่าระดับแนวรับที่สำคัญ

USD/MXN ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ขยายการลดลงต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement 78.6% ของการปรับตัวขึ้นตั้งแต่เดือนตุลาคมถึงกุมภาพันธ์ที่ 19.57 คู่สกุลเงินนี้กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 19.37 หลังจากที่ทะลุแนวรับทางจิตวิทยาที่สำคัญที่ 19.40 ซึ่งตอนนี้กลายเป็นแนวต้าน ทำให้โมเมนตัมขาลงที่มีอยู่แข็งแกร่งขึ้น

ช่วงการปรับฐานที่เน้นในกรอบสีม่วงในกราฟด้านล่างได้ถูกทะลุไปทางด้านล่าง ยืนยันการดำเนินการของแนวโน้มขาลงที่กว้างขึ้น การแตกหักทางเทคนิคนี้สอดคล้องกับความรู้สึกขาลงที่ยังคงมีอยู่

แนวรับที่สำคัญถัดไปอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในเดือนตุลาคมที่ 19.11 ซึ่งเป็นระดับสำคัญที่อาจทำหน้าที่เป็นเป้าหมายการลดลงในระยะกลางหากแรงกดดันขาลงยังคงอยู่ การทะลุระดับนี้จะเปิดโอกาสให้เกิดการขาดทุนเพิ่มเติม ซึ่งอาจทำให้คู่สกุลเงินนี้เข้าใกล้ระดับจิตวิทยาที่ 19.00

ในด้านบวก แนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่ 19.40 ตามด้วยระดับ Fibonacci 78.6% ที่ 19.57 การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือโซนนี้อาจส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงในโมเมนตัม ทำให้พื้นที่จิตวิทยาที่ 19.60 กลับมาอยู่ในความสนใจ

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 10 วัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 19.53 ยังคงทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่มีพลศาสตร์ จำกัดความพยายามในการปรับตัวขึ้น ขณะเดียวกัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 37.14 ซึ่งบ่งชี้ว่าคู่สกุลเงินนี้กำลังเข้าใกล้สภาวะขายมากเกินไป แม้ว่ายังมีช่องว่างสำหรับการลดลงเพิ่มเติมก่อนที่การรีบาวด์จะกลายเป็นสิ่งที่น่าสนใจทางเทคนิค

กราฟรายวัน USD/MXN