ธนาคารอินโดนีเซียปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย: จะปกป้องรูเปียห์ได้หรือไม่

ธนาคารกลางอินโดนีเซีย (BI) ตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 จุดเบสิสเป็น 5.75% เมื่อวันที่ 18 มิถุนายน จากเดิมที่ 5.5% การตัดสินใจนี้สอดคล้องกับความคาดหวังของตลาด

เงินรูเปียห์อินโดนีเซีย (IDR) ได้รับปัจจัยหนุนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นปฏิกิริยาทันทีต่อการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ BI อย่างไรก็ตาม USD/IDR ฟื้นตัวและซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 17,890 ในขณะที่เขียนบทความนี้

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่น่าประหลาดใจของ BI

ธนาคารกลางอินโดนีเซีย (BI) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 จุดเบสิสเป็น 5.50% เมื่อวันที่ 9 มิถุนายน เพื่อเข้ามาสร้างเสถียรภาพให้กับเงินรูเปียห์อินโดนีเซียหลังจากที่สกุลเงินนี้แตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์หลายครั้ง โฆษกธนาคารกลางระบุว่านักลงทุนต่างชาติได้ตอบรับเชิงบวกต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนอกวัฏจักรที่หายากครั้งนี้และการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ซึ่งเป็นปัจจัยกระตุ้นให้เกิดการไหลเข้าของเงินทุนต่างชาติอย่างมีนัยสำคัญในสัปดาห์ที่ผ่านมา

ตามคำกล่าวของโฆษก BI รัมดาน เดนนี ประกาศโกโซ ธนาคารกลางได้บันทึกการไหลเข้าของเงินทุนต่างชาติที่แข็งแกร่งขึ้นในระหว่างการประมูลพันธบัตรรัฐบาลอินโดนีเซีย (SRBI) เมื่อวันที่ 10 มิถุนายน สำหรับระยะเวลาถือครองสูงสุดหนึ่งปี ข้อมูลจากเว็บไซต์ของ BI แสดงให้เห็นว่าการประมูลดังกล่าวประสบความสำเร็จในการระดมทุนได้ 15 ล้านล้านรูเปียห์ (834.49 ล้านดอลลาร์สหรัฐ)

ข้อความอ้างอิงสำคัญจากผู้ว่าการ BI

เงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับที่ควบคุมได้

เงินรูเปียห์ถูกมองว่ามีเสถียรภาพ โดยมีแนวโน้มจะแข็งค่าขึ้นในอนาคต

แนวโน้ม GDP ปี 2026 อยู่ในช่วง +4.9% ถึง +5.7% ไม่เปลี่ยนแปลง

เงินรูเปียห์แข็งค่าขึ้น ได้รับการสนับสนุนจากมาตรการสร้างเสถียรภาพของธนาคารกลางอินโดนีเซีย

ได้เพิ่มความเข้มข้นของการแทรกแซงค่าเงินเพื่อปกป้องเงินรูเปียห์

เราได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย SRBI เพื่อดึงดูดเงินทุนต่างชาติ

ยอดคงค้างพันธบัตร SRBI อยู่ที่ 1,021.1 ล้านล้านรูเปียห์ โดยนักลงทุนต่างชาติถือครอง 238.1 ล้านล้านรูเปียห์ ณ กลางเดือนมิถุนายน

การหยุดชะงักของเฟดและแรงกดดันเงินรูเปียห์อ่อนแอส่งผลต่อการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ BI

การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยยังเกิดขึ้นท่ามกลางสถานการณ์ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) คงอัตราดอกเบี้ยไว้โดยไม่เปลี่ยนแปลง พร้อมส่งสัญญาณว่ายังมีความเป็นไปได้ที่จะเข้มงวดนโยบายเพิ่มเติม เงินรูเปียห์อินโดนีเซียเป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีผลการดำเนินงานอ่อนแอที่สุดในเอเชียในปีนี้ โดยได้รับแรงกดดันจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์และความกังวลที่ยังคงมีต่อการกำหนดนโยบายภายในประเทศ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/IDR ฟื้นตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 9 วัน

USD/IDR ฟื้นตัวจากการขาดทุนรายวันล่าสุด โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 17,890 ในขณะที่เขียนบทความนี้ คู่สกุลเงินนี้ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้นเนื่องจากราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ทั้ง 9 วันและ 50 วัน

EMA ระยะสั้นซื้อขายอยู่เหนือ EMA ระยะยาว และราคายังคงยืดตัวไปทางด้านบน ในขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันได้ลดลงมาสู่ระดับบนของช่วง 50 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นได้เย็นลงจากภาวะซื้อมากเกินไป แต่ยังคงมีแนวโน้มที่ดีตราบใดที่คู่สกุลเงินนี้ยังปกป้องแนวรับจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่กลับคืนมาได้

ในทางกลับกัน แนวรับเริ่มต้นอยู่ที่ EMA 9 วันประมาณ 17,870 โดยมี EMA 50 วันใกล้เคียงที่ 17,556 เป็นโซนแนวรับลึกขึ้นหากเกิดการย่อตัวอย่างรวดเร็ว ตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือระดับเหล่านี้ แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แม้ว่าการขาดแนวต้านในกราฟใกล้เคียงและ RSI ที่ลดลงจะเตือนว่า การเคลื่อนไหวขึ้นอาจเป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไปมากกว่าที่จะเป็นแบบเร่งด่วนในช่วงวันข้างหน้า

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)